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对401(k)计划目标日期基金投资者账户余额资产配置随时间变化的更近审视

金融 2026-05-15 - ICI 匡露

根据EBRI/ICI 401(k)数据库，本报告追踪了2016年末100%投资于目标日期基金（TDF）的7百万持续参与者的资产配置变化。研究发现，大多数（85%）的持续参与者保持了TDF投资，而少数参与者进行了重大配置调整，尤其是在接近退休时。此外，当参与者离开TDF投资时，他们通常会调整他们的股票配置。例如，在2016年末完全投资于TDF的参与者中，47%的人在离开TDF投资时将股票配置增加了20%或更多，而32%的人将股票配置减少了20%或更多。这些发现突出了TDF的持久性，以及参与者行为随时间的显著变化。