核心观点
- NOA 渗透率提升： 2025年11月，城区 NOA 渗透率超 20%，高速 NOA 渗透率达 38.9%，L2 级以上功能渗透率达 38.3%，智能驾驶功能持续加速普及。
- Waymo 融资： Waymo 完成新一轮 160 亿美元融资，投后估值达 1260 亿美元，标志着其在自动驾驶领域的领先地位。
- Robotaxi 发展： 特斯拉计划在 2026 年底前将 Robotaxi 服务扩展至数十个城市，Waymo 在迈阿密启动付费无人驾驶出租车服务，小马智行和文远知行联手布局高端 Robotaxi 出行服务。
- 技术进展： 理想 ADPro 重大升级，行业首个基于单颗征程®6M 芯片的城市 NOA 量产上车，黑芝麻智能与萝卜快跑达成战略合作，共同打造无人驾驶生态圈。
- 传感器升级： 800 万像素摄像头占比持续提升，2025年11月达 51.0%，激光雷达市占率持续提升，2025年11月达 16.6%。
- 域控算力提升： 数据和算法要求提升，自动驾驶芯片算力持续提升，英伟达驾驶芯片占比提升，2025年11月达 54.3%。
关键数据
- ADAS 渗透率： L2 级以上功能渗透率达 38.3%，L2 级功能渗透率达 29.6%。
- 传感器渗透率： 前视摄像头渗透率达 69.0%，前向毫米波雷达渗透率达 58.4%，激光雷达渗透率达 16.6%。
- 域控制器渗透率： 驾驶域控渗透率达 37.2%。
- 智能座舱渗透率： 10 寸以上中控屏渗透率达 87.6%，10 寸以上液晶仪表渗透率达 50.1%，HUD 渗透率达 24.3%，座舱域控制器渗透率达 46.5%，10 个以上喇叭渗透率达 34.0%，无线充电渗透率达 54.7%。
- 智能网联渗透率： OTA 渗透率达 80.5%，T-BOX 渗透率达 64.2%。
研究结论
- 汽车智能化行业持续快速发展，智能驾驶和智能座舱功能不断升级，传感器和域控算力持续提升，推动行业向更高阶的自动驾驶和更丰富的智能体验迈进。
- 中国自动驾驶市场发展迅速，新势力车企积极布局，Robo-X 商业化运营落地加速，产业链生态逐渐完善。
- 传感器和域控制器是汽车智能化的核心部件，未来市场空间广阔，建议关注相关领域投资机会。
