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公募股基持仓&债基久期跟踪周报：股票加仓电子计算机，债基久期下降

2024-11-17 于子洋国金证券苏吃吃

本周（2024/11/11-2024/11/15），沪深300下跌3.29%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升1.20%，至84.46%，较一季报下降3.76%。
主动股票型基金仓位上升0.70%，至88.30%；偏股混合型基金仓位上升1.31%，至83.62%。
基金整体加减仓幅度最多集中在[0%,1%)，数量590只；其次为[1%,3%)，数量408只。
各规模基金中，20亿以下、20-50亿、50-80亿、80-100亿、100亿以上规模基金小幅加仓，其余规模基金小幅减仓。
基金持仓风格：成长股占比更高，本周价值股与成长股均小幅加仓；小盘股占比相对较高，本周大盘股、中盘股小幅加仓，小盘股小幅减仓。
本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（13.40%）、电力设备（8.35%）、医药生物（7.34%）、食品饮料（6.31%）、机械设备（6.05%）。
加仓前3大行业：电子(+1.56%)、计算机(+1.18%)、机械设备(+1.10%)；减仓前3大行业：美容护理(-1.03%)、石油石化(-0.85%)、家用电器(-0.80%)。
债券市场：中债10年期国开债到期收益率下行2bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.01至2.52年（近5年97.40%分位数），久期分歧度下降（标准差1.22年）。
短期纯债久期中位数下降0.01至0.83年（近5年71.40%分位数），久期分歧度上升（标准差0.39年）。
信用债基久期中位数下降0.01至2.22年（近5年94.90%分位数），操作积极基金占比10%，保守基金占比25%。
利率债基久期中位数下降0.09至3.31年（近5年99.10%分位数），操作积极基金占比42%，保守基金占比7%。
信用债基久期集中在[2,2.5)（193只）和[1.5,2)（176只）；利率债基久期集中在[3,3.5)（83只）和[3.5,4)（48只）。
信用债基中，久期操作积极基金占比9.79%，保守基金占比24.53%；利率债基中，久期操作积极基金占比41.82%，保守基金占比6.97%。
被动型政策性银行债券基金整体测算久期下降0.08至3.04年。
风险提示：测算模型失效风险、重仓股补全与实际差异风险、基金持仓/久期大幅度偏离风险。