汽车智能化月报系列（三十三）12月城区NOA渗透率23%，小鹏汽车第二代VLA正式发布

核心观点：行业整体呈现优于大市的态势，智能驾驶、智能座舱等领域渗透率持续提升，技术创新和商业化落地加速。

关键数据：

• 12月城区NOA渗透率23%，小鹏汽车第二代VLA正式发布，2026款小鹏X9纯电版正式上市。
• 特斯拉加速推进FSD（监督式）在北美以外地区落地节奏，FSD累计行驶里程突破70亿英里。
• 小马智行第七代Robotaxi深圳单车盈利转正，市场化进程再提速。
• 文远知行Robotaxi首次开进阿布扎比市中心，文远知行携手Uber再拓商业运营版图。
• 800万像素摄像头占比持续提升，2025年12月，乘用车前视摄像头渗透率72.1%，其中800万像素摄像头占比49.9%。
• 英伟达驾驶芯片占比提升，2025年12月，乘用车驾驶域控渗透率39.8%，其中英伟达芯片占比50%。
• 激光雷达市占率持续提升，2025年12月，乘用车激光雷达渗透率18.5%。
• 乘用车行业L2级以上渗透率12月同比+23pct，高速NOA、城区NOA渗透率40.1%、22.8%，同比+25%、+13pct。
• 乘用车前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达12月渗透率72%、61%、18.5%，同比+9%、+11%、+12pct。
• 乘用车驾驶域控渗透率12月39.8%，同比+21.1pct，环比+0.4pct。

研究结论：

• 智能驾驶领域，L2级以上功能渗透率持续提升，城区NOA渗透率加速增长，传感器和域控制器渗透率不断提升，英伟达芯片占比提升，激光雷达渗透率持续提升。
• 智能座舱领域，大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升。
• 智能网联领域，OTA、T-BOX渗透率分别83.8%、58.6%，同比分别+8、-13pct。

投资建议：

• 整车推荐小鹏汽车、江淮汽车、吉利汽车。L4推荐小马智行、文远知行。零部件推荐：数据获取，推荐速腾聚创、禾赛科技；数据传输，推荐沪光股份；数据处理，推荐地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用推荐星宇股份、华阳集团、伯特利。