关于 401(k) 计划的十个重要事实

关于 401(k) 计划的十个重要事实 Contents FACT 1:401(k) 计划占 DC 计划资产的最大份额。FACT 2:所有年龄的成年人都参加 401(k) 计划。FACT 3:所有收入群体的家庭都拥有 DC 计划账户。FACT 4:个人欣赏其 DC 计划的税收待遇和投资特征。FACT 5:大多数 401(k) 计划参与者从其雇主那里获得计划供款。FACT 6:401 (K) 计划账户余额随着参与者年龄和工作时间的长短而上升。FACT 7:401 (K) 计划为参与者提供了广泛的投资选择。FACT 8:股票在 401(k) 计划中占有重要地位 ， 尤其是在年轻的 401(k) 投资者中。FACT 9:401(k) 计划参与者将其资产集中在成本较低的基金中。FACT 10:不到五分之一的 401 (K) 计划参与者有未偿贷款。 401 (k) 计划 在1981年，美国国内税收署（IRS）提出了关于401(k)计划的规章制度，允许员工从其普通工资和薪水中进行预扣税前贡献。四十年后，401(k)计划已经成为美国最常见的雇主赞助的定义贡献（DC）退休计划类型。 投资公司协会（ICI）是代表美国个人投资者的资产管理行业领先协会。ICI 的成员包括美国的共同基金、交易所交易基金（ETFs）、封闭式基金以及单位投资信托（UITs），以及其他司法管辖区提供的UCITS和其他类似基金。其成员管理着根据1940年《投资公司法》注册的基金中的35.2万亿美元资产，服务超过1亿投资者。此外，成员还管理着9.4万亿美元的在美国外部监管基金资产。ICI还代表其成员作为某些集合投资信托（CITs）和零售单独管理账户（SMAs）的投资顾问。ICI 在华盛顿特区、布鲁塞尔和伦敦设有办事处，并通过ICI全球开展国际工作。 401(k) 计划占 DC 计划资产的最大份额。 美国人在2023年底持有的DC计划资产总额为10.6万亿美元，占当时3.83万亿美元退休资产的28%，约占家庭金融资产的9%。70%的DC计划资产，即7.4万亿美元，集中在401(k)计划中，占全部美国退休资产的19%。 401(k) 计划代表 DC 计划资产的最大份额 数万亿美元 ， 2023 年第四季度 所有年龄的成年人都参加 401(k) 计划。 截至2022年底，401(k)计划参与者中40%的人在20多岁或30多岁，23%的人在40多岁，23%的人在50多岁，14%的人在60多岁。反映出退休储蓄的生活周期，401(k)计划参与者通常处于职业生涯的高峰收入和储蓄阶段，并且略比私营部门工人的总体年龄要大。 401(k) 参与者代表一系列年龄 2022 年按年龄划分的 20 至 69 岁的个人百分比 年龄组 所有收入群体的家庭都拥有 DC 计划账户。 超过四成拥有DC退休计划账户的美国家庭收入中等。2023年，拥有DC账户的家庭中有43%的年收入在25,000至99,999美元之间。拥有DC资产的家庭中有52%报告其年收入为100,000美元或以上，而有5%的家庭年收入低于25,000美元。 拥有 DC 计划账户的家庭涵盖所有收入群体 2023 年按家庭收入计算的拥有 DC 账户的美国家庭和所有美国家庭的百分比 家庭收入 个人欣赏其 DC 计划的税收待遇和投资特征。 大多数DC账户的所有者认为，雇主赞助的退休账户帮助他们“考虑长期目标，而不仅仅是当前的需求”（88%），并且“通过扣薪方式更容易进行储蓄”（87%）。在雇主赞助的退休计划中进行储蓄具有一定的税收优势。通常情况下，初始 contributions 和投资收益都不会计入应税收入。相反，税收可以在个人从账户中提取资金时延期缴纳。总体而言，82% 的DC账户拥有者同意“退休计划的税收待遇是促使他们贡献的重要激励因素”。此外，84% 的人认为他们的计划提供了“良好的投资选择组合”，而80%的人认为“知道每发一次工资都在储蓄，让我对投资短期表现的担忧减少了”。 拥有 DC 计划帐户的个人对计划功能有良好的看法 2023 年秋季 ， 同意每一项声明的 DC 拥有个人百分比 大多数 401(k) 计划参与者从其雇主那里获得计划供款。 2021 年 ， 401(k) 计划参与者中有 90 ％ 参加了雇主缴款的计划。 大多数 401(k) 参与者获得雇主捐款 2021 年按计划资产划分的 401(k) 计划参与者中雇主供款的百分比 401 (K) 计划账户余额随着参与者年龄和工作时间的长短而上升。 考察年龄和工龄与401(k)计划账户余额之间的交互作用表明，对于给定的年龄组，平均401(k)计划账户余额往往会随着工龄的增加而显著上升。 401(k) 计划账户余额随参与者年龄和任期而增加 2022 年底 ， 按参与者年龄和任期划分的 401(k) 计划账户平均余额 401 (K) 计划为参与者提供了广泛的投资选择。 在国内股票基金、国际股票基金和国内债券基金中最有可能成为2020年401(k)计划的投资选项。几乎所有的计划都提供了这些类型的基金，这些基金可以是共同基金、集合投资信托（CITs）或单独账户。股票基金是最常见的投资选项，平均每个401(k)计划提供了约13只基金，其中9只为国内股票基金，3只为国际股票基金。国内债券基金几乎普遍可用，平均提供3只基金。