汽车智能化月报系列（十四）：特斯拉北美FSD月度付费降价50%，小鹏3月XNGP城区智驾月活用户渗透率达82%

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2024年04月14日超配汽车智能化月报系列（十四）特斯拉北美FSD月度付费降价50%，小鹏3月XNGP城区智驾月活用户渗透率达82%核心观点行业研究·行业专题汽车·汽车零部件超配·维持评级证券分析师：唐旭霞证券分析师：杨钐0755-819818140755-81982771tangxx@guosen.com.cnyangshan@guosen.com.cnS0980519080002S0980523110001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《汽车智能化月报系列（十三）-小鹏推送无限XNGP智能辅助驾驶功能，禾赛科技2023年经营现金流转正》——2024-03-18《汽车智能化月报系列（十二）-12月L2级及以上渗透率达41%，小鹏春运智驾总里程同比提升177%》——2024-02-20《汽车智能化月报系列（十一）-比亚迪发布璇玑智能架构，岚图汽车与华为签署战略合作协议》——2024-01-25《汽车智能化月报系列（十）-小鹏、理想智能驾驶软件持续迭代，智能化奇点将至》——2023-12-13《汽车智能化月报系列（九）-华为智能驾驶系统再升级，小鹏无图城市辅助驾驶开启公测》——2023-11-14从数据流的角度把握汽车智能化核心要素。当前的汽车智能化围绕数据流进行演进，数据流从获取、储存、输送、计算再应用到车端实现智能驾驶、应用到人端通过视听触等五感进行交互。行业新闻：1）特斯拉FSD计划于8月8日发布Robotaxi产品，北美FSD月度付费降价50%；2）小鹏3月XNGP城区智驾月度活跃用户渗透率达82%；3）广汽推出国内领先的无图纯视觉智驾系统；4）广汽埃安与滴滴合资公司2025年推出首款L4车型；5）小米SU7开启交付，采用DRIVEOrin算力平台；6）智界S7开启海量交付，高阶智能驾驶全量推送。高频核心数据更新：1）800万像素摄像头占比持续提升。2024年2月，乘用车前视摄像头渗透率为53.6%，其中800万像素摄像头占比为11.2%，同比+6pct，环比+2pct；2）华为驾驶芯片占比持续提升。2024年2月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为10.2%，环比+2pct，其中英伟达、地平线、特斯拉FSD、华为自动驾驶芯片占比分别24%、15%、30.9%、17.6%，同比分别-3、+7、-8、+16pct，环比分别-5、+3、+5、+2pct。智能驾驶：标配L2级及以上功能的乘用车渗透率2月同比+7pct。2024年2月，乘用车行业L2级及以上渗透率为39.9%，同比+6.7pct。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达2月的渗透率分别为53.6%、49.2%、3.4%，同比分别变动+5、+2、+2pct，环比分别变动-3、-3、+1pct。2）域控制器：2024年2月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为10.2%，同比+3.2pct，环比+2.0pct智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。从渗透率看，10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器2月渗透率分别为79.9%、48.6%、12.1%、22.5%，同比分别变动+16、+6、+2、+11pct，环比分别变动+0、-3、+0、+2pct。智能网联和车身电子：车身域控制器渗透率为12%。2024年2月，乘用车车身域控制器功能的渗透率为11.7%，同比+3.5pct，环比-1.5pct。投资建议：整车核心推荐比亚迪、小鹏汽车、长安汽车。零部件基于数据流进推荐：数据获取环节，推荐德赛西威；数据传输环节，推荐沪光股份；数据处理环节，推荐德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用环节，推荐星宇股份、德赛西威、华阳集团、保隆科技、伯特利。风险提示：汽车供应链紧张风险，销量不及预期风险。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级（元）（百万元）20222023E20222023E601799星宇股份买入137.28392.183.303.863831600660福耀玻璃买入44.751120.771.822.1622192920德赛西威买入131.92732.162.132.794131603786科博达买入59.30239.561.111.6150352906华阳集团买入28.57149.830.800.892622603197保隆科技买入44.0993.491.032.054120603596伯特利买入53.48231.701.702.063226资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录汽车智能化行业重点新闻速览....................................................8汽车智能化高频核心数据更新...................................................15特斯拉和造车新势力智能驾驶功能装载率和行驶里程数.....................................15感知层-视觉逐渐成为感知系统重心，摄像头像素水平提升（更新800万像素渗透率）..........23决策层-数据要求提升，域控算力升级（更新高算力芯片渗透率）............................24从数据流的角度看汽车智能化核心要素...........................................25智能驾驶：2024年2月乘用车ADAS渗透率........................................27基于功能：2024年2月乘用车ADAS各功能渗透率.........................................28感知层：2024年2月乘用车各传感器渗透率..............................................41决策层：2024年2月乘用车自动驾驶域控制器渗透率......................................47智能座舱：2024年2月乘用车座舱交互单品渗透率.................................49交互之视觉件：2024年2月乘用车智能座舱屏类产品渗透率................................49交互之听觉件：2024年2月乘用车车载音响产品渗透率....................................58交互之触觉件：2024年2月乘用车无线充电产品渗透率....................................62智能网联：2024年2月乘用车网联产品渗透率.....................................64OTA：2024年2月乘用车OTA渗透率.....................................................64T-BOX：2024年2月乘用车T-BOX渗透率.................................................66车身电子：2024年2月乘用车车身域控制器渗透率.................................68投资建议.....................................................................69风险提示.....................................................................71 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：广东省XNGP累计覆盖道路里程已超过50000公里.........................................9图2：浙江省XNGP累计覆盖道路里程已超过40000公里.........................................9图3：广汽无图纯视觉智驾系统科技亮点.....................................................10图4：城市NOA环岛技能提升...............................................................11图5：高速NOA货车避让增强...............................................................11图6：蔚来发布3月智能驾驶运营报告.......................................................12图7：蔚来发布3月智能驾驶运营报告.......................................................12图8：小米全栈自研智能驾驶技术...........................................................13图9：小米全栈自研智能驾驶技术...........................................................13图10：小米SU7智能座舱..................................................................13图11：特斯拉分地区FSD渗透率（%）.......................................................15图12：特斯拉FSDBeta累计行驶里程超过8亿英里..........................................17图13：蔚来发布3月智能驾驶运营报告......................................................17图14：蔚来发布3月智能驾驶运营报告......................................................17图15：小鹏XNGP总覆盖城市数量达243城...................................................18图16：广东省XNGP累计覆盖道路里程已超过50000公里.......................................19图17：浙江省XNGP累计覆盖道路里程已超过40000公里.......................................19图18：理想汽车全场景智能驾驶（NOA）全国都能开...........................................20图19：理想汽车全场景辅助驾驶LCC全球都能开..............................................20图20：理想汽车智能泊车..................................................................20图21：理想汽车AEB.......................................................................20图22：城市NOA环岛技能提升..............................................................21图23：高速NOA货车避让增强.............