OFS Credit Co Inc 美股认股权证 (2024 - 12 - 16 版)

2024 年 12 月 13 日 OFS 信贷公司. 150, 000, 000 美元普通股 这份附录补充了截至2024年5月29日已修订和补充的招股说明书（以下简称“招股说明书”），该说明书涉及通过与Lucid Capital Markets LLC和Ladenburg Thalmann & Co. Inc.签订的日期为2020年1月24日，并经第1次修正案（日期为2021年3月16日）、第2次修正案（日期为2021年4月22日）、第3次修正案（日期为2021年6月8日）、第4次修正案（日期为2021年12月7日）、第5次修正案（日期为2023年8月15日）和第6次修正案（日期为2024年6月12日）的股权配售协议（以下简称“股权配售协议”）进行“按市价不定期公开发售”的OFS Credit Company, Inc.普通股的销售。本附录中的披露内容在与本附录内容不一致的情况下，取代招股说明书中其他部分的披露内容。 在投资我们的普通股之前 ， 你应该仔细阅读整个招股说明书。您还应审查《基础招募说明书》第22页开始的“风险因素”部分。 术语 “OFS 信贷 ” ，“ 公司 ” ， “我们 ” ，“ 我们 ” 和 “我们的 ” 通常是指 OFS 信贷公司。 根据 “在市场上 ” 发行的预定销售 从2020年1月24日至2024年12月12日，我们根据《股权配售协议》（“按需发行”）以加权平均价格每股9.16美元出售了共计12,155,132股普通股。扣除佣金和费用后的净收益约为1.1亿美元。 根据《股权配售协议》第2号修正案，市场发行的价格上限提高至最多5000万美元。根据《股权配售协议》第4号修正案，市场发行的价格上限提高至最多7000万美元。根据《股权配售协议》第5号修正案，市场发行的价格上限提高至最多13000万美元。根据《股权配售协议》第6号修正案，市场发行的价格上限提高至最多15000万美元（该金额包括迄今根据《股权配售协议》已出售的所有股份）。 2024 年 11 月财务更新 在2024年12月13日，我们宣布管理团队对截至2024年11月30日我们普通股每份净资产价值（“NAV”）的未经审计估计范围为7.03美元至7.13美元。该估计并非对我们截至2024年11月30日财务状况或结果的全面陈述。此估计未经过公司常规的季度末财务结账程序。我们建议您注意当前对我们每份NAV的估计可能与未来NAV估计或确定存在重大差异，包括将于我们在Form N-PORT的月度报告中报告的截至2025年1月31日的期间的确定。 我们的财务状况，包括投资组合投资的公允价值，以及运营结果，在截至2024年11月30日后可能因目前尚未可知的情况和事件而受到重大影响。如果由于利率和通胀率变化、俄罗斯与乌克兰之间的持续战争、美国新总统行政议程（包括关税征收和税收减免的影响）、中东地区的武装冲突升级、美国及国际银行系统的不稳定、经济衰退或美国政府服务关闭的风险及相关市场波动等因素导致我们的投资组合投资受到影响，我们可能会经历对未来净投资收益、投资组合价值、财务状况以及投资组合投资的财务状况的重大不利影响。 本财务初步数据包含在2024年11月财务更新中，由OFS Credit管理层准备并负责。KPMG LLP未对初步财务数据进行审计、审阅、编制或执行约定程序。因此，KPMG LLP不对上述数据发表意见或其他任何形式的保证。 2024 年第四季度亮点和财务业绩 第四季度亮点 •截至2024年10月31日财政季度的净投资收入（“NII”）为450万美元，或每股普通股0.24美元。这与截至2024年7月31日财政季度的NII为390万美元，或每股普通股0.24美元相比有所增加。在截至2024年10月31日的财政季度内，NII增加了60万美元，而每股普通股的NII保持稳定在0.24美元，原因是当季通过按市场价销售普通股导致加权平均发行在外普通股数量增加。详见“经营结果”部分的更多信息。 • 核心净投资收益(“核心 NII ”)1截至2024年10月31日财季，核心净利息收入（Core NII）为1070万美元，或每股0.57美元。这与截至2024年7月31日财季的核心净利息收入760万美元，或每股0.47美元相比有所增长。对于截至2024年10月31日的财季，来自CLO权益投资的定期瀑布支付增加至1300万美元，从上一季度的960万美元增加，主要归因于自初始发行以来首次支付的发行人数量增加。 •截至2024年10月31日，每单位净值为7.18美元，较截至2024年7月31日的每单位净值7.24美元下降了0.06美元。这一净值下降主要是由于在本季度支付的每单位0.345美元的分红超过了我们每季度的净投资收益（NII）0.24美元。 • 在截至 2024 年 10 月 31 日的财政季度中 ， 利息收入收益率2按平均摊余成本计算 ， 我们的投资组合为 14.49% 。 • 在截至2024年10月31日的财政季度中，我们通过即刻发行方式发行了3,850,322股普通股，扣除佣金、费用和发行成本后的净收益为2790万美元。 其他最近事件 •如先前宣布，我们的董事会于2024年10月28日宣布，自2025年1月31日季度结束前的三个月内，每月向普通股股东派发现金分红每股0.115美元。基于2024年10月31日普通股收盘价7.07美元计算，这相当于年化现金分红率19.5%。 • 在2024年10月，我们发行了1,196,000股7.875%系列F定期优先股，扣除承销费用和发行费用后净筹得资金2880万美元。截至2024年10月31日，我们的债务与股本比率为0.61倍。3， 仍在我们 0.50 倍至 0.67 倍的目标杠杆率范围内。 精选财务亮点 （ 单位 ： 百万 ， 每股数据除外) 2利息收入收益率通过将投资组合中获得的总投资收入（不包括闲置现金的利息收入）除以加权平均成本总投资（按年化计算）来计算。 3债务权益比计算为未偿还优先股的本金总额除以净资产总额。 投资组合和投资活动 截至2024年10月31日，投资组合的公允价值总额为2.149亿美元，相当于摊余成本的84.3%。2024年第四季度（截至2024年10月31日），我们的CLO权益现金流收益率为：4按摊余成本计算为 25.78% 。 4计算方法为：将季度内收到的CLO权益和相关权益现金分配（不包括已选择赎回的CLO权益投资的分配）除以摊余成本法下的平均CLO权益及相关权益投资。 5以期末摊余成本为基础 ； 不包括 CLO 债权投资的贴现增值。 运营结果 利息收入 在截至2024年10月31日的财政季度，利息收入增加至860万美元，较上一季度的750万美元增加了110万美元。利息收入的增长主要得益于净投资部署5890万美元以及某些与贷款积累设施和CLO债务投资还款相关的非经常性收入。 Expenses 在截至2024年10月31日的财政季度，总费用增加了50万美元，达到410万美元，主要原因是基础管理费和激励费净增加40万美元，这归因于更高的总权益基础和净利息收入（NII），以及2024年10月发行的7.875%系列F期优先股相关的20万美元利息费用。 投资已实现和未实现净收益 (亏损) 在截至2024年10月31日的财政季度，投资净收益为80万美元，主要得益于CLO股权投资的净实现和未实现收益80万美元。在截至2024年10月31日的财政季度，我们出售了账面成本为1880万美元的投资，导致实现损失450万美元，其中本季度确认了30万美元（扣除之前确认的未实现减值的反向调整）。 我们补充提供与核心净利息收入（一个非GAAP指标）相关的信息。此指标并非用作GAAP净利息收入的替代，而是作为其补充。我们的非GAAP指标即使使用相似术语标识，也可能与其他公司的类似指标有所不同。核心净利息收入代表根据GAAP确认的收入调整后的净利息收入，调整因素包括适用现金分配差异，这些现金分配是我们CLO权益和相关权益投资收到的，但尚未选择赎回，相对于根据GAAP确认的收入。OFS资本管理有限公司，我们的投资顾问，利用这些信息进行内部业绩分析，并认为这些信息有助于评估公司财务表现的质量、识别结果趋势以及提供有意义的期间对比。 投资于CLO（资产支持证券）车辆中“权益”类证券的收入，根据公认会计原则（GAAP），采用有效利息法记录；这基于当前摊余成本估计的有效收益率，并利用假设的现金流量来预计证券的预期赎回，包括那些在相关期间末尚未进行首次分配的CLO权益投资。结果是估算的有效收益率，在这种情况下，每季度根据实际收到的现金或应收到的分配与通过估计的有效收益率计算确认的收入之间的差额调整相应投资的成本基础。因此，GAAP利润表中确认的CLO权益和相关权益证券的投资收益与公司在该期间实际收到的现金分配（以下称为“CLO权益调整”）有所不同。因此，管理层认为，核心净利息收入可能是一个有用的指标，以反映可用于覆盖普通股股东分配的潜在现金可用性，扣除运营费用后的净额。我们注意到，这一非GAAP指标不影响公司在此期间支付的普通股股息的税收性质，未来股息也不保证。当前和未来的部分普通股股息可能从税务角度看属于资本返还。我们的实际税后收益只能在年终后的纳税申报表准备完毕时最终确定。 下表提供了截至 10 月的财政年度 GAAP NII 与核心 NII 的对账31, 2024 and 2023: 按参考方式合并 我们在此附录中引用了截至2024年10月31日财政年度的Form N-CSR年度报告（于2024年12月11日向SEC提交）。本附录中包含的任何陈述，在此被视为对本募集说明书补充文件的修改或替代，以本募集说明书补充文件中对Form N-CSR年度报告中包含的相应陈述进行的修改或替代为准。