转弯处 ： 2024 年杂货零售状况

Contents 2前言 3 南非的杂货市场 ： 经过几年的挑战 ， 可能会转危为安 3 全球背景 ： 随着消费者信心的恢复 ， 复苏的迹象 15 对杂货玩家的影响 前言 今年的数据表明市场出现转机，高收入和低收入群体中的南非消费者更多地关注购买高端产品而非节省开支。我们还观察到对便利性的需求上升，越来越多的购物者转向线上渠道并购买即食食品。高收入消费者也越来越重视购买健康和可持续的食品。 Damian Hattingh Daniel L äubli Gokmen Ciger PaulineCarrion南非的食品零售市场在过去几年持续面临压力，但2024年可能出现转折的早期迹象。 在过去十年中，持续存在的宏观经济逆风，包括低经济增长、高失业率、基础设施挑战以及高利率，影响了消费者的可支配收入，使他们优先考虑基本必需品而非非必要支出。这一变化进而影响了杂货商的成本和利润率。1甚至在COVID-19疫情之前，麦肯锡的研究就显示南非消费者已经感受到了经济压力，他们仍然是全球经济中最不乐观的群体之一，并且在成本意识方面极为敏感，倾向于寻找节省的机会。2 市场比以往任何时候都更加有趣和动态。我们在南非进行的2024年零售市场研究报告探讨了市场对全球趋势的暴露以及其独特的方面和动态特征。我们识别出几个机遇，包括在线销售和折扣店的增长、人工智能的应用，以及零售媒体等新兴领域。 关于 QuantumBlack ， AI 麦肯锡 数据科学家、产品管理专家、设计师和软件工程师以及麦肯锡（行业和领域专家），我们正致力于解决世界上最重要的AI挑战。QuantumBlack Labs 是我们的量子黑实验室中心。 量子黑，麦肯锡的AI部门，帮助公司利用技术的力量、技术专长和行业专家进行转型。量子黑拥有数千名实践者（数据工程师， 技术发展和客户创新，这些因素正推动着全球各地人工智能领域的前沿进步与开发。 全球背景 ： 随着消费者信心的恢复， 复苏的迹象 南非消费者中有一定比例相信经济将复苏，相比之下，美国为40%，德国和英国分别为30%。7到2022年，87%的南非消费者（在所有受访市场中占比最高）报告称感受到了经济状况带来的压力，其中42%的人表示不得不进行财务调整以应对。8 全球范围内，零售业在近年来面临着充满挑战的商业环境。在世界许多地区，2023年的主要特点是波动性通货膨胀。例如，在欧洲，通货膨胀达到了历史高位，整体通胀率为10%，食品通胀率更是高达19%，这一情况对全年的杂货销量和利润率产生了连锁影响。3volumes 下降了 2.0 个百分点，同时行业因消费者缩减开支、购买 fewer 食品杂货并选择更便宜的产品而出现了 1.8 个百分点的销售降级效应。4同时，实际工资在2023年的大部分时间里继 今年，尽管压力依然存在，市场已经开始出现转变的迹象。我们的消费者研究显示，2024年消费者将继续寻找价值，但相比以往更有可能进行升级消费。我们对超过1,000名消费者进行了调研，并与几位南非的食品杂货高管进行了交流，以了解他们对该行业面临的挑战和优先事项的看法。显然，在一个动态且不断变化的市场中，随着技术的迅速发展，食品杂货生态系统中正在出现新的机遇。这些机遇涵盖了线上销售和折扣模式的增长、创新的消费者产品以及零售媒体等新兴领域。 续收缩，进一步加剧了家庭财务状况。类似的情况也发生在北美和亚洲市场。 宏观经济不确定性持续至2024年，全球超市行业的利润率和成本继续承受压力。然而，领导者们的悲观情绪略低于往年，早期迹象表明可能即将恢复增长。5麦肯锡2024年CEO和消费者调查，以及其他研究，突显了今年塑造全球食品市场八大共同趋势（ Exhibit 1）。 虽然南非的 grocery 零售市场大体上遵循全球市场的趋势，但也受到该国独特的经济、文化和人口背景因素的影响，这些因素影响消费者选择并导致市场贸易碎片化。