每日晨报

今日要闻 市场回顾 港股：港股反复偏软，连跌第6个交易日。恒生指数初段曾跌过百点，其后亦曾倒升逾170点，收市蒸发全部升幅，收报19426点，微跌9点。主板成交金额再减少10%至约1555亿元。科技指数收报4327点，升幅0.22%。多只科技股业绩后走势分歧，京东集团跌近2%，京东健康升逾4%。网易绩后急升逾12%，是表现最好恒指及科指成份股。阿里健康跌近6%，是表现最差蓝筹。哔哩哔哩绩后挫10%，是跌幅最大科指成份股。吉利汽车公布业绩及旗下品牌重组后跌逾5%，其他车股个别发展。国泰计划回购未偿还本金总额67.32亿元可换股债券，股价曾创逾5年半新高，收市升逾8%。金融股个别发展，招行及中人寿跌逾2%，中银、中行、建行靠稳。内地上月零售数据胜预期，内需股造好，体育用品股受压。全星期计，恒指累计下跌逾1300点，跌幅近6.3%；科指累计跌7.3%，均扭转前周升势。 A股：内地股市午后显著下挫，3大指数全部以全日最低位收市。上证指数收报3330点，跌49点，跌幅1.5%，创近两星期收市新低。深证成份指数报10748点，跌288点，跌幅2.6%。创业板指数报2243点，跌91点，跌幅3.9%。总结全星期，3大指数都跌3%以上，同样扭转前周升势。 美股：美股下跌，3大指数跌0.7%至2%以上。美国联储局主席鲍威尔表示不急于减息，加上10月零售销售按月比较超出预期，或令12月减息机会降低。道琼斯指数收报43444点，跌305点，跌幅0.7%。标准普尔500指数收报5870点，跌78点，跌幅1.32%。纳斯达克指数收报18680点，跌427点，跌幅2.24%。总结全星期，道指跌逾1%，标普500指数跌逾2%，纳指跌超过3%。 欧洲：欧洲股市下跌。企业业绩令市场失望、加上对美国当选总统特朗普政策的担忧、以及国债收益率上升，都不利大市表现。英国富时100指数收报8063点，跌7点，跌幅0.09%。法国CAC指数收报7269点，跌42点，跌幅0.58%。德国DAX指数收报19210点，跌52点，跌幅0.27%。 来源：彭博、越秀证券研究部 内地10月规模以上工业增加值按年增5.3%逊预期 国家统计局公布数据显示，中国内地10月规模以上工业增加值按年实际增长5.3%，逊市场预期。10月规模以上工业增加值比上月增长0.41%。今年首十个月，规模以上工业增加值按年增长5.8%。 分三大门类看，10月采矿业增加值按年增长4.6%，制造业增长5.4%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长5.4%。分经济类型看，10月国有控股企业增加值按年增长3.8%；股份制企业增长5.9%，外商及港澳台投资企业增长2.9%；私营企业增长4.8%。 10月份，41个大类行业中有35个行业增加值保持按年增长。其中，煤炭开采和洗选业增长4.5%，石油和天然气开采业增长5.8%，纺织业增长3.8%，通用设备制造业增长2.4%，专用设备制造业增长3%，汽车制造业增长6.2%，计算器、通信和其他电子设备制造业增长10.5%，电力、热力生产和供应业增长5.5%。 10月份，规模以上工业619种产品中有343种产品产量按年增长。其中，汽车295.4万辆，增长4.8%，新能源汽车142.8万辆，增长48.6%；发电量7,310亿千瓦时，增长2.1%；原油加工量5,954万吨，下降4.6%。 10月份，规模以上工业企业产品销售率为97.3%，按年下降0.2个百分点；规模以上工业企业实现出口交货值1.34万亿元人民币，按年名义增长3.7%。 中国10月零售销售按年升4.8%胜预期 国家统计局公布，10月份社会消费品零售总额4.54万亿元人民币(下同)，按年增长4.8%，胜市场预期升3.8%，增速比9月加快1.6个百分点。其中，除汽车以外的消费品零售额增长4.9%。首十个月社会消费品零售总额39.9万亿元，按年增长3.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额增长3.9%。 