目标日期基金也是401(k)投资组合中常见的类别，在提供的计划中大约有10种基金选项。 401(k) 计划阵容包含许多投资选择 指定投资选项下提供投资选项的计划占比及平均投资选项数量，2020年 注意：样本包括59,981个计划，涉及59,100万名参与者和5,9000亿美元的资产。参与者贷款不包括在内。基金包括共同基金、集合信托、单独账户以及其它集合投资产品。BrightScope审核的401(k)备案通常包括至少有100名参与者的计划。资产选择少于四个或超过十个的计划不包括在本次BrightScope审核的401(k)备案分析中。 资料来源 ： BrightScope 定义的缴费计划数据库 ； 请参阅中的附件 2.6BrightScope / ICI 定义的缴费计划简介 ： 2020 年 401 (K) 计划(Sep 2023),www. ici. org / files / 2023 / 23 - rpt - dcplan - profile - 401k. pdf 股票在 401(k) 计划中占有重要地位 ， 尤其是在年轻的 401(k) 投资者中。 来自2022年EBRI/ICI 401(k)数据库的数据表明，权益证券（包括股票基金、平衡基金中的股票部分以及公司股票）占401(k)计划参与者账户资产的71%。股票基金占401(k)计划参与者账户余额的38%。另有38%的401(k)资产投资于目标日期基金，而68%的401(k)计划参与者至少在其账户中投资了一部分目标日期基金。此外，与2007年底相比，更多401(k)计划参与者在2022年底持有股票，许多参与者（尤其是年轻参与者）对股票的配置比例更高。与2007年底相比，2022年底时年轻401(k)参与者的股票持有比例和高比例股票配置显著增加。在这部分年轻参与者中，2022年底完全不持有股票的比例从2007年底的19%下降至2%。 401(k) 计划参与者对股票的资产分配差异很大 按参与者年龄划分的参与者百分比 ， 年终 401(k) 计划参与者将其资产集中在成本较低的基金中。 雇主通常会聘请服务提供商来运营401(k)计划，并向这些提供商支付费用。401(k)计划包括行政服务、参与者导向的服务以及监管和合规服务。计划成本可能由雇主、计划本身或计划参与者承担，并且可以按计划级别或账户级别以固定费用或资产百分比的形式收取。 截至2023年底，401(k)计划资产中有65%投资于共同基金——主要是股票共同基金，这占了401(k)共同基金资产的大约59%，以及所有401(k)计划资产的约38%。401(k)计划参与者投资于共同基金时倾向于选择成本较低的基金。2023年，美国提供的指数和主动管理策略相结合的股票共同基金的简单平均费用比率是1.11%。然而，考虑到401(k)计划中提供的基金的选择以及这些基金中资产的分配情况，投资于股票共同基金的401(k)计划参与者平均支付了0.31%的费用。 401(k) 共同基金投资者倾向于支付低于平均费用比率 2023 年股票共同基金的总费用比率 ， 百分比 来源：Investment Company Institute, Lipper和Morningstar；详见《提供401(k)计划的经济学：服务、费用和开支，2023》中的图6。ICI 研究视角(July 2024),www. ici. org / files / 2024 / per30 - 06. pdf 不到五分之一的 401 (K) 计划参与者有未偿贷款。 来自2022年EBRI/ICI 401(k)数据库的数据表明，52%的401(k)计划向参与者提供了贷款条款，而84%的参与者所在的计划提供了贷款。然而，相对较少的参与者实际利用了这一借款特权。将数据库中所有有无贷款访问权限的401(k)参与者计算在内，截至2022年底，仅有15%的参与者有未偿还的贷款。最近ICI对DC计划记录保持者的调查数据也显示，截至2023年3月底，12.6%的DC计划参与者有未偿还的贷款。 少于五分之一的 401(k) 参与者有未偿贷款 占总额的百分比 ， 期末 附加阅读 »»»»2024 年第一季度美国退休市场www. ici. org / research / stats / retirement提供 401 (K) 计划的经济学 ： 服务、费用和开支 ， 2023 年www. ici. org / research / industry / fees美国对设定缴款计划储蓄的看法 ， 2023 年www. ici. org / research / retirement / us - views定义贡献计划参与者的活动 ， 2023 年第一季度www. ici. org / research / retirement / dc - plan - activities»401(k) 计划 2022 年的资产分配、账户余额和贷款活动www. ici. org / research / retirement / ebri - ici - 401k»BrightScope / ICI 定义的缴费计划简介 ， 2020 年www. ici. org / research / retirement / dc - plan - profile