电子行业：端侧AI产业趋势向上、行情火热，火山引擎AI大会即将举办

电子指数+0.3%，建议关注国产化&AI创新方向。 本周（2024/12/9-2024/12/13）市场整体回调，沪深300指数-1.01%，上证综指-0.40%，深证成指-0.73%，创业板指数-1.40%，中信电子+0.30%，半导体指数-1.23%，其中：半导体：模拟IC板块+0.4%，其中敏芯股份（+20.8%）、天德钰（+9.3%）、艾为电子（+8.9%）涨幅靠前；存储板块+3.7%，其中普冉股份（+37.2%）、恒烁股份（+19.5%）、聚辰股份（+8.7%）涨幅居前；逻辑IC板块-0.5%，其中翱捷科技-U（+14.8%）涨幅靠前；SoC板块+16.4%，其中乐鑫科技（+50.2%）、中科蓝讯（+34.4%）、炬芯科技（+23.1%）、恒玄科技（+22.4%）涨幅靠前；功率板块-2.5%。其中捷捷微电(-5.45%)、宏微科技(-5.00%)、斯达半导(-4.57%)、富满微(-4.27%)、东微半导(-2.67%)跌幅居前； 碳化硅板块-2.73%，其中东尼电子(+10.21%)、三安光电(-1.23%)、天岳先进(-3.01%)、晶升股份(-5.37%)、晶盛机电(-5.67%)；设备板块-5.2%，其中天准科技(-9.62%)、中微公司(-7.21%)、精智达(-7.04%)、拓荆科技(-6.80%)跌幅居前；代工板块-6.0%，其中华虹公司(+0.56%)、芯联集成-U(-3.19%)、晶合集成(-5.41%)、燕东微(-6.55%)；封测板块-2.4%，其中甬矽电子(+4.08%)、蓝箭电子(+3.34%)、颀中科技(+1.89%)涨幅居前，此外华天科技(-0.58%)、长电科技(-3.94%)、通富微电(-4.02%)；材料板块-2.1%，其中广钢气体（+12.7%）、中晶科技（+3.1%）逆势上涨。 消费电子：本周消费电子板块+1.7%，其中漫步者（+24.2%）、卓翼科技（+20.1%）、国光电器（+18.3%）、惠威科技（+17.0%）涨幅居前。 PCB板块：本周PCB板块+0.1%，其中天津普林（+9.4%）、一博科技（+5.7%）、弘信电子（+5.2%）涨幅靠前。 被动元件：本周被动元件板块+0.3%，其中东晶电子（+14.6%）、高华科技（+5.2%）、麦捷科技（+4.7%）涨幅靠前。 面板：本周面板板块+2.2%，其中彩虹股份（+14.1%）、冠捷科技（+11.1%）、八亿时空（+8.3%）、伟时电子（+7.6%）、三利谱（+7.4%）涨幅靠前。 AI耳机、AI眼镜、AI玩具等均是AI重要落地场景，端侧AI产业链趋势向上，本周行情火热，SOC厂商、NOR厂商等产业链相关公司股价大涨，另外存算一体是大模型推理芯片的重要发展方向之一，兆易创新等存储产业链公司关注度明显提升。 字节跳动在AI落地应用上投入大，目前其旗下的ToC大模型APP“豆包”的日活、下载量均处于国内前列，12月18日-19日将举办“火山引擎FORCE原动力大会”，其中将展示全新豆包大模型等、AI+硬件智悦计划等，建议重点关注。 行业新闻 苹果：iOS18.2发布，新增ChatGPT版Siri、Genmoji等AI功能 12月11日苹果发布iOS18.2正式版，iOS18.2版本允许用户创建自定义Genmoji表情，内置了可以生成图像的应用程序Playground，并集成了ChatGPT的智能语音助手Siri，当Siri接收复杂问题时，系统将自动判断是否需要调用ChatGPT（GPT-4o模型），用户无需另行注册OpenAI账户。此外，苹果还宣布Apple智能开始扩展语言支持，新增对澳大利亚、加拿大、爱尔兰、新西兰、南非和英国的本地化英语的支持。 链接：https://www.chinaz.com/ainews/13878.shtml 字节跳动：火山引擎FORCE原动力大会即将来袭 12月18日-19日，2024火山引擎FORCE原动力大会·冬将于上海世博中心盛大举办。