2024年中国乳制品行业研究报告

核心观点

1. 整体市场动态：2024年快消品市场恢复稳定增长（3.0%），但乳制品销售额下降3.1%，受植物基替代品等影响。
2. 供需关系：乳制品产能持续增加（超市场需求），导致原奶价格下跌，企业利润压缩，不得不调整生产计划减少产量。
3. 消费结构：液体乳（44.0%）和奶粉（32.5%）为主要消费品类，酸奶占20.8%。
4. 竞争格局：行业呈“两超多强”，伊利、蒙牛营收超千亿，CR2超50%，其他企业如光明、新乳业等区域深耕。
5. 伊利策略：重视经销商发展，通过培训、资金支持等方式赋能，优化渠道结构。
6. 蒙牛策略：液体奶仍是主要收入来源，尝试通过冰淇淋、妙可蓝多等业务突破。

关键数据

• 市场增速：快消品3.0%，乳制品-3.1%。
• 消费占比：常温白奶占液体乳83%，全脂奶粉占奶粉97.5%。
• 企业营收：伊利2023年1261.8亿元，蒙牛2023年986.2亿元。
• 毛利率：伊利2023年32.6%，蒙牛2023年37.2%。
• 经销商数量：伊利2024年第三季度17,249家（同比降13.7%）。

研究结论

• 中国乳制品行业供需失衡，产能过剩导致价格下跌，企业需调整策略。
• 消费结构分化明显，常温白奶和全脂奶粉仍是主流。
• 伊利、蒙牛凭借规模和品牌优势稳固领先地位，但需持续创新突破。
• 区域性乳企通过深耕市场保持竞争力，如光明、新乳业等。