401(k) 计划参与者如何随着时间的推移使用贷款 ： 2016 - 2020 年一致的 401(k) 计划参与者的贷款活动分析

401(k) 计划参与者贷款使用时间分析（2016-2020）

关键发现

• 总体贷款使用情况：在2016年至2020年间，有29%的401(k)计划参与者在其账户中有过贷款，相比2016年底的18%，这一比例有所增加。
• 贷款使用趋势：对于年轻参与者或工作年限较短的参与者，随着年龄增长和账户余额增加，贷款使用量显著上升。例如，在2016年底20多岁的参与者中，有7%的人有未偿还贷款；而在2020年分析期间，21%的20多岁参与者有贷款。
• 新贷款规模：新贷款通常占账户余额的较小比例，并且随着时间推移逐渐减少。2017年底，贷款余额占账户总额的16%；到2020年底，这一比例下降至4%。
• 贷款与账户余额关系：拥有较大账户余额的参与者倾向于借取较小比例的贷款，而小账户余额的参与者则更可能借取较大比例的贷款。例如，2017年底账户余额超过10万美元的参与者中，有64%的人借取了不超过其账户余额10%的贷款；而账户余额低于1万美元的参与者中，这一比例仅为16%。
• 重复贷款行为：多次借款的参与者倾向于借取较小金额的贷款。2017年底首次借款后又在2018年至2020年间再次借款的参与者中，约三分之五的人初始贷款金额为2500美元或更低。

背景

• 401(k)计划概述：401(k)计划是美国自愿退休储蓄计划的重要组成部分，近7万亿美元资产，允许雇主提供多种投资选择并促进员工储蓄，还允许通过计划贷款灵活提取资金。
• 政策变化影响：2018年《两党预算法》取消了要求参与者先使用计划贷款再申请困难提款的规定；2020年《冠状病毒援助、救济和经济安全法》暂时免除了早期提取退休账户资金的10%罚款，并提供了其他还款灵活性。
• 贷款活动趋势：近年来，401(k)计划中的贷款使用率呈下降趋势，从2000年的2%左右降至2020年的1%左右。2020年底，有16%的401(k)计划参与者有贷款，略低于2019年底的18%。

这些数据显示了401(k)计划贷款使用的大致趋势，但未能深入探讨个别参与者的贷款生命周期管理情况。本报告旨在进一步探索401(k)计划参与者如何管理其贷款，包括贷款规模、还款及偿还过程，以及是否进行多次或重复贷款的行为。