我们的研究识别出了八大本地趋势，这些趋势正在塑造 grocery 零售市场。9这些趋势被归类为三大类别：市场和渠道、消费者偏好以及核心业务之外的增长（如图2所示）。 南非的杂货市场 ： 经过几年的挑战 ， 可能会转危为安 与全球其他国家的情况相似，利润率和成本在过去几年中一直位居南非超市CEO的关注之首。持续的低经济增长、高失业率、上升的利率和通胀——加之不断变化的电力供应和退化的交通基础设施——为消费者和零售商带来了挑战。6南非消费者的乐观程度也是全球最低的之一，相关压力已在数年前逐渐加大。2021年，仅有21% 1. 折扣店 ： 向前冲 随着南非消费者在充满挑战的经济中继续寻找储蓄的方法 ， 折扣店正在逐渐普及。 南非的折扣零售商的增长速度是整个市场的两倍。Pick n Pay 的 Boxer 和 Shoprite 的 USAVE 在 2019 年至 2023 年期间的复合年增长率为 12% ， 而 Web <2024>附件 1 < MCK241092 SOG 2024 报告 - 南非 (McKDirect) > < 8 > 附件 < 1 > 2024 年全球杂货零售市场的八大趋势。 成本和利润压力 1 in 5 70% 欧洲的消费者打算在未来 3 个月内挥霍杂货 ， 而 45% 的人继续寻找省钱的方法。 接受调查的首席执行官将解决成本和利润率压力列为首要任务。 零售媒体 ： 点击此处提升底线 便利性 ： 食品供应迅速增长 2.5× 3–5% 美国零售商的电子商务收入来自广告。 预计家庭外食品 (~ 8%) 与欧洲整体杂货 (~ 3%) 的增长更快。 加速生成 AI ： 向会话商务问好 在线 ： 从 oine 解放 37% 有前途的用例可以在杂货零售中释放生成 AI 价值的 10 - 20% 。 英国的在线购物者比 O. INE 更去在线商店。 可持续性 ： 顶线和底线的驱动力 人才 ： 使零售再次成为职业 4 百万 87% 零售行业在美国存在更多的空缺职位而求职者较少；欧洲的零售职位空缺率增加了29.5%，从2019年的17%上升至2023年的22%。 美国的食品零售商将环境、社会和治理 (ESG) 作为组织优先事项。 资料来源:希望的迹象 - 食品零售状况 2024 ： 欧洲， 麦肯锡和 EuroCommerce ， 2024 年 1 月 ； “2023 年北美杂货状况 ” ， 麦肯锡 ，2023 年 9 月 25 日 麦肯锡公司 Web <2024>附件 2 < MCK241092 SOG 2024 报告 - 南非 (McKDirect) > < 8 > 的附件 < 2 > 到 2024 年 ， 八大趋势正在塑造南非杂货零售业。 eB2B ： 作为来源的 spaza 市场的增长 便利性:在食物中生长去 网上杂货 ：Signicant Headroom for growth 26% Inecuencies 在 spaza 市场供应链中数字 B2B 颠覆的时机已经成熟商业模式。 南非消费者打算在 2024 年增加他们在网上的杂货支出。 零售媒体 ：征服新的 prot 边界 健康和有机 ：量身定制的味道 15%年增长率预计在全球零售媒体 ， 具有类似的南非的机会。 70% 高收入消费者打算注重健康饮食和营养in 2024. 麦肯锡公司 市场整体年复合增长率（CAGR）为6%（如图表3所示）。拳击公司在其财务年度后半段至2024年2月底期间实现了近20%的销售增长。10 最近改用商店自己的品牌来扩大预算。13 成本意识较强的消费者行为，结合相对较低的市场渗透率（相对于全球水平），表明折扣零售商的增长在未来可预见的时间内将继续持续。在2023年市场占有率刚刚低于9%的情况下，南非的折扣段市场规模约为荷兰和英国等国家的一两倍（这些国家的市场渗透率约为15%）。14此外，我们的研究显示，在这些市场中，折扣商继续表现良好，2023年在欧洲市场的平均市场份额增加了0.8个百分点。