其中，技术主论坛围绕“AI+X全栈能力解读”主题，于12月18日邀请来自火山引擎、字节跳动的技术专家现场分享AI技术实践成果，直击大模型时代痛点，同时聚焦性价比、创新、安全等话题，解读火山引擎全栈AI能力。此外，本次论坛还将携手游戏、智能终端、教育、零售等行业大咖，现场解锁10+专题论坛，探索AI时代产品与技术重构，一站式解码行业落地实践。 博通：AI驱动，业绩超预期 12月12日美股盘后，芯片大厂博通发布了截至11月3日的第四财季及2024财年财报。 受益于人工智能（AI）旺盛需求的推动，博通当季业绩及下季指引基本符合预期。2024财年总营收及调整后利润均创下历史新高，特别是来自AI的收入整个财年同比暴涨了220%。 ASIC定制服务一直是博通半导体业务的一项重要收入来源，特别是在AI的驱动之下，博通来自与AI相关的ASIC定制服务营收正快速增长。出色的业绩，推动博通股价于12月13日暴涨24.43%至224.8美元/股，市值首度突破1万亿美元，成为了全球第12家、美国第9家市值达到1万亿美元的上市公司，也是继英伟达和台积电之后，第三家市值突破1万亿美元的半导体公司。 重要公告 鼎龙股份：12月9日，公司发布关于公司浸没式ArF及KrF晶圆光刻胶产品首获客户订单的自愿性信息披露公告。公司生产的某款浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品前后顺利通过客户验证，并于近期分别收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单，合计采购金额超百万元人民币。 思瑞浦：12月12日，公司发布关于自愿披露公司发布新产品的公告。公司于近日发布新产品ASN（AutomotiveSensorNetwork）汽车传感器网络收发器。 投资建议： AI依然是最强赛道，重点关注AI产业链机遇： 1）端侧AI：恒玄科技、中科蓝讯、乐鑫科技、普冉股份、兆易创新、漫步者、国光电器、聚辰股份、瑞芯微、全志科技等； 2）果链：立讯精密、歌尔股份、水晶光电、鹏鼎控股、长电科技、领益智造、东山精密、高伟电子等； 3）AI：沪电股份、深南电路、寒武纪、工业富联等； 4）半导体：中芯国际、澜起科技、北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、精测电子； 5）HBM产业链：长电科技、通富微电、甬矽电子、精智达、芯源微、华海清科、赛腾股份、华海诚科、雅克科技等； 6）光刻机：茂莱光学、福晶科技、汇成真空、永新光学、福光股份、波长光电等。 风险提示： 需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。 1.行情回顾：市场整体回调，电子指数+0.3% 1.1海内外市场表现 图表1：海内外市场表现（2024/12/9-2024/12/13） 图表2：费城半导体指数 图表3：全球半导体月度销售额及增速 图表4：A股半导体指数 图表5：中国台湾半导体指数 1.2A股细分板块表现 图表6：细分板块估值情况（2024E） 图表7：本周电子各细分板块涨跌幅情况 图表8：本周电子行业涨跌幅前十公司 图表9：本周电子行业涨跌幅后十公司 图表10：A股分板块公司总市值（单位：亿元） 图表11：A股电子板块公司总市值（亿元） 图表12：A股各细分板块公司总市值（亿元） 2.行业新闻：火山引擎FORCE原动力大会·冬即将来袭 谷歌：推出全新AndroidXR系统，三星、索尼、Xreal等宣布合作 12月13日谷歌联合三星重磅推出全新AndroidXR操作系统，此外谷歌还正在研发首款基于AndroidXR系统的头显设备ProjectMoohan，硬件将由三星制造。除了三星之外，多家头显和眼镜设备厂商宣布将会采用谷歌的AndroidXR操作系统，包括索尼，Lynx和XREAL。此外，谷歌多模态智能代理ProjectAstra已经升级至Gemini2.0，谷歌即将通过眼镜原型设备进行测试。 