电力设备行业深度报告：基于11999支基金2024年三季报的前十大持仓的定量分析-24Q3基金持仓深度：电新Q3总体上升，锂电&光伏&储能&风电上升，电网&工控下降

核心观点

• 公募基金对电力设备板块的配置总体上升，其中电动车、光伏、储能、风电板块配置均上升，电网、工控板块配置下降。
• 电动车板块中，中游电池、电解液、铝箔、结构件等环节持仓上升，上游锂矿、核心零部件、整车、充电桩、新技术等环节持仓下降。
• 光伏板块中，硅料、硅片、胶膜、一体化组件持仓下降，逆变器、电池新技术持仓上升。
• 风电板块中，整机、海缆、铸锻件、结构件、轴承、滚子、叶片及材料等环节持仓上升，塔筒&海桩环节下降。
• 核电板块配置总体下降。
• 工控&电力电子板块及电力设备板块配置均下降。
• 储能板块配置总体上升，其中储能电池、PCS、温控&消防环节持仓上升，集成/EPC/运营环节下降，新型储能下降，便携式储能上升。
• 基金持仓环比增速前十的个股主要为中控技术、中信博、新宙邦、东方电子、上能电气、锦浪科技、聚和材料、振江股份、鼎胜新材、亨通光电。
• 基金持仓市值前十的个股主要为宁德时代、阳光电源、比亚迪、亿纬锂能、汇川技术、三花智控、德业股份、思源电气、科达利、东方电缆。
• 基金持仓降幅前十的个股主要为金盘科技、应流股份、禾望电气、晶科能源、固德威、璞泰来、格林美、安科瑞、旭升集团、汇川技术。
• 基金持仓市值占总市值比例前十的个股主要为科达利、亿纬锂能、阳光电源、新宙邦、东方电缆、宁德时代、中信博、中控技术、锦浪科技、思源电气。
• 三季度海外持仓整体有所上升，其中二