15 购物者打算在 2024 年继续优先考虑价值和负担能力。Household食品篮子的平均月成本在2023年4月超过5000兰特后，又增长了6%，在2024年4月达到5336兰特。11而同期家庭可支配收入仅增长了 4% 到 5% 。12因此，许多消费者继续寻求价值。2024年，76%的消费者表示他们更有可能购买促销产品，而63%的消费者表示他们更倾向于购买打折商品。 Web <2024>附件 3 折扣店的增长速度是南非现代贸易的两倍。 麦肯锡公司 零售商在南非已经实现了积极的盈利增长，这得益于其商业模式逐渐成熟并达到规模经济。这主要归因于南非较低的要素成本，例如拣货和配送员工的较低工资。虽然在线销售的经济模型仍不如线下销售具有吸引力，但我们看到零售商利用其线上渠道从竞争对手那里吸引新客户，特别是在利润丰厚的高端市场中，这使得零售商的经济状况更加有利。 2. 在线杂货店 ： 重要 增长的净空 南非消费者对在线购物的需求仍在增长，成本和便利性是主要驱动因素。 南非的在线杂货零售势头强劲。销售额自2019年以来每年增长54%，至2023年达到230亿兰特（见图表4）。我们预计这一增长势头将在可预见的未来持续下去，受到消费者兴趣上升和市场渗透率较低的推动。根据我们2024年的消费者调查，有26%的南非消费者计划在2024年增加在线购物的比例。16这明显高于全球市场的情况，在全球市场中，消费者增加 grocery 购物的意向正在趋于稳定。17在线消费者主要寻求便利，他们购物在线的主要原因包括无需前往商店节省的时间（43%）以及可以根据自己的时间购物的便利性（约30%）。8 消费者越来越期待线上和线下渠道的不同价值主张。在欧洲（数据可用的地区），越来越清楚地显示出两种渠道满足了不同的购物需求。例如，在我们的英国调查中，有37%的消费者（比2023年高出两个百分点）总是在线上和线下选择不同的品牌进行购物，因为不同渠道的需求有所不同。19我们在南非也看到了类似趋势的迹象，在这个国家，例如，在线下渠道购物者更加关注低价而非促销活动，而在线上渠道则恰恰相反。20 在线并不意味着亏损。与世界上大多数市场不同 ， 一些在线 Web <2024> 在线杂货在过去的五年中在南非迅速增长，低市场渗透率表明存在显著的增长空间。 按国家划分的杂货在线销售 ， 2023 年 ，% 麦肯锡公司 意向购买高品质、高端食品产品的消费者比例上升了10个百分点，从2023年的16%增加到2024年的26%，而高收入群体中这一比例则跃升了19个百分点至37%。这一增幅显著高于其他市场。在欧洲，2024年高收入消费者的高端商品购买意向仅增加了5个百分点，从2023年的8%上升至13%。21 3. 受限的消费者：早期迹象显示希望与南非消费者相比，南非消费者面临更大的压力，但迹象表明他们对高端产品的兴趣开始恢复。 南非的高收入和低收入者都在继续寻找省钱的方法。然而，消费者储蓄意愿在2024年首次下降，这是自2018年开始追踪该指标以来的首次。这表明购物习惯可能终于开始发生变化。低收入群体中有78%的人表示会在2024年寻找节省的方法，比2023年的80%下降了2个百分点，而高收入群体的储蓄意愿则下降了11个百分点，从2023年的77%降至2024年的66%（见图5）。 4. 方便 ： 在食物中生长 随着消费者花更多的时间在搬家上 ， 食品市场继续领先于食品杂货的增长。 消费者对便利性的需求尽管在通胀环境下和出现降级消费的情况下仍推动了即食食品销售的booming。这一细分市场，包括即食餐、外卖、配送或餐 厅 drive-through 餐食等产品，在整体杂货类别中实现了更快的增长，增幅达 46%。 这两个收入群体的消费者对购买高质量和优质产品的需求越来越大。低收入的人数 Web <2024>Exhibit 5 groc