智能汽车系列报告之一：城区NOA快速落地，产业迎来“iPhone4时刻”

智能汽车系列报告之一：城区NOA快速落地，产业迎来“iPhone4时刻” 2 0 2 4.3.2 8 分析师：苏仪执业证书编号：S0740520060001 分析师：何柄谕执业证书编号：S0740519090003 联系人：王雪晴Email：wangxq03@zts.com.cn 联系人：刘一哲Email：liuyz03@zts.com.cn 软硬件技术演进+政策催化，智驾产业迎来“iPhone4时刻” 国内外法规逐渐完善，智能驾驶走向L3落地元年 智能驾驶万亿赛道高速成长，渗透率快速提升 ◼我国自动驾驶市场规模正高速成长，智能网联汽车出货量高速增长。据IDC预测，2025年我国智能网联汽车出货量将达约2500万辆，复合增长率达16.1%。2022年，我国智能驾驶产业市场规模已达2894亿元。据信通院预计，到2025年中国智能驾驶汽车市场规模将接近万亿元。 ◼L2+辅助驾驶渗透率持续提升，已达40%+。23年年底，L2+辅助驾驶渗透率较年初的35.3%提升至40.8%。 资料来源：IDC、中泰证券研究所 资料来源：盖世汽车、中泰证券研究所 硬件层：大算力智驾平台不断迭代，自主芯片算力持续提升 ◼随各芯片厂商芯片算力不断提升，算力已经不再是制约更高级别智能驾驶落地的因素。最新发布的NVIDIA Thor单颗算力已经达到2000TOPS，Qualcomm组合算力也达该水准。 ◼国产芯片平台算力也在持续提升。地平线J6芯片单颗算力可达560TOPS，华为MDC平台算力也可达400TOPS，组合算力以能够支持高阶智驾需求。 资料来源：盖世汽车、各公司官网、中泰证券研究所 硬件层：激光雷达等感知器成本持续下降，智驾感知支持更加完善 ◼受益于光学芯片及其配套元器件集成化，激光雷达成本大幅下降。L3、L4和L5级别自动驾驶或分别需要平均搭载1颗、2-3颗和4-6颗激光雷达。早期车载激光雷达成本高达几万美元，近期已下探至几百美元水平。 ◼激光雷达应用范围持续扩张，激光雷达对辅助驾驶的感知支持更加完善。截止2023Q3，已有36家中国车企宣布使用激光雷达，预计国内将有高达106款搭载激光雷达的车型上市，占全球同期预计发布搭载激光雷达新车型总数量近90%。 资料来源：中国信通院、中泰证券研究所 算法层：BEV Transformer统一路径，智驾已进入大模型时代 ◼智能驾驶正在进入以BEV+Transformer为核心的新一代技术框架，感知和泛化能力进行了飞跃。BEV以鸟瞰视角呈现车辆信息，是自动驾驶系统中跨摄像头和多模态融合的体现。将传统自动驾驶2D图像视角（Image View）加测距的感知方式，转换为在鸟瞰图视角下的3D感知。 ◼BEV视角下的物体，不会出现图像视角下的尺度（scale）和遮挡（occlusion）问题；将不同视角在BEV下进行统一表达，能极大方便后续规划和控制任务，有利于多模态融合；BEV还能够实现端到端优化，并提升感知系统的融合效率，为整个系统带来巨大的提升。 资料来源：PatrickLangechuanLiu、中泰证券研究所 资料来源：PatrickLangechuanLiu、中泰证券研究所 算法层：Occupancy Networks有望引领下一代算法，多模态感知进一步融合 ◼Tesla在AI Day上提出了占用网络算法Occupancy Network，有望引领下一代算法路线。占用网络基于占用网格映射的机器人思想；能够将世界划分为一个网格单元，再定义哪个单元格被占用，哪个单元格空闲。◼占用网络是3D视图的，相比于基于BEV的2D预测多了高度方向上的信息，能够进一步推进多视图、多感知融合。在BEV的基础上检测物体并构建固定的立方体，对环境进行立体网格仿真，随后再进行物体检测。 