高盛美股招股说明书(2024-12-27版)

根据规则 424(b)(2) 第 333 - 269296 号注册声明提交这部分定价补充资料中的信息尚不完整，可能会有所变更。本定价补充资料不构成出售要约也不寻求在任何jurisdi ction中进行购买要约，而在任何不允许此类要约或销售的jurisdiction中，该要约或销售活动均不被允许。 以完成为准 ， 日期为 2024 年 12 月 24 日定价补充文件第[]号，日期为2024年[ ]（参考WFS产品补充文 件第3号，日期为2023年2月24日，招股说明书补充文件，日期为2023年2月13日，以及招股说明书，日期为2023年2月13日） GS 金融公司中期票据 ， F 系列由高盛集团担保。股权挂钩证券 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和应急下行 4, 2028与 NVIDIA 普通股表现最低的风险本金证券相关公司 ， Adobe 公司的普通股和 Alphabet 公司的 C 类股本将于 1 月到期 ▪ 链接到表现最低的普通股英伟达公司 ， Adobe 公司的普通股。以及 Alphabet Inc. 的 C 类股本。 (各称为 “标的股票 ”) ▪与普通债务证券不同，这些证券不支付利息，也不在到期时偿还固定的本金金额，并且在以下条款描述的情况下可能被自动赎回。是否会被自动赎回以及如果未被自动赎回，则到期时应支付的本金偿付金额，将取决于赎回日或计算日表现最差的基础股票的表现。具体而言，赎回日或计算日表现最差的基础股票是指在该日具有最低基础股票回报率的基础股票。 ■ 自动呼叫。如果看涨期权日表现最低的标的股票的股票收盘价为大于or等于其起始价格，证券将在面值基础上加上至少47.85%的面值作为赎回溢价（赎回溢价将在定价日期确定）。▪ 到期付款金额。如果证券没有自动调用 ， 您将收到到期付款金额 那部分金额可能大于、等于或小于证券的面值，这取决于计算日最低表现股票从起始价格到结束价格的表现情况。到期支付金额将反映以下条款：▪如果计算日最低表现股票的收盘价增加，您将获得 面额加上正收益等于最低表现底层资产在计算日的收盘价相对于起始价格增加百分比的300% ▪如果在计算日最低表现底层资产的收盘价保持不变或下降，但 股票表现最差的基础资产在计算日的收盘价下降幅度不超过阈值50%，你将收到面值 ▪ 如果股票表现最差的基础资产在计算日的收盘价下降幅度超过50%， 阈值金额以下，您将收到低于面额金额，并且对最低表现基础资产价格下降具有1比1的下行风险 ▪投资者可能损失面额金额的100% ▪如果证券被自动赎回，即使在赎回日期，表现最差的基础股票的收盘价显著高于其初始价格，证券的正收益也将仅限于赎回溢价。在这种情况下，您将无法参与任何基础股票在上限参与率下的任何上涨收益。▪您的证券回报将仅取决于表现最差的基础股票的表现。 在行权日或计算日适用的情况下，基础股票。您将不会从表现更好的基础股票的表现中获益。因此，如果任何基础股票表现不佳，即使其他基础股票表现良好，您也将受到不利影响。▪所有证券的支付均受信用风险的影响，您无法向任何基础股票发行人追索。 对于支付；若GS Finance Corp.作为发行人，以及The Goldman Sachs Group, Inc.作为担保人违约，则您可能会损失部分或全部投资，并且不会获得任何定期利息支付或股息。 ■ 无交易所上市 ； 设计为持有至到期 您的证券在定价日期确定证券条款时的估计价值预计将在每1,000面值925至955美元之间。关于估计价值的讨论，请参见相关部分。 高盛公司（GS&Co.）最初买入或卖出您证券的价格，如果其在这些证券中做市，请参见第PS-9页。 这些证券具有比传统债务证券更为复杂的特征，并涉及与传统债务证券无关的风险。您应阅读此处的披露信息以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp. 和 The Goldman Sachs Group, Inc. 的信用风险。请参见第PS-9页。 （ 2) 除了 2.575% 之外 ， GS & Co. 还可以向选定的证券交易商支付不超过票面金额 0.35% 的费用 ， 作为对 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行 本金风险证券与英伟达公司最低表现的普通股、Adobe Inc.的普通股以及Alphabet Inc.的C级资本股挂钩，到期日为2028年1月4日。 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行 风险本金与英伟达 corporation 最低表现的普通股、Adobe Inc. 的普通股以及 Alphabet Inc. 类 C 资本股挂钩，到期日为 2028 年 1 月 4 日。 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行与 NVIDIA 普通股表现最低的风险本金证券相关 公司 ， Adobe 公司的普通股和 Alphabet 公司的 C 类资本股票将于 2028 年 1 月 4 日到期 * 除非我们对预期定价日期或预期首次发行日期作出任何更改，否则根据我们的判断，可能会相应调整赎回日期、计算日和票面到期日，以确保证券的期限保持不变。 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行 本金风险证券与英伟达 corporation 最低表现普通股、Adobe Inc. 普通股及 Alphabet Inc. 类 C 资本股挂钩，到期日为 2028 年 1 月 4 日。 关于发行人、担保人和证券的补充信息 你应该将此定价补充文件与2023年2月24日发布的WFS产品补充文件第3号、2023年2月13日发布的Prospectus补充文件和Prospectus（均发布于2023年2月13日）一起阅读以获取有关证券的更多信息。