一、资金面
- 隔夜资金和七天回购利率上行,R001收于1.65%,DR001收于1.49%,R007收于1.84%,DR007收于1.66%。
- 票据利率低位,6M国股银票转贴利率收于0.71%。
- 央行公开市场操作:本周净回笼11321亿元,下周国债供给放量,地方债缩量,整体净发行与本周持平。
- 银行间市场杠杆率抬升,先上升至109.08%后下行至107.99%。
二、同业存单
- 本周同业存单发行6066亿,净融资3547亿。
- 存单收益率下行,AAA级3M、6M、1Y收益率均下行5.0bp至1.75%,1Y中票-存单利差收窄至6.21bp,1Y存单与R007利差收窄至-9.66bp。
三、机构行为
- 利率债欠配程度继续减弱,信用债欠配程度继续加深,利率债欠配指数上行至-0.30,信用债欠配指数下行至-0.96。
- 债基新发行规模:12月以来债基新发行规模293亿元。
风险提示:赎回事件超预期,资金面收紧,统计存在偏差。