资料来源：TeslaAIDay、中泰证券研究所 资料来源：Tesla、THINKAUTONOMOUS、中泰证券研究所 数据层：技术牵引+量产商业化落地，产业逐步形成车云协同数据闭环 ◼自动驾驶数据量高速增长，算力支持逐步到位。行业发展前期数据量从TB级增长至PB级，数据增长速度快于算力。但随着算力快速增长，将能够覆盖相应数据的处理需求。◼产业将完善车云协同数据闭环，“数据飞轮”加速运行。从车端数据采集，到处理后形成有效数据集，再通过云服务器进行存储、运输，经过算法模型训练、验证后，将有效数据成果部署上车，各环节相互连接，形成完整的数据闭环。 资料来源：亿欧智库、中泰证券研究所 资料来源：亿欧智库、中泰证券研究所 行业正处于“iPhone4时刻”，性价比车型智驾渗透率将快速提升 ◼自动驾驶市场发展现已进入以量产目标的攻坚阶段，以成本控制为目标的产品迎来发展黄金期。如果以手机行业类比，2010年iPhone4发布后手机行业迎来了一次变革，但渗透率真正快速增长期是在2012年智能手机下探至千元市场之后。 ◼对于汽车而言，硬件成本相对固定，下降速度较慢；软件算法的提升和迭代能大幅提升用户体验，才是车企性价比优势的主要来源。 资料来源：Wind、中泰证券研究所 汽车产品软件附加值大幅提升，主要体现在研发和销售服务阶段 ◼随着SDV的发展，汽车产品在研发和销售阶段的附加价值将会更大。在制造阶段，硬件的增值较为有限；在销售和服务阶段，软件在带来的价值增量将逐渐扩大，软件也可以通过OTA升级或订阅服务不断盈利。此外相关企业可以通过软件为用户提供多元化的服务，未来也将通过拓宽汽车产业和服务的边界来扩大价值增量。 资料来源：Impact,ChallengesandProspectofSoftware-DefinedVehicles、中泰证券研究所 SDV使供应链将迎来整零关系重构，行业价值量分配将向软件层倾斜 ◼智能驾驶产业正迎来供应链整零关系的重构。传统产业模式下，整车企业协调整个产业链，在价值分配中拥有绝对话语权。但随着软件定义汽车的逐渐演进，传统汽车产品的功能和性能难以满足智能化和个性化需求。 ◼当下产业协同方式正在向网型结构转变。软件研发能力强的信息通信技术（ICT）企业将作为Tier 0.5的参与者进入汽车行业，与车企进行协作创新；零部件和芯片厂商协同更加紧密，行业参与者的界限更加模糊，软件的重要性持续提升。 ◼未来的产业模式将成为平台化的生态系统。平台企业作为各要素的集成商，将成为产业模式的中心，掌握对车辆架构和软硬件集成的权利；硬件供应商和软件供应商将根据平台和用户的需求开发各种软件和硬件产品，软件供应商的重要性将随着软件价值的增加而进一步增加。此外第三方开发商的进入也能使汽车产品与外部生态进行更好地沟通。 NOA渗透率持续提升，BEV技术路线成车厂共识 NOA拓展至城区场景，各品牌加快开城节奏 ◼NOA（Navigate on Autopilot）功能的应用已经从高速公路拓展到城区场景。随着技术逐渐成熟，小鹏、理想、蔚来、华为等车企纷纷落地城市领航功能，加快开城速度。 ◼NOA功能已经成为了绝大多数用户购车的参考因素。约41%的用户认为高速NOA是主要的购车参考因素；约28%用户认为城区NOA是主要的购车参考因素，超90%用户认为NOA功能是他们购车的参考因素。 资料来源：亿欧智库、中泰证券研究所 资料来源：盖世汽车、中泰证券研究所 城区NOA功能主要分布在20w+车型，将逐步下探至中低价位车型 ◼当下标配城区NOA的功能的车型主要分布在30-50万价位的区间。占比最多的区间是35-40万车型，为34.1%。◼NOA功能已经开始下探至20万以下车型。2024年推出的小鹏P5 500Pro价格为17.49万元起，荣威RX5 NGP售价15.59万起。未来随着软硬件成本持续下降，NOA功能也将逐渐下探至中低价位车型。 