传媒互联网行业周报：10月全球AI应用流量增长超过13%，持续看好AI应用机会

核心观点

传媒板块本周下跌0.85%，跑赢沪深300和创业板指，表现优于大市。持续看好AI应用机会，重点关注国内外AI应用增长、游戏版号发放稳定、以及《黑神话：悟空》获奖等事件。

重点关注

1. 《黑神话：悟空》获奖：获得金摇杆奖的“终极年度游戏”和“最佳视觉设计”两项大奖，制作人透露可能年底有DLC。
2. AI应用增长：10月全球AI应用流量环比增长13.64%，总访问量超60亿，14个细分品类中流量上涨。
3. 游戏版号发放：11月发放112款国产游戏、7款进口游戏版号。
4. 快手AI进展：可灵AI月营收突破千万，用户数超500万。
5. 抖音AI功能：上线AI分身功能，提升直播互动体验。

本周行业数据更新

• 电影票房：本周票房3.65亿元，《好东西》票房占比32.0%。
• 电视剧/网剧：《永夜星河》《小巷人家》等排名居前。
• 综艺节目：《再见爱人第四季》《现在就出发第2季》等排名居前。
• 游戏：10月中国手游收入前三为《WhiteoutSurvival》《PUBGMOBILE》《原神》。
• 数字藏品（NFT）：海外市场最近7日成交额前三为LilPudgys、Beanz、RG Bytes。

投资建议

1. 主题机会：看好出海、AIGC、VR/AR等主题，关注IP、大模型及应用环节。应用端垂直领域包括营销、AI短剧、音乐、游戏及出海、AI Agent等。
2. 景气度改善：游戏板块推荐恺英网络、巨人网络；影视板块推荐万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、华策影视；媒体端关注分众传媒、芒果超媒；IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技；出版板块推荐高分红、低估值标的。

风险提示

商誉减值风险、业绩不达预期、经营管理风险、监管政策风险、新技术落地低于预期等。