本定价补充文件中包含的信息在与产品补充文件、Prospectus补充文件和Prospectus中不同的信息相冲突时将取代这些信息。此处未定义但被使用的某些术语将在产品补充文件、Prospectus补充文件或Prospectus中予以定义。 当我们提及“我们”、“我们公司”或“我们的”时，仅指GS Finance Corp.，而不包括其任何子公司或关联公司。提及“高盛集团”（我们的母公司），仅指高盛集团（The Goldman Sachs Group, Inc.），不包括其任何子公司或关联公司；而提及“高盛”则指高盛集团（The Goldman Sachs Group, Inc.）及其合并的子公司和关联公司，包括我们。 您可以在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的SEC文件进行查阅）： • WFS 产品补充编号 3 ， 2023 年 2 月 24 日 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 886982 / 000156459023002399 / gs - 424b2. htm • 招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 886982 / 000119312523036147 /d457531d424b2. htmd407224d424b2. htm 这些证券将在2008年10月10日签署的高级债务信托契约（经2015年2月20日的第一补充信托契约补充）框架下发行，该契约由我们作为发行人、高盛集团作为担保人以及纽约梅隆银行作为受托人共同签署。本信托契约及其后补充的版本统称为“伴随的Prospectus Supplement中的GSFC 2008信托契约”。 证券将以记账形式发行，并由编号为3、日期为2021年3月22日的主券代表。此处提及的“计算日”或“最终计算日”应被视为2021年3月22日的编号为3的主券中的“确定日”。PS-5 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行 风险本金与英伟达 corporation 最低表现普通股、Adobe Inc. 普通股及 Alphabet Inc. 类 C 资本股挂钩，到期日为 2028 年 1 月 4 日。 GS金融公司可能在此招股说明书中进行证券首次发行。此外，高盛集团有限责任公司或GS金融公司任何其他附属机构可能在此招股说明书中进行市场做市交易以在首次发行后买卖证券。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者否则正在使用此招股说明书进行市场做市交易。 Wells Fargo Advisors（“WFA”）是 Wells Fargo Clearing Services, LLC 和 Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC 的商用地名，这两家公司均为 SIPC 成员，独立注册的证券经纪商和 Wells Fargo & Company 的非银行附属公司。 证券的估计价值 您提供的证券在定价日期确定证券条款时的估计价值（根据高盛公司（GS&Co.）使用的价格模型并考虑到我们的信用利差确定），预计将在每1,000面值925至955美元之间，低于原始发行价格。任何时候证券的价值将反映许多因素且无法预测；然而，如果GS&Co.决定做市（它没有义务这样做），初始买入或卖出证券的价格（不包括GS&Co.的常规买卖差价）以及GS&Co.最初用于账户对账单和其他用途的价值等于估计价值加上一个额外金额（初始情况下每1,000面值为$）。 在之前的时间点之前，如果高盛公司（GS&Co.）决定做市（但无义务这样做），其购买或出售您证券的价格（不包括高盛公司惯常的买卖价差）将大约等于（a）您证券当时的估计价值（根据高盛公司的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起直线下降至零）。从时间点开始，如果高盛公司（GS&Co.）决定做市，其购买或出售您证券的价格（不包括高盛公司惯常的买卖价差）将大约等于根据此类定价模型确定的您证券当时的估计价值。 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行 风险本金与英伟达 corporation 最差表现的普通股、Adobe Inc. 的普通股以及 Alphabet Inc. 的 C 类资本股挂钩，到期日为 2028 年 1 月 4 日 投资者注意事项 这些证券并不适合所有投资者。这些证券可能是合适的投资投资者 ： ▪在行使日期时若每只基础股票均有增值，则寻求固定回报潜力，而非对计算日最低表现基础股票潜在增值的300%杠杆参与。 ▪如果证券在到期前未被自动赎回，通过参与最低表现基础股票价格从起始价格到计算日结束价格任何涨幅的300%来寻求对其超额表现的暴露。 ▪愿意接受这样的风险，即如果表现最差的基础股票的收盘价在行权日期和计算日均低于其初始价格，则他们将不会从证券投资中获得任何正回报。 ▪愿意接受这样的风险，即如果证券未被自动赎回且计算日最低表现基础资产的价格低于其初始价格超过阈值金额，他们将在到期时可能损失超过50%，甚至全部面值每份证券；▪理解证券的期限可能会缩短； ▪了解证券的回报将仅取决于底层股票的表现，即在呼叫日期或计算日表现最差的底层股票的表现，并且不会从表现更好的底层股票中获得任何收益。 ▪认识到这些证券比仅与单一底层股票或由每个底层股票组成的篮子挂钩的替代投资更具风险。 ■ 了解并愿意接受每只标的股票的全部下行风险 ；■ 愿意放弃证券的利息支付和标的股票的股息 ； 以及■ 愿意持有证券直至到期。 对于以下投资者来说 ， 这些证券可能不是合适的投资 ： ■ 寻求流动性投资或不能或不愿意持有证券到期 ；■ 寻求获得正投资回报的确定性 ；■ 要求在规定的到期日全额支付证券的票面金额 ；认为表现最差的基础股票在通话日和计算日的收盘价将低于其初始