加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2024-12-12版)

这部分定价补充资料中的信息尚不完整并且可能发生变化。本定价补充资料及附带的基础补充资料、 Prospectus 补充资料和 Prospectus 均未构成这些证券的发售要约，我们也不在此类允许发售或购买证券的任何jurisdiction内征集此类要约。 根据规则 424 (b) (2) 登记号 333 - 272447 提交 以完成为准 ， 日期为 2024 年 12 月 12 日定价补充文件（日期：2024年X月X日），附于权益指数基础补 充文件（日期：2023年9月5日）、 prospectus补充文件（日期：2023年9月5日）和prospectus（日期：2023年9月5日） 加拿大帝国商业银行 高级全球中期票据 与罗素 2000 相关的 $封口缓冲票据®指数 2026 年 6 月 25 日到期 ·®capped 防护型 备用票据（以下简称“票据”）提供了对标普Russell 2000指数（以下简称“指数”）任何上涨的1: 1敞口，但最高回报率不低于21.85%（具体日期为交易日）。如果指数水平下降，投资者将面临指数下降超过15%的1:1下行风险敞口。因此，您可能会损失高达本金的85%。· 对于每1,000美元本金金额的票据，到期支付金额将是现金金额： 如果最终水平高于初始水平，则较小值：(1) $1,000 + ($1,000 × 百分比变化); 或 (2) $1,000 + ($1,000 × 最大回报)如果最终水平等于或小于初始水平但不低于缓冲水平：$1,000如果最终水平低于缓冲水平：$1,000 + [$1,000 × (百分比变化 + 15%)] 备注不支付利息。 · 这些债券不会在任何证券交易所上市。 · 这些债券将以面值至少为1,000美元发行，并以超过此面值的1,000美元的整数倍发行。 这些注释是银行的无担保义务，任何支付都取决于银行的信用风险。这些注释不会由加拿大存款保险 corporation、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大、美国或其他司法管辖区的政府机构或准政府机构提供保险。这些注释不是可被吸收的。债务证券 (定义见招股说明书第 6 页) 。 neither 证券交易所委员会（以下简称“SEC”） nor 任何州或省级证券委员会已经批准或否决了这些债券，也未确定本定价补充文件或附随的基础补充文件、募集说明书补充文件或募集说明书的真实性或完整性。任何形式与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 购买这些笔记涉及与普通债务证券投资相关的风险。请参见定价补充材料中从第7页开始的“额外风险因素”，以及附带的基础补充材料、附带的招股说明书补充材料和招股说明书第1页上的“风险因素”。 (1) CIBC World Markets Corp.（“CIBCWM”），作为银行的代理，并且其他注册经纪商将不会因本次债券分发收取任何佣金。详见本定价补充材料第PS-13页的“附加发行计划（利益冲突）”部分。 交易日期（Trade Date）时票据初始估计价值由银行确定，预计每1,000美元本金金额的票据价值至少为961.50美元，这预计将低于对公众的价格。详见本定价补充材料中的“银行估计的票据价值”。 我们将在2024年12月26日左右通过存托信托公司（Depository Trust Company，“DTC”）的设施以记账形式交付笔记，并在收到即时可用资金的情况下完成交付。 CIBC 资本市场 注释的附加条款 你应该将此定价补充文件与日期为2023年9月5日的 prospectus（以下简称“ prospectus”）、日期为2023年9月5日的 prospectus supplement（以下简称“ prospectus supplement”）以及日期为2023年9月5日的 Equity Index Underlying Supplement（以下简称“underlying supplement”）一起阅读。本定价补充文件中的信息在与 underlying supplement、prospectus supplement 和 prospectus 的信息不一致时，取代后者的信息。本补充文件中未定义但被使用的某些术语将在 underlying supplement、prospectus supplement 或prospectus 中设定其含义。 您应仅依赖于本定价补充文件及其附带的基础补充文件、说明书补充文件和说明书内含或援引的信息。本定价补充文件仅可用于其准备目的。除本定价补充文件及其附带的基础补充文件、说明书补充文件和说明书以及其中引用并公开提供的文件外，任何人均无权向您提供其他信息。CIBCWM及其其他附属机构未授权任何其他人员向您提供不同的或额外的信息。如有任何人向您提供了不同的或额外的信息，您不应将其作为依据。 我们和CIBCWM不会在任何禁止作出或接受此类要约或购买的jurisdiction内提供这些notes的要约。您不应假设本定价补充文件或附随的基础补充文件、募股说明书补充文件或募股说明书中所包含或通过援引包含的信息自相关文件的日期后仍是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能已经发生了变化。本定价补充文件及附随的基础补充文件、募股说明书补充文件或募股说明书均不构成对我们或CIBCWM的notes进行订阅和购买的要约，也不得用于或与任何人进行此类要约或邀请有关，在任何禁止作出此类要约或邀请的jurisdiction内，以及向任何因法律规定而不得接收此类要约或邀请的人进行此类要约或邀请。 在本定价补充材料中，提及“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文另有要求。 