链接：https://36kr.com/p/3076810262328200 苹果：iOS18.2发布，新增ChatGPT版Siri、Genmoji等AI功能 12月11日苹果发布iOS18.2正式版，iOS18.2版本允许用户创建自定义Genmoji表情，内置了可以生成图像的应用程序Playground，并集成了ChatGPT的智能语音助手Siri，当Siri接收复杂问题时，系统将自动判断是否需要调用ChatGPT（GPT-4o模型），用户无需另行注册OpenAI账户。 此外，苹果还宣布Apple智能开始扩展语言支持，新增对澳大利亚、加拿大、爱尔兰、新西兰、南非和英国的本地化英语的支持。 链接：https://www.chinaz.com/ainews/13878.shtml 字节跳动：火山引擎FORCE原动力大会·冬即将来袭 12月18日-19日，2024火山引擎FORCE原动力大会·冬将于上海世博中心盛大举办。其中，技术主论坛围绕“AI+X全栈能力解读”主题，于12月18日邀请来自火山引擎、字节跳动的技术专家现场分享AI技术实践成果，直击大模型时代痛点，同时聚焦性价比、创新、安全等话题，解读火山引擎全栈AI能力。此外，本次论坛还将携手游戏、智能终端、教育、零售等行业大咖，现场解锁10+专题论坛，探索AI时代产品与技术重构，一站式解码行业落地实践。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/NGc6wLGM0c754gTZQC4D7g链接：https://mp.weixin.qq.com/s/GFlmkq8jkm0jWZio4JvQuw 博通：AI驱动，业绩超预期 12月12日美股盘后，芯片大厂博通发布了截至11月3日的第四财季及2024财年财报。受益于人工智能（AI）旺盛需求的推动，博通当季业绩及下季指引基本符合预期。2024财年总营收及调整后利润均创下历史新高，特别是来自AI的收入整个财年同比暴涨了220%。ASIC定制服务一直是博通半导体业务的一项重要收入来源，特别是在AI的驱动之下，博通来自与AI相关的ASIC定制服务营收正快速增长。受出色的业绩影响，推动博通股价于12月13日暴涨24.43%至224.8美元/股，市值首度突破1万亿美元，成为了全球第12家、美国第9家市值达到1万亿美元的上市公司，也是继英伟达和台积电之后，第三家市值突破1万亿美元的半导体公司。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/Zgr7LsbUxnaClDomCs0evg 谷歌：发布量子芯片 12月10日，谷歌通过官方博客宣布，其最新的量子计算芯片“Willow”得了两项重大成就：1、Willow可以在使用更多量子比特（拥有105个物理量子比特）的情况下，成倍地减少错误，破解了近30年来一直在研究的量子纠错挑战。2、Willow可以在不到5分钟内完成一项标准基准计算，而当今最快的超级计算机要完成这一计算需要10^25 （10000000000000000000000000）年的时间，这一时间比宇宙的年龄还长。目前谷歌的相关研究也已经发表于《自然》（Nature）期刊，其关键在于发现了一种串联Willow芯片量子位的方法，随着量子位数量增加，出错频率反而能下降。不只如此，这种方式还可实时校正误差，为量子计算商用化迈出关键一步。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/lx2SYaNIClQazWV3q-0kOA 三星：完成400层NANDFlash开发，最快2025年二季度末量产 12月9日消息，根据韩国媒体BusinessKorea报道称，三星电子在其半导体研究所中已经成功完成了突破性400层堆叠NANDFlash闪存技术的开发。同时，三星也自上个月开始，将这项先进技术转移到其平泽园区一号工厂中大规模生产线。而这一重要的里程碑的达成，将使得三星处于NAND Flash技术的领先位置，将有望领先已经宣布计划量产321层NANDF