资料来源：盖世汽车、中泰证券研究所 资料来源：盖世汽车、中泰证券研究所 华为：采用BEV+GOD/RCR 2.0算法架构，高速无图决策取得新进展 ◼华为的智驾方案主要依赖GOD+RCR的方案： ◼“看得懂物”的GOD 2.0（General Obstacle Detection，通用障碍物检测网络）：可以识别通用障碍物白名单外的异形物体，障碍物种类精细识别（如区分救护车、警车等），识别率高达99.9% ◼“看得懂路”的RCR 2.0（Road Cognition & Reasoning，道路拓扑推理网络）：实现导航地图和现实世界的匹配。◼BEV+GOD2.0+RCR2.0完善软件算法架构覆盖更多无图场景。在BEV方案的基础上，华为还采用了和特斯拉类似的Occupancy networks算法，并结合了激光雷达、超声波雷达，可以在视觉算法之外提供更多的安全冗余。 图表：华为GOD算法示意 资料来源：Vehicle、中泰证券研究所 小鹏：从XPilot到XNGP智驾方案逐步完善，最终走向XBrain的统一 ◼小鹏的智驾方案经历了从XPilot到XNGP的演进。XPilot是带有高速领航辅助的智能驾驶；XNGP是在第一代XPilot系统的基础上，增加了城市路况下的全程智能辅助驾驶功能（城市NGP），以及高速NGP和VPA记忆泊车的增强版功能。基于激光雷达硬件加持，XNGP能实现更高级别的场景感知与融合，实现点到点的辅助驾驶。 ◼未来小鹏智驾方案将会走向面向全场景智驾的架构Xbrain，由具备时空理解的下一代感知架构XNet2.0、基于神经网络的规划与控制XPlanner以及其他算法共同构成，达到完全的感知融合。 资料来源：2023年小鹏科技日发布会、中泰证券研究所 小鹏：形成数据全栈闭环，数据处理与算法迭代效率大幅提升 ◼小鹏实现了数据的全栈闭环，大幅提升数据处理效率。将生成的仿真数据和收集到的车辆数据信息进行数据挖掘并标注，对模型进行训练，并输入云端进行大规模仿真测试，最终训练模型和部署代码。 ◼对于城市场景，能够在24小时内完成相应策略点的修复，闭环处理效率提升了150%，城市被动接管次数显著下降了38%。 资料来源：2023年1024小鹏科技日发布会、中泰证券研究所 理想：BEV+Transformer方案算法，自研TIN算法识别信号灯 ◼2023年12月，理想智驾从AD2.0全面升级到AD 3.0。从原先多个小模型以及人工规则为主的模块化算法架构提升为大模型为主的端到端架构。 ◼AD Max 3.0采用BEV+Occupancy方案，进一步提升了感知能力，规划算法逐步切换为时空联合规划算法可以更快完成驾驶轨迹规划，同时也更新了MPC模型预测控制算法，可以做到低时延、高准确的转向。除此之外，凭借TIN端到端信号灯网络，AD Max 3.0还可以在不设置导航的前提下识别不同样式的红绿灯，实现在路口的起步和刹停。 资料来源：理想、中泰证券研究所 蔚来：迭代NOP+技术路线架构，无图云端数据驱动模型提升感知决策能力 ◼蔚来采用了NOP+技术路线： ◼一是打造静态感知网络NADLane2.0，不需要依赖高精地图，就能实时感知路口信息；二是通过数据驱动的方式，基于时空交互transformer多模态注意力网络打造了云端大模型NADWWM，高效提升车辆感知性能；三是引入全数据驱动的规划的模型分层价值网络NADHVM，通过分层搜索的形式，可以在更快的时间内去完成更广泛的搜索，从而找到最优的结果，这使得城市NOP+将具备更加细腻的交互能力。 ◼与绝大多数车企不同，蔚来的城区增强领航辅助NOP+服务将按路线开通。 资料来源：蔚来、中泰证券研究所 端到端智能+世界模型，智驾汽车将成通用AI智能体 智能汽车行业正走向智能化的下半程 ◼智能汽车最终将走向AI定义的下半程。汽车行业经历了上世纪的“大工业”时代和电气化时代，逐渐走入了智能化时代的下半程。如果说上半程的迭代在于“软件定义汽车”，是基于电子电子架构的软硬解耦和功能迭代，那么下半程可能就是AI定义汽车，以神经网络模型、城区NOA为