2024年中国乳制品行业报告：消费市场供需动态博弈，伊利蒙牛领头“两超多强”

核心观点

1. 整体市场动态：2024年快消品市场恢复稳定增长，增速为3.0%，但乳制品销售额下降3.1%，受植物基替代品等影响。
2. 供需关系：乳制品年产量持续增加，远超市场需求，导致原奶价格下跌，企业利润压缩，不得不调整生产计划减少产量。
3. 消费结构：液体乳和奶粉为主要消费品类，液体乳占比44.0%，奶粉占比32.5%，酸奶及其制品占比20.8%。
4. 竞争格局：行业呈“两超多强”，伊利、蒙牛营收规模超千亿元，CR2超50%，其他企业如光明、新乳业等区域深耕。
5. 伊利策略：重视经销商发展，通过培训、资金支持等方式赋能，优化渠道结构，经销商数量虽下滑但仍具优势。
6. 蒙牛策略：液体奶仍是主要收入来源，尝试通过冰淇淋、妙可蓝多等业务突破，整合资源提升奶酪市场表现。

关键数据

• 快消品市场增速：3.0%
• 乳制品销售额增速：-3.1%
• 液体乳市场份额：44.0%
• 奶粉市场份额：32.5%
• 酸奶市场份额：20.8%
• 常温白奶市场份额：83%
• 低温鲜奶市场份额：17%
• 全脂奶粉占比：97.5%
• 脱脂奶粉占比：17%
• 伊利营收：2023年1,261.8亿元，年复合增长率8.7%
• 蒙牛营收：2023年986.2亿元，同比增长6.5%
• 伊利经销商数量：2024年第三季度17,249家，同比降13.7%
• 蒙牛奶酪业务投资：2021年7月以30亿元认购妙可蓝多1.01亿股

研究结论

• 中国乳制品行业供需关系失衡，产能过剩导致价格下跌，企业需调整生产策略。
• 消费结构分化明显，常温白奶仍占主导，低温鲜奶和奶酪等细分市场潜力较大。
• 伊利、蒙牛凭借规模优势稳固龙头地位，其他企业需区域深耕或业务创新突破。
• 伊利通过经销商赋能提升渠道效率，蒙牛尝试多元化业务整合提升竞争力。