数说智能汽车5月报之智能驾驶：优质供给频出，NOA渗透率快速提升

智能汽车行业报告概要

行业趋势与分析：

高阶智能驾驶加速

• 趋势确立：随着技术进步和市场需求增长，高阶智能驾驶功能正在加速普及，预计渗透率有望进入快速提升阶段。
• 政策推动：试点智能网联汽车准入和上路通行，为L3级别自动驾驶技术的应用铺平道路，有望加速其规模化落地。

整车企业动态：

优质供给推动NOA渗透率提升

• 新势力引领：小鹏、问界、理想等新势力车企积极布局高速NOA和城市NOA功能，加速提升其车型的智能驾驶水平。
• 自主加速跟进：比亚迪、长城、吉利、长安等优质自主品牌的研发投入加大，加速高阶智驾功能的开发，提升车型竞争力。

零部件市场变化：

行泊一体与高速连接器需求增长

• 行泊一体放量：搭载行泊一体解决方案的车型渗透率快速提升，德赛西威等域控制器供应商份额稳步增长。
• 传感器需求增加：NOA功能带动摄像头、激光雷达等传感器需求上升，尤其是高速连接器的需求因传感器数量增加而显著提升。

投资建议：

关注技术领先企业与零部件优质企业

• 整车：推荐关注技术领先的智能驾驶功能的车企，如理想汽车、小鹏汽车、华为智选合作企业等。
• 零部件：重点关注行泊一体域控、激光雷达、高速高频连接器等领域的优质企业，如德赛西威、经纬恒润、电连技术等。

风险提示：

• 智能化普及进度不及预期
• 下游需求不及预期

结论：

智能汽车行业的未来发展趋势明确，高阶智能驾驶功能的加速普及将带来汽车零部件市场的结构性变化，特别是对行泊一体系统、传感器、高速连接器等部件的需求增长。优质整车企业与零部件供应商有望从中获益，投资建议关注技术领先企业和具有高成长潜力的零部件企业。然而，行业的发展仍面临智能化普及进度和市场需求的不确定性，投资者需关注相关风险。