原木系列专题二：原木市场格局
2024年12月6日 原木系列专题二：原木市场格局 报告摘要： 分析师：祁玉蓉从业资格证号：F03100031投资咨询证号：Z0021060研究所 金属期货（期权）研究室TEL：010-82295006Email：qiyurong@swhysc.com 本篇报告主要介绍当前原木市场的供需格局。 根据世界银行2021年的统计数据显示，森林覆盖了全球31.18%的土地，总面积达40.45亿公顷，全球一半以上的森林面积分布在俄罗斯、巴西、加拿大、美国和中国五个国家，1990年以来，天然再生林的面积持续减少，人工林的面积有所增加，整体呈现净流失趋势，但流失速度有所减缓，森林流失主要分布在非洲和南美洲地区。 相关报告： 《原木系列专题一：初识原木》《原木上市专题：基本面概述及上市策略》《原木上市首日收评-多空力量均衡，低开后平稳运行》 全球原木市场中，美洲、欧洲和亚洲地区是世界上最大的工业原木生产地区，其中美国、俄罗斯、中国、巴西、加拿大、德国等是世界工业原木产量最多的国家；美洲、欧洲、亚洲则是全球最大的工业原木消费地区，其中主要消费国包括美国、中国、俄罗斯、巴西、加拿大等；进出口贸易来看，原木最大的生产国与出口国并非完全一致，新西兰、德国、俄罗斯、美国等是最大的原木出口国，其中新西兰常年位居全球最大的原木出口国。 我国市场格局来看，虽然我们拥有全球第五大森林面积，森林面积全球占比5%，且呈现明显的增量趋势，但是我国禁止商业砍伐天然森林，加之森林资源分布不均、结构不合理且原木消费量位居全球第二，因此我国国产材市场存在缺口，对外依赖度较高，尤其是针叶原木，是全球最大的针叶原木进口国，进口货源主要来自新西兰、德国和美国，其中新西兰占比稳定在40%左右，主要以进口辐射松为主，终端流向则聚焦房地产板块。 目录 （一）全球森林面积流失速度减缓，地区集中度较高......................................................................................................3（二）中国森林面积大，但结构不佳.................................................................................................................................4 （一）全球工业用原木供应稳中有升，集中于美洲和欧洲地区......................................................................................5（二）中国针叶原木供应有限，进口依赖度较高..............................................................................................................7 （一）全球原木需求旺盛，呈增量趋势.............................................................................................................................9（二）终端链条清晰，地产需求占主导...........................................................................................................................10 图表目录 图表1：2021年全球各地区森林面积占土地面积百分比.......................................................................................................3图表2：2021年全球各地区森林面积分布图...........................................................................................................................3图表3：1992-2021年全球森林面积走势图..............................................................................................................................4图表4：2021年全球森林按地区分布.......................................................................................................................................4图表5：1990-2020年各地区森林面积净变动（以十年为时间单位）..................................................................................4图表6：中国森林资源情况........................................................................................................................................................5图表7：第十次森林资源清查全国森林面积分布图................................................................................................................5图表8：2021年中国主要地区森林面积...................................................................................................................................5图表9：1961-2022年全球原木采伐情况..................................................................................................................................6图表10：1990-2022年全球工业用原木产量............................................................................................................................6图表11：2022年全球原木分地区产量.....................................................................................................................................6图表12：2022年全球原木产量分布.........................................................................................................................................7图表13：2022年全球针叶原木产量分布.................................................................................................................................7图表14：2022年全球阔叶原木产量分布.................................................................................................................................7图表15：1999-2022年我国原木产量........................................................................................................................................8图表16：2022年我国原木分类占比情况.................................................................................................................................8图表17：2012-2022年我国原木消费量....................................................................................................................................8图表18：2012-2023年我国原木进口量....................................................................................................................................8图表19：2018-2022年我国针叶原木主要进口国及其占比（单位：万m³，百分比）.......................................................9图表20：1990-2022年全球原木出口情况..............................................................................................................................10图表21：2022年全球林产品出口份额...................................................................................................................................10图表22：2022年全球原木出口格局.......................................................................................................................................10图表23：2022年全球原木进口格局.......................................................................................................................................10图表24：原木产业链图................