你可以通过以下方式访问基础补充文件、招募说明书补充文件和招募说明书（或如果该网址已更改，请通过查看相关日期在SEC网站上的备案文件来访问）：www.sec.gov · 日期为 2023 年 9 月 5 日的基础补充 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098170 / tm2322483d89 _ 424b5. htm· 招股说明书附录 ， 日期为 2023 年 9 月 5 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098166 / tm2322483d94 _ 424b5. htm· 招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098163 / tm2325339d10 _ 424b3. htm SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到基础补充文件、招募说明书补充文件和招募说明书所列更详细信息的限定。请参见本定价补充文件中的“笔记的附加条款”。 ®$加拿大帝国商业银行罗素 2000指数 (彭博股票代码: RTY)每张纸币 $1, 000 如果最终级别等于或小于初始级别但大于或等于 假设性到期付款 以下表格和示例仅用于说明目的，均为假设情况。它们并不声称代表所有可能的情况，即最终水平相对于初始水平的增减情况。我们无法预测期间内任何时间点指数的收盘水平。 包括最终估值日期。我们在此后列出的示例中所作的假设可能并不反映实际事件。您不应将这些示例或示例视为对指数预期表现或票据回报的指示或保证。表中以及随后出现的数字已四舍五入，以便于分析。 下表说明了在假设指数变化范围从-100%到+100%的情况下，对一张面值为1,000美元的票据进行全额支付时的到期支付情况。以下结果仅基于以下假设得出。文中所指的“票据假设回报率”是指通过比较到期支付（每1,000美元本金）与1,000美元的结果百分比数值。以下潜在回报假设持有票据至到期日。以下表格和示例假设如下： 本金金额:$1,000假设最高 21.85% (实际最高回报率至少为 21.85% ， 由回报率决定 ：交易日期)缓冲量:15%假设初始水平 ： 1, 000 假设缓冲水平 ： 850(初始水平的 85 ％) (1)(2)(3)票据的回报不能超过最高回报。The假设这些示例中使用的初始级别为 1, 000 ， 用于说明仅用于目的 ， 并不代表可能的实际初始水平。这是假设缓冲区级别。 以下示例表明了在假设的投资1,000美元的情况下，到期支付如何计算。 示例 1: 百分比变化为 50.00% 。 最终水平为1,500.00，导致百分比变化为50.00%。在这个例子中，最终水平大于初始水平，且正的百分比变化超过了假设最高回报率为 21.85% ， 到期付款将为每 1, 000 美元本金 1, 218.50 美元 ， 计算如下 ： = $1,000 + ($1,000 × 21.85%)= $1,218.50$1, 000 + ($1, 000 × 最高回报) 例1显示，在任何指数水平增加的情况下，票据的回报率都不会超过最大回报率。 示例 2: 百分比变化为 2.00% 。 最终水平为1,020.00，导致百分比变化为2.00%。在这个例子中，最终水平大于初始水平，且正的百分比变化不超过假设最高回报率为 21.85% ， 到期付款将为每 1, 000 美元本金 1, 020.00 美元 ， 计算如下 ： = $1,000 + ($1,000 × 2.00%)= $1,020.00$1, 000 + ($1, 000 × 百分比变化) 示例2表明，如果百分变化不超过最大回报，则注释提供了与百分变化相等的正回报。 示例 3 ： 百分比变化为 - 5.00% 。 最终水平为950.00，导致百分比变化为-5.00%。在这个例子中，最终水平等于或小于初始水平，但大于或等于缓冲水平。 到期付款 = $1, 000 例3显示，在最终水平处于或低于初始水平但处于或高于缓冲水平的情况下，到期支付将等于本金金额，尽管指数水平适度下降。 示例 4: 百分比变化为 - 80.00% 。 最终水平为200.00，导致百分比变化为-80.00%。由于最终水平低于缓冲水平，到期支付将为每1,000本金金额350.00美元，计算方式如下： = $1,000 + [$1,000 × (-80.00% + 15.00%)]= $350.00$1, 000 + [$1, 000 × (百分比变动 + 缓冲金额)] 例4显示，你在初始水平基础上每下降超过缓冲金额的部分，将以1对1的比例暴露于指数水平的任何下降中。你可能会损失本金的最高85%。 投资者考虑 这些票据并不适合所有投资者。如果: · 你认为指数的水平将从初始水平适度增加到最终水平。· 你愿意对每个百分点的差额承担指数负收益的风险，即最终水平低于缓冲水平时，投资按1:1的比例暴露于指数的负面表现。· 你同意投资的回报将受到最高回报的限制。· 在投资期间，你不寻求当前收入。· 你愿意放弃对包含在指数中的证券所派发的股息或其他分配的权利。· 你愿意持有至到期，并不寻求有活跃二级市场的投资。· 你愿意承担银行在票据下支付款项的信用风险。 如果出现以下情况 ， 这些票据可能不是您的适当投资 ： · 你认为指数水平将从初始水平下降到最终水平，或者其增幅不足以为你提供预期的回报。· 你不希望投资于与指数每下降一个百分点在表现上完全挂钩的投资，特别是在最终水平低于缓冲水平的情况下。· 你希望在票据到期时获得全额本金支付。· 你寻求未封顶的投资回报。· 你希望在票据的有效期内获得当前收入。· 你希望收到包括在指数中证券的股息或其他分配。· 你无法或不愿意持有至到期日，或者你寻求一种有活跃二级