TCL智家机构调研纪要

调研日期: 2024-12-26 广东奥马电器股份有限公司成立于2002年,2012年4月在深交所上市。2021年5月,奥马电器控股股东变更为TCL家电集团,实际控制人变更为李东生先生。公司主营业务由控股子公司奥马冰箱负责运营,是一家集冰箱冷柜研产销为一体的高新技术企业。连续13年蝉联中国冰箱出口冠军,2009-2021连续13年位列中国冰箱出口总量第一,2008-2021连续14年位列出口欧洲冠军,产品远销全球130多个国家和地区,2021年销量达1150万台。奥马在冰箱研发、设计及制造方面具有明显竞争优势,研发人员超过700名,全球授权专利接近400项,2021年研发投入3.6亿元,研发投入强度业内领先。在产品方面,奥马鲜见S550荣获艾普兰优质产品奖,奥马冰箱风冷系列荣获欧盟品质奖,"智控零度超保鲜技术"荣获国家家用电器研究院颁发的"设计创新成果"奖。TCL为奥马提供赋能支持,在奥马电器现金流困难时,TCL家电提供了36个月不超过8.2亿元无担保的可循环滚动使用的股东借款;在银行增信方面给与支持,实现银行保证金下调约2.1亿元、贷款利率下调近2个百分点,大幅改善奥马电器财务状况;利用TCL物流体系资源协调解决集装箱海运需求,保障其产品出口物流;借助TCL客户业务体系支持协调,成功使客户为公司7,603万元逾期应收账款追加担保措施。奥马经营质量明显提升。 1、公司营收中出口占比多少?其中对美出口占全部出口的比重是多少?面对美国有可能的关税上调,公司有哪些应对措施? 答:2024年上半年,公司全球化战略顺利推进,海外业务收入66.49亿元,占营业收入比重为74%。公司出口市场主要以欧洲为主,美国市场收入占比较低。公司将持续关注相关政策动向,根据市场情况及时调整经营策略,努力降低外部因素对公司业务的潜在影响。同时,公司正在积极拓展多元化的市场布局,以增强业务抗风险能力。 2、公司外销业务的结算货币是?汇率变动会怎样影响公司利润?有无对冲或规避措施? 答:公司的出口业务主要以美元和欧元报价及结算,汇率随国内外政治环境及经济环境波动,具有不确定性,会对公司盈利能力产生影响。针对汇率波动风险,公司已经建立了外汇套期保值的相关机制,化解汇率大幅波动风险对公司经营的影响。 3、应对北美高关税情况,是否考虑海外建厂? 答:目前公司产能均分布于中山市及合肥市,充分受益于国内成熟稳定的供应链、丰富的人才资源和持续改善的营商环境。是否布局海外产能,将视海外市场拓展、地缘政治、关税等多项因素决定。如有相关计划,公司将按照上市规则的要求,及时履行信息披露义务。 4、上半年公司更名为TCL智家,请问未来的发展战略和目标规划是怎样的? 答:面向未来,公司致力于成为全球领先的智慧家电企业,坚定推进全球化战略,以AI智慧家电为发展方向,通过科技创新全面实现家电产品的互联互通、协同运作及自我学习优化,为用户带来前瞻性的科技体验和智慧健康生活,以科技推动行业进一步发展。本次更名能更清晰地 反映公司未来的战略发展布局,有利于进一步提升企业品牌形象和价值,加快公司全球化战略落地,增强公司中高端产品的市场竞争力。本次更名后,公司子公司TCL家用电器(合肥)有限公司将深耕“TCL”自主品牌,聚焦中高端冰洗业务,推进全球化战略。子公司广东奥马冰箱有限公司将继续保持“奥马”独立商号及“全球专业冰箱ODM供应商”定位,公司将一如既往地全力支持奥马冰箱的长期发展。 5、公司如何看待家电AI的市场发展?公司产品是否涉及AI技术,未来是否有相应布局? 答:随着人工智能技术的飞速进步和广泛应用,智慧家电产品正日益融入人们的日常生活,赢得越来越多消费者的青睐,智慧家电市场具有广阔的发展前景。公司已在家电AI领域进行了深入布局,积累了包括AI语音控制、AI智能识别、智控零度超保鲜、智控保湿技术、智控双变频科技等系列技术,这些技术已经成功应用于我们的部分冰箱、洗衣机产品中,不仅可以实现智能化操作,还能为消费者带来全新的科技体验。 6、奥马冰箱少数股权收购进展如何? 答:奥马冰箱少数股东的转让意愿、回购目标股权的价格等关键回购条件均尚未确定,本次回购能否签署正式协议并实施完成存在重大不确定性,敬请广大投资者谨慎决策,注意风险。 本次分析师会议中,公司参与人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,不涉及未公开披露的重大信息。