汽车智能化月报小鹏P7全系标配高阶智能辅助驾驶功能小马智行冲刺美股IPO20241202

核心观点与关键数据

汽车智能化月报系列解读会议回顾了特斯拉、小鹏汽车、小马智行等公司的最新动态，以及激光雷达和智能座舱技术的发展。会议分享了汽车智能化的技术趋势，包括视觉感知系统的进步、算力提升以及高阶自动驾驶功能的渗透率。

关键数据：

• 特斯拉：推出V13.2人工智能软件版本，性能提升六倍，计划在圣诞节前向更多车型推送。
• 小鹏汽车：发布AI科技日，展示全栈自研技术与飞行汽车、AI机器人新产品，P7车型标配高阶智能辅助驾驶功能，NGP城市驾驶功能月度活跃用户渗透率达到了85%。
• 小马智行：成功在美国纳斯达克上市，成为自动驾驶领域的金股。
• 激光雷达公司：速腾聚创和和泰科技发布三季报，业绩创新高，激光雷达销量大幅增长。速腾聚创前三季度收入11.3亿元，同比增长92%，销量38.2万台，同比增长超250%。和泰科技第三季度营收5.4亿，同比增长21%，总交付量13.42万台，同比增长183%。
• 智能驾驶用户数据：智能驾驶总用户数已超过100万人，NOA总里程突破13.911亿公里。理想汽车单用户最长行驶里程为2184公里，最长计算时长20.07小时。鸿蒙智行累计行驶里程达9.3亿公里，智能泊车辅助使用次数为5835次。
• 智能驾驶技术趋势：行业正朝着降低硬件需求、提高软件赋能的方向发展，目标是将全无人驾驶的成本降至1万元以内。不同摄像头像素水平的渗透率提升情况，强调了算力需求的增加和芯片供应商市场份额的变化。
• L2和L3级别功能渗透率：24年9月份，乘用车标配L二级功能的渗透率是41.6%，乘用车标配L二级以上功能的渗透率是10%。
• 中国汽车零部件市场：模组供应商方面，特3、顺宇、安波福、欧洲、联创分别占据市场份额的21%、18%、13%、10%、8.5%。前置一体机供应商中，博士、电桩、财富、文雅等分列前五。毫米波雷达市场，博士和大陆占比较大，速腾聚创、和泰、华为等在雷达领域有显著表现。摄像头和毫米波雷达作为成熟产品，海外供应商如博世、大陆占据主导地位，但国内厂商如德赛西威、福瑞泰克等也崭露头角。自动驾驶域控制器市场，德赛西威、华虹微电子、华为等供应商处于领先地位，渗透率持续提升。

研究结论：

• 汽车智能化技术持续迭代升级，用户活跃度及使用率显著提升，高附加值产品需求增加。
• 智能驾驶技术正朝着降低硬件需求、提高软件赋能的方向发展，远期规模化量产全无人驾驶时代，成本有望降至1万元以内。
• 智能座舱技术发展迅速，中控屏和液晶仪表市场渗透率显著提升，国内德赛西威、华阳集团等企业在市场中占据重要位置。
• 自动驾驶控制器和技术呈现出快速发展的趋势，L3级别自动驾驶技术逐渐成为关注焦点。

投资建议：

• 推荐比亚迪、小鹏汽车等作为投资标的，以及相关的零部件供应商。
• 后续关注的重点事件和投资建议，包括智能驾驶技术进展、特定公司出海情况等。