汽车智能化月报系列（二十二）：城区驾驶辅助功能渗透率1月达9%，理想汽车发布下一代自动驾驶架构MindVLA

证券研究报告|2025年03月30日 汽车智能化月报系列（二十二） 城区驾驶辅助功能渗透率1月达9%，理想汽车发布下一代自动驾驶架构MindVLA 优于大市 核心观点行业研究·行业专题 行业新闻：1）理想汽车发布下一代自动驾驶架构MindVLA；2）2025年底小鹏汽车将率先实现L3级智能驾驶在中国落地；3）奇瑞重磅发布“猎鹰智驾”，2025年将搭载于30余款车型；4）广汽发布智能科技品牌星灵智行；5）速腾聚创发布机器人视觉ActiveCamera首款产品AC1及AI-Ready生态；6）小马智行2024年营收5.48亿元,连续三年实现攀升。 高频核心数据更新：1）800万像素摄像头占比持续提升。2025年1月，乘用车视摄像头渗透率为64.2%，其中800万像素摄像头占比为20.1%，同比+11.5pct，环比-1.4pct；2）英伟达驾驶芯片占比提升。2025年 1月，乘用车驾驶域控制器渗透率17.5%，其中地平线、英伟达、特斯拉FSD、华为芯片占比分别10.6%、35.2%、11.3%、15.6%，同比分别-5、 +13、-9、+3pct，环比分别-3、+3、-5、+1pct。3）激光雷达市占率持续提升。2025年1月，乘用车标配激光雷达功能的渗透率为6.2%，同比+3.4pct，环比-0.3pct。参考高工智能，1月激光雷达供应商市占率为华为（35%）、速腾聚创（28.9%）、禾赛科技（28.8%）、图达通（7%）。 智能驾驶：标配L2级以上功能的乘用车渗透率1月同比+5pct。2025年1月，乘用车行业L2级以上渗透率为14.9%，同比+5.2pct，高速NOA、城区NOA渗透率分别为14.6%、8.9%，同比分别+7、+4pct，环比分别-1、 -1pct。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达1月的渗透率分别为64.2%、52.2%、6.2%，同比分别变动+7、+1、 +3pct，环比分别变动+1、+2、+0pct。2）域控制器：2025年1月，乘用车标配驾驶域控制器渗透率为17.5%，同比+7.3pct，环比-1.3pct。 智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等渗透率持续提升，本土企业崛起。从渗透率看，10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器1月渗透率分别为83.6%、57.6%、16.6%、35.4%，同比分别变动+4、+4、+3、+15pct，环比分别变动+0、+4、-1、+1pct。 智能网联：OTA、T-BOX1月渗透率74.3%、76.1%，同比分别+8.8、-9.5pct 投资建议：整车推荐小鹏汽车、赛力斯、零跑汽车。零部件推荐：数据获取，推荐豪恩汽电、速腾聚创；数据传输，推荐沪光股份；数据处理，推荐地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用，推荐星宇股份、华阳集团、保隆科技、伯特利。 公司 公司 投资 昨收盘 总市值 EPS PE 代码 名称 评级 （元） （百万元） 2023 2024E 2023 2024E 601799 星宇股份 优于大市 135.50 387.10 3.86 4.93 35 27 603786 科博达 优于大市 61.83 249.73 1.51 2.11 41 29 002906 华阳集团 优于大市 34.81 182.71 0.89 1.23 39 28 603197 保隆科技 优于大市 44.91 95.25 1.79 1.87 25 24 9660 地平线机器人-W 优于大市 7.36 971.54 -0.51 -0.18 -14 -41 2498 速腾聚创 优于大市 40.10 193.66 -8.98 -1.01 -4 -40 风险提示：汽车智能驾驶渗透速度不及预期风险，销量不及预期风险。重点公司盈利预测及投资评级 资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 汽车·汽车零部件优于大市·维持 证券分析师：唐旭霞证券分析师：杨钐0755-819818140755-81982771 tangxx@guosen.com.cnyangshan@guosen.com.cnS0980519080002S0980523110001 市场走势 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《汽车智能化月报系列（二十一）-智驾平权，AI推动汽车板块估值重塑》——2025-02-24 《乘用车座椅行业专题-打造多样交互场景，受益于产品升级和进口替代的优质赛道》——2025-02-23 《智能驾驶芯片行业专题-智能驾驶进入快车道，地平线机器人 -W和黑芝麻智能的投资价值分析》——2025-02-07 《汽车智能化月报系列（二十）-城区智能驾驶辅助功能渗透率超10%，英伟达推出基于Thor的自动驾驶平台》——2025-01-24 《汽车智能化月报系列（十九）-华为举行首批智能车载光认证合作伙伴签约仪式，佑驾创新冲刺港股IPO》——2024-12-24 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 汽车智能化行业重点新闻速览7 汽车智能化高频核心数据更新10 特斯拉和造车新势力智能驾驶功能装载率和行驶里程数10 感知层-视觉逐渐成为感知系统重心，摄像头像素水平提升（更新800万像素渗透率）17 决策层-数据要求提升，域控算力升级（更新高算力芯片渗透率）18 从数据流的角度看汽车智能化核心要素18 智能驾驶：2025年1月乘用车ADAS渗透率20 基于功能：2025年1月乘用车ADAS各功能渗透率22 感知层：2025年1月乘用车各传感器渗透率32 决策层：2025年1月乘用车自动驾驶域控制器渗透率37 智能座舱：2025年1月乘用车座舱交互单品渗透率39 交互之视觉件：2025年1月乘用车智能座舱屏类产品渗透率39 交互之听觉件：2025年1月乘用车车载音响产品渗透率47 交互之触觉件：2025年1月乘用车无线充电产品渗透率49 智能网联：2025年1月乘用车网联产品渗透率51 OTA：2025年1月乘用车OTA渗透率51 T-BOX：2025年1月乘用车T-BOX渗透率53 投资建议54 风险提示56 图表目录 图1：特斯拉分批次为车主推送2024.45.32.12软件更新10 图2：特斯拉FSD行驶里程已破25亿英里12 图3：蔚来发布2025年2月智能驾驶运营报告12 图4：蔚来发布2025年2月智能驾驶运营报告12 图5：小鹏汽车2025款G6外观图13 图6：小鹏汽车2025款G6大空间13 图7：小鹏汽车2025款G6智能驾驶14 图8：小鹏汽车2025款G6智能座舱14 图9：小鹏汽车2025款G9外观图14 图10：小鹏汽车2025款G9内饰14 图11：小鹏汽车2025款G9智能驾驶15 图12：小鹏汽车2025款G9智能座舱15 图13：理想智能驾驶2024年出行报告16 图14：理想智能驾驶2024年出行报告16 图15：鸿蒙智行2025年2月智驾报告16 图16：鸿蒙智行2025年2月智驾报告16 图17：2022年1月-2025年1月乘用车前视摄像头渗透率17 图18：2022年1月-2025年1月乘用车前视摄像头分像素上险量占比17 图19：2022年1月-2025年1月乘用车自动驾驶控制器渗透率18 图20：2022年1月-2025年1月乘用车自动驾驶域控制器分芯片方案上险量占比18 图21：从数据流的角度看未来汽车核心要素19 图22：2022年1月-2025年1月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率21 图23：2022年1月-2025年1月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分价格区间）21 图24：2022年1月-2025年1月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分燃料类型）21 图25：2022年1月-2025年1月标配LDW功能渗透率24 图26：2022年1月-2025年1月标配LDW功能分价格区间渗透率24 图27：2022年1月-2025年1月标配LDW功能分燃料类型渗透率24 图28：2022年1月-2025年1月标配LDW功能新势力渗透率24 图29：2022年1月-2025年1月标配LDW功能自主品牌渗透率25 图30：2022年1月-2025年1月标配LDW功能合资品牌渗透率25 图31：2022年1月-2025年1月标配AVM功能渗透率25 图32：2022年1月-2025年1月标配AVM功能分价格区间渗透率25 图33：2022年1月-2025年1月标配AVM功能分燃料类型渗透率26 图34：2022年1月-2025年1月标配AVM功能新势力渗透率26 图35：2022年1月-2025年1月标配AVM功能自主品牌渗透率26 图36：2022年1月-2025年1月标配AVM功能合资品牌渗透率26 图37：2022年1月-2025年1月标配AEB功能渗透率27 图38：2022年1月-2025年1月标配AEB功能分价格区间渗透率27 图39：2022年1月-2025年1月标配AEB功能分燃料类型渗透率27 图40：2022年1月-2025年1月标配AEB功能新势力渗透率27 图41：2022年1月-2025年1月标配AEB功能自主品牌渗透率28 图42：2022年1月-2025年1月标配AEB功能合资品牌渗透率28 图43：2022年1月-2025年1月标配APA功能渗透率28 图44：2022年1月-2025年1月标配APA功能分价格区间渗透率28 图45：2022年1月-2025年1月标配APA功能分燃料类型渗透率29 图46：2022年1月-2025年1月标配APA功能新势力渗透率29 图47：2022年1月-2025年1月标配APA功能自主品牌渗透率29 图48：2022年1月-2025年1月标配APA功能合资品牌渗透率29 图49：2022年1月-2025年1月高速NOA功能渗透率30 图50：2022年1月-2025年1月高速NOA分价格区间渗透率30 图51：2022年1月-2025年1月高速NOA分燃料类型渗透率30 图52：2022年1月-2025年1月高速NOA自主品牌渗透率30 图53：2022年1月-2025年1月高速NOA新势力渗透率31 图54：2022年1月-2025年1月高速NOA新势力渗透率31 图55：2023年1月-2025年1月城区NOA功能渗透率31 图56：2023年1月-2025年1月城区NOA分价格区间渗透率31 图57：2023年1月-2025年1月城区NOA分燃料类型渗透率32 图58：2023年1月-2025年1月城区NOA新势力渗透率32 图59：2022年1月-2025年1月乘用车前视摄像头渗透率33 图60：2022年1月-2025年1月乘用车搭载前视摄像头分价格区间渗透率33 图61：2022年1月-2025年1月乘用车搭载前视摄像头分燃料类型渗透率33 图62：2022年1月-2025年1月乘用车搭载前视摄像头新势力渗透率33 图63：2022年1月-2025年1月乘用车搭载前视摄像头自主品牌渗透率34 图64：2022年1月-2025年1月乘用车搭载前视摄像头合资品牌渗透率34 图65：2022年1月-2025年1月乘用车前向毫米波雷达渗透率34 图66：2022年1月-2025年1月乘用车搭载前向毫米波雷达分价格区间渗透率34 图67：2022年1月-2025年1月乘用车搭载前向毫米波雷达分燃料类型渗透率35 图68：2022年1月-2025年1月乘用车搭载前向毫米波雷达新势力渗透率35 图69：2022年1月-2025年1月乘用车搭载前向毫米波雷达自主品牌渗透率35 图70：2022年1月-2025年1月乘用车搭载前向毫米波雷达合资品牌渗透率35 图71：2022年1月-2025年1月乘用车激光雷达渗透率36 图72：2022年1月-2025年1月乘用车搭载激光雷达分价格区间渗透率36 图73：2022年1月-2025年1月乘用