汽车智能化月报系列（二）：2022年1-12月L2级及以上渗透率持续提升，智能座舱优质赛道表现可期

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2023年02月21日超配汽车智能化月报系列（二）2022年1-12月L2级及以上渗透率持续提升，智能座舱优质赛道表现可期核心观点行业研究·行业专题汽车·汽车零部件超配·维持评级证券分析师：唐旭霞联系人：杨钐0755-819818140755-81982771tangxx@guosen.com.cnyangshan@guosen.com.cnS0980519080002市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《汽车智能化月报系列（一）-2022年1-11月智能化渗透率持续提升，本土优质供应商崛起》——2023-01-02《汽车前瞻研究系列（十九）-新能源驱动电机的市场空间、发展趋势和产业链拆解》——2022-03-23从数据流的角度把握汽车智能化核心要素。当前的汽车智能化围绕数据流进行演进，数据流从获取、储存、输送、计算再应用到车端实现智能驾驶、应用到人端通过视听触等五感进行交互。此篇行业专题报告主要就汽车智能化主流配置渗透率及竞争格局情况进行梳理。智能驾驶：标配L2级及以上功能的乘用车渗透率持续提升。根据高工智能汽车数据，2022年1-12月，乘用车行业L2级及以上渗透率为29.4%，新势力品牌L2级及以上渗透率基本在70%以上，头部自主品牌（比亚迪、长城汽车、广汽乘用车等）L2级及以上渗透率在30%以上，领先合资品牌（大多在30%以下）1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达1-12月累计渗透率分别为45.3%、43.5%、0.6%。竞争格局角度，乘用车激光雷达代表性玩家有禾赛科技、速腾聚创、Innovusion、Livox览沃科技、Luminar、华为等。2）域控制器：2022年，乘用车自动驾驶域控制器渗透率从1月的3.1%提升至12月的6.7%，1-12月累计渗透率为5.8%，代表性供应商有德赛西威、知行科技、安波福等。智能座舱：HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。从渗透率看，座舱各单品渗透率持续提升，其中HUD渗透率从1月的6.5%提升至12月的9.3%，智能座舱域控制器渗透率从1月的6.3%提升至12月的9.4%，独立功放渗透率从1月的34.4%提升至12月的38.8%。从竞争格局看，HUD方面本土代表性供应商为华阳集团，座舱域控制器方面本土代表性供应商含德赛西威、华阳集团，功放方面代表性玩家有上声电子。智能网联和车身电子：车身域控制器渗透率持续提升。1）智能网联方面，渗透率角度，乘用车标配OTA渗透率从1月的46.3%提升至12月的54.1%，乘用车T-BOX渗透率从1月的60.4%提升至12月的62.9%。2）车身电子方面，乘用车标配车身域控制器渗透率从1月的6.0%提升至12月的14.5%，1-12月累计渗透率为13.1%。投资建议：整车核心推荐比亚迪、吉利汽车、广汽集团、长安汽车、长城汽车以及港股新势力车企。零部件我们基于数据流角度进行推荐：数据获取环节，推荐德赛西威；数据处理环节，推荐域控制器核心标的德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用环节，推荐星宇股份、德赛西威、华阳集团、伯特利、上声电子。风险提示：芯片短缺风险，疫情致终端销量下行风险重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2021A2022E2021A2022E601799星宇股份买入138.673963.323.924235600660福耀玻璃买入37.659501.211.893120002920德赛西威买入117.306511.501.937861603786科博达买入65.802660.971.316850002906华阳集团买入35.161670.630.845642603596伯特利买入73.853041.241.606046688533上声电子增持57.90930.380.6915284资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录从数据流的角度看汽车智能化核心要素..........................................................................................7智能驾驶：1-12月乘用车ADAS渗透率...........................................................................................8基于功能：1-12月乘用车ADAS各功能渗透率...............................................................................................9感知层：1-12月乘用车各传感器渗透率.......................................................................................................18决策层：1-12月乘用车自动驾驶域控制器渗透率.......................................................................................23智能座舱：1-12月乘用车座舱交互单品渗透率...........................................................................25交互之视觉件：1-12月乘用车智能座舱屏类产品渗透率...........................................................................25交互之听觉件：1-12月乘用车车载音响产品渗透率...................................................................................33交互之触觉件：1-12月乘用车无线充电产品渗透率...................................................................................36智能网联：1-12月乘用车网联产品渗透率...................................................................................38OTA：1-12月乘用车OTA渗透率.....................................................................................................................38T-BOX：1-12月乘用车T-BOX渗透率.............................................................................................................40车身电子：1-12月乘用车车身域控制器渗透率...........................................................................42投资建议............................................................................................................................................44风险提示............................................................................................................................................45 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：从数据流的角度看未来汽车核心要素...........................................................................................................7图2：2022年1-12月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率..................................................................................8图3：2022年1-12月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分价格区间）.....................................................9图4：2022年1-12月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分燃料类型）.....................................................9图5：2022年1-12月标配LDW功能渗透率..........................................................................................................11图6：2022年1-12月标配LDW功能分价格区间渗透率......................................................................................11图7：2022年1-12月标配LDW功能分燃料类型渗透率......................................................................................11图8：2022年1-12月标配LDW功能新势力渗透率..............................................................................................11图9：2022年1-12月标配LDW功能自主品牌渗透率..........................................................................................12图10：2022年1-12月标配LDW功能合资品牌渗透率........................................................................................12图11：2022年1-12月标配AVM功能渗透率........................................................................................................12图12：2022年1-12月标配AVM功能分价格区间渗透率....................................................................................12图13：2022年1-12月标配AVM功能分燃料类型渗透率................................................................................