高盛美股招股说明书(2024-12-27版)

核心观点： 本研报介绍了由 GS Finance Corp. 发行的与市场挂钩的证券，该证券与英伟达、Adobe 和 Alphabet 公司的普通股表现挂钩，并具有自动赎回和杠杆上行参与及或有下行风险本金特征。

关键数据：

• 到期日：2028年1月4日
• 面值：1,000美元
• 估计价值：每1,000美元面值925至955美元
• 自动赎回条款：如果表现最差的标的股票在赎回日的收盘价大于或等于其起始价格，证券将被自动赎回，投资者将获得面值加上至少47.85%的赎回溢价。
• 到期付款金额：取决于表现最差的标的股票的表现，可能大于、等于或小于面值。
  • 如果表现最差的股票收盘价增加，投资者将获得面值加上正收益等于最低表现底层资产在计算日收盘价相对于起始价格增加百分比的300%。
  • 如果表现最差的股票收盘价保持不变或下降，但下降幅度不超过阈值50%，投资者将收到面值。
  • 如果表现最差的股票收盘价下降幅度超过阈值50%，投资者将收到低于面值的金额，并可能损失全部或大部分投资。
• 证券不支付利息，投资者不会收到任何利息支付。

风险提示：

• 证券的价值和报价价格会受到许多因素的影响，包括市场条件、信用状况、利率等，可能导致投资者损失部分或全部投资。
• 投资者无法根据基础股票的历史波动来预测未来的市场价格。
• 证券的期限可能会缩短，如果证券被自动赎回。
• 投资者将承担基础股票的下行风险，并可能损失重大部分投资。
• 投资者将不会获得任何基础股票的股东权利或获得任何标的股票的权利。
• 投资者的税收后果是不确定的，可能需要咨询税务顾问。

结论： 该证券具有高风险和高回报特征，投资者应仔细阅读相关文件，了解其投资条款和风险，并根据自身情况进行投资决策。