按经营单位所在地分，10月份城镇消费品零售额按年增长4.7%；乡村消费品零售额增长4.9%。首十个月城镇消费品零售额增长3.4%；乡村消费品零售额增长4.4%。 按消费类型分，10月份商品零售额4.04万亿元，按年增长5%；餐饮收入增长3.2%。首十个月商品零售额35.46万亿元，增长3.2%；餐饮收入增长5.9%。 首十个月全国网上零售额12.36万亿元，按年增长8.8%。其中，实物商品网上零售额增长8.3%，占社会消费品零售总额的比重为25.9%；在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别增长17.7%、4.7%及7.7%。 内地首十月城镇固定资产投资按年升3.4%稍逊预期 国家统计局公布，内地首十个月全国固定资产投资(不含农户)42.32万亿元人民币(下同)，按年增长3.4%，稍逊预期升3.5%。其中，民间固定资产投资21.28万亿元，下降0.3%。10月份固定资产投资(不含农户)按月增长0.16%。 分产业看，第一产业投资7,882亿元，按年增长2.5%；第二产业投资14.56万亿元，增长12.2%；第三产业投资26.97万亿元，下降0.9%。第二产业中，工业投资按年增长12.3%。其中，采矿业投资增长13.2%，制造业投资增长9.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资增长24.1%。 第三产业中，基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)按年增长4.3%。其中，水利管理业投资增长37.9%，航空运输业投资增长19.2%，铁路运输业投资增长14.5%。 分地区看，东部地区投资按年增长1.8%，中部地区投资增长4.6%，西部地区投资增长1.1%，东北地区投资增长3.2%。 分登记注册类型看，内资企业投资按年增长3.2%，港澳台企业投资增长8.2%，外商企业投资下降20.6%。 中国首十月全国房地产开发投资按年跌10.3% 国家统计局公布，首十个月全国房地产开发投资8.63万亿元人民币(下同)，按年下降10.3%(按可比口径计算)，预期跌9.9%；其中，住宅投资6.56万亿元，下降10.4%。 首十个月房地产开发企业房屋施工面积72.07亿平方米，按年下降12.4%。其中，住宅施工面积下降12.9%。房屋新开工面积下降22.6%。其中，住宅新开工面积下降22.7%。房屋竣工面积下降23.9%。其中，住宅竣工面积下降23.4%。 首十个月新建商品房销售面积7.79亿平方米，按年下降15.8%，其中住宅销售面积下降17.7%。新建商品房销售额7.69万亿元，下降20.9%，其中住宅销售额下降22%。 10月底商品房待售面积按年增长12.7%。其中，住宅待售面积增长19.6%。 首十个月房地产开发企业到位资金8.72万亿元，按年下降19.2%。其中，国内贷款1.24万亿元，下降6.4%；利用外资30亿元，下降19.1%；自筹资金下降10.5%；定金及预收款下降27.7%；个人按揭贷款下降32.8%。 房地产开发景气指数于10月份升至92.49，9月为92.4。 外管局：内地10月银行结汇15,378亿人币售汇14,081亿人币 国家外汇管理局统计数据显示，2024年10月，银行结汇15,378亿元人民币，售汇14,081亿元人民币。2024年1至10月，银行累计结汇134,518亿元人民币，累计售汇141,867亿元人民币。 按美元计值，2024年10月，银行结汇2,164亿美元，售汇1,982亿美元。2024年1-10月，银行累计结汇18,926亿美元，累计售汇19,957亿美元。 外管局表示，10月份跨境收支和银行结售汇继续呈现「双顺差」态势，其中，企业、个人等非银行部门跨境收支顺差328亿美元，银行结售汇顺差183亿美元。衡量企业结汇意愿的结汇率处于年内较高水平，衡量企业购汇意愿的购汇率稳中有降，市场预期和交易保持平稳有序，境内外汇供求基本平衡，指未来中国外汇市场有基础有条件保持稳健运行。 美国10月进口及出口价格分别意外回升0.3%及0.8% 美国劳工统计局数据显示，美国10月进口价格较上月上涨0.3%，扭转9月下降0.4%，市场原预期价格将进一步下降0.1%。推动上涨主要是批发市场增长中燃油价格反弹1.5%，同时，非燃料进口增长0.2%。 10月美国出口价格上涨0.8%，创2023年8月以来最大涨幅，市场原预期下降0.1%。此前9月修正后下跌0.6%。受玉米、大豆、肉类和水果价格上涨的推动，农产品出口价格大幅上涨2%，为2022年11月以来的最高水平。非农产品出口价格也上涨0.6%。 按年计，进口价格上涨0.8%。出口价格仍比前一年下降0.1%。 美国10月零售销售升0.4%高预期 美国普查局数据显示，继9月上调至增长0.8%后，10月美国零售额按月增长0.4%，高于市场预测的0.3%升幅。 然而，扣除汽车的零售销售按月增长0.1%，低于预期增0.2%。 8月至10月期间的总销售额按年增2.3%。 英国第三季经济按季增长0.1%逊预期 英国国家统计局公布，英国经济在第三季按季增长0.1%，不及市场预期的0.2%，第二季终值为增长0.5%。与去年同期相比，第三季增长1%，符合预期，高于第二季终值的0.7%。 英国9月经济按月萎缩0.1%，市场原预期为增长0.2%，8月终值为增长0.2%。 本港第三季GDP增1.8%政府料全年增长为原下限的2.5% 政府公布，香港经济在第三季继续按年扩张，尽管步伐有所放缓。第三季实质本地生产总值按年增长1.8%，第二季增长3.2%。首三季合计，实质本地生产总值按年增长2.6%。 经季节性调整后按季比较，实质本地生产总值在第三季下跌1.1%。 政府表示，考虑到今年首三季的实际数字及全球和本地情况的最新发展，今年全年实质本地生产总值增长预测由8月覆检时的2.5%至3.5%，修订至2.5%。 通胀展望方面，通胀在短期内应会维持轻微。香港经济继续增长或会为本地成本带来一些轻微上升压力。与此同时，外围价格压力应会进一步缓和，尽管外围环境仍有不确定性。考虑到首三季的通胀情况及上述各项因素，今年基本和整体消费物价通胀率的预测分别由8月覆检时的1.3%及1.9%，向下修订至1.1%及1.7%。 随着一些主要市场的经济增长放缓，香港整体货物出口在第三季的按年实质增长减慢至4%。输往内地的出口继续明显上升。输往美国的出口增长步伐放缓，输往欧盟的出口则反弹。服务输出进一步上升2.4%。金融服务、商用及其他服务和运输服务输出进一步增长。旅游服务输出则在旅客消费模式改变和港元汇率高企下继续下跌。 本地方面，随着整体经济增长，整体投资开支在第三季进一步按年实质增加3.7%。然而，随着市民消费模式改变，私人消费开支继续下跌1.3%。 踏入第三季，由于美国的减息步伐和主要经济体的经济前景存在不确定性，本地股票市场维持偏软。随着美国在9月中下调利率和内地其后公布一揽子提振措施，市场气氛明显改善。住宅物业市场在第三季大部分时间淡静，但自美国减息后，市场气氛有所改善，发展商加快推出新楼盘。整季合计，交投活动较上一季减少，住宅售价维持偏软。 政府表示，尽管最近外围环境变得更具挑战，预期香港经济在今年余下时间将继续保持动力。全球经济不明朗因素增加和贸易摩擦升温将影响香港的货物出口表现。不过，主要央行的货币政策预期进一步放宽，加上国家最近推出多项提振经济措施，将有助支持本地市场的气氛和活动。 阿里(09988.HK)次财季Non-GAAP净利润按年跌9.1%至365.18亿人民币符预期 阿里巴巴-W(09988.HK)公布截至9月底止第二财季业绩，归属普通股股东净利润纯利438.74亿元人民币(下同)，按年升58.4%；摊薄每股收益2.27元，摊薄每股美国存托股收益18.17元。集团解释，主要来自于所持有的股权投资按市值计价的变动、投资减值的减少以及经营利润的增加所致。 非公认会计准则(Non-GAAP)下，第二财季净利润录365.18亿元，按年下跌9.1%，符合本网综合9间券商介乎3