汽车智能化月报系列（十八）：小鹏P7+全系标配高阶智能辅助驾驶功能，小马智行冲刺美股IPO

优于大市 小鹏P7+全系标配高阶智能辅助驾驶功能，小马智行冲刺美股IPO 核心观点 行业研究·行业专题 汽车·汽车零部件 从数据流的角度把握汽车智能化核心要素。当前的汽车智能化围绕数据流进行演进，数据流从获取、储存、输送、计算再应用到车端实现智能驾驶、应用到人端通过视听触等五感进行交互。 优于大市·维持 证券分析师：唐旭霞证券分析师：杨钐0755-819818140755-81982771tangxx@guosen.com.cnyangshan@guosen.com.cnS0980519080002S0980523110001 行业新闻：1）小鹏汽车举办2024年度AI科技日活动；2）小鹏P7+开启规模交付，全系标配端到端AI高阶智能辅助驾驶系统技术，上市当天订单超3万辆；3）理想汽车11月底推送“车位到车位”智驾功能；4）福瑞泰克冲刺港股IPO、小马智行冲刺美股IPO。 高频核心数据更新：1）800万像素摄像头占比持续提升。2024年9月，乘用 车前视 摄像头 渗透率 为60.1%，其 中800万像 素摄像 头占比为20.0%，同比+12.6pct，环比+1.3pct；2）华为驾驶芯片占比持续提升。2024年9月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为16.6%，其中地平线、英伟达、特斯拉FSD、华为芯片占比分别为12.6%、29.7%、19.9%、12.8%，同比分别变动-3、-2.8、-10、+10.6pct，环比分别变动-1、-0.5、-2.6、+0.1pct。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 智能驾驶：标配L2级以上功能的乘用车渗透率9月同比+7pct。2024年9月，乘用车行业L2级以上渗透率为16%，同比+7pct，高速NOA、城区NOA渗透率分别为14.7%、10.0%，同比分别+8、+8pct，环比分别+1、+1pct。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达9月的渗透率分别为60.1%、49.9%、6.8%，同比分别变动+5、-1、+5pct，环比分别变动+3、+1、+1pct。2）域控制器：2024年9月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为16.6%，同比+8.7pct，环比+1.1pct。智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。从渗透率看，10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器9月渗透率分别为83.5%、51.8%、16.7%、29.9%，同比分别变动+8、+5、+5、-pct，环比分别变动+0、+1、+1、+0pct。 相关研究报告 《汽车智能化月报系列（十七）-特斯拉FSDV13版本预计11月发布，地平线于港交所上市》——2024-11-09《汽车智能化月报系列（十六）-特斯拉FSD再次降价，MONAM03上市22天下线超万辆》——2024-09-26《智能驾驶行业专题-汽车智能化下的投资机遇探析》——2024-07-15《汽车智能化月报系列（十五）-小鹏汽车端到端大模型量产上车，小米SU7城市智能驾驶即将开通十城》——2024-06-04《eVTOL行业专题：低空经济的先导产业，飞行汽车商业化渐近-20240516》——2024-05-16 智能网联：OTA、T-BOX9月渗透率分别73.5%、67.4%，同比分别变动+7、+2pct。 投资建议：整车推荐小鹏汽车、赛力斯。零部件基于数据流推荐：数据获取环节，建议关注豪恩汽电；数据传输环节，推荐沪光股份；数据处理环节，推荐德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用环节，推荐星宇股份、德赛西威、华阳集团、保隆科技、伯特利。 风险提示：汽车智能驾驶渗透速度不及预期风险，销量不及预期风险。 内容目录 特斯拉和造车新势力智能驾驶功能装载率和行驶里程数.....................................10感知层-视觉逐渐成为感知系统重心，摄像头像素水平提升（更新800万像素渗透率）..........17决策层-数据要求提升，域控算力升级（更新高算力芯片渗透率）............................18 从数据流的角度看汽车智能化核心要素...........................................19 智能驾驶：2024年9月乘用车ADAS渗透率........................................21 基于功能：2024年9月乘用车ADAS各功能渗透率.........................................23感知层：2024年9月乘用车各传感器渗透率..............................................35决策层：2024年9月乘用车自动驾驶域控制器渗透率......................................40 智能座舱：2024年9月乘用车座舱交互单品渗透率.................................42 交互之视觉件：2024年9月乘用车智能座舱屏类产品渗透率................................43交互之听觉件：2024年9月乘用车车载音响产品渗透率....................................52交互之触觉件：2024年9月乘用车无线充电产品渗透率....................................54 智能网联：2024年9月乘用车网联产品渗透率.....................................56 OTA：2024年9月乘用车OTA渗透率.....................................................56T-BOX：2024年9月乘用车T-BOX渗透率.................................................58 风险提示.....................................................................62 图表目录 图1：小鹏汽车鲲鹏超级电动体系............................................................7图2：小鹏汽车图灵AI智驾体系.............................................................7图3：小鹏汇天飞行汽车陆地航母............................................................8图4：小鹏汽车AI机器人Iron...............................................................8图5：小鹏汽车P7+.........................................................................8图6：小鹏汽车P7+.........................................................................8图7：理想汽车11月底推送“车位到车位”智驾功能...........................................9图8：理想汽车11月底推送“车位到车位”智驾功能...........................................9图9：特斯拉分地区FSD渗透率（%）........................................................11图10：特斯拉FSD行驶里程已破20亿英里...................................................12图11：蔚来发布10月智能驾驶运营报告.....................................................13图12：蔚来发布10月智能驾驶运营报告.....................................................13图13：小鹏P7+正式上市...................................................................14图14：截止11月7日24点，小鹏P7+大定31528台...........................................14图15：小鹏P7+全系标配图灵AI高阶智驾....................................................14图16：小鹏P7+标配高通8295P座舱芯片.....................................................15图17：理想智能驾驶十月出行报告..........................................................16图18：理想智能驾驶十月出行报告..........................................................16图19：HUAWEI ADS3.0智驾报告............................................................17图20：HUAWEI ADS3.0智驾报告............................................................17图21：2022年1月-2024年9月乘用车前视摄像头渗透率......................................18图22：2022年1月-2024年9月乘用车前视摄像头分像素上险量占比............................18图23：2022年1月-2024年9月乘用车自动驾驶控制器渗透率..................................19图24：2022年1月-2024年9月乘用车自动驾驶域控制器分芯片方案上险量占比..................19图25：从数据流的角度看未来汽车核心要素..................................................20图26：2022年1月-2024年9月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率.............................22图27：2022年1月-2024年9月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分价格区间）...............23图28：2022年1月-2024年9月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分燃料类型）...............23图29：2022年1月-2024年9月标配LDW功能渗透率..........................................25图30：2022年1月-2024年9月标配LDW功能分价格区间渗透率................................25图31：2022年1月-2024年9月标配LDW功能分燃料类型渗透率................................26图32：2022年1月-2024年9月标配LDW功能新势力渗透率....................................26图33：2022年1月-2024年8月标配LDW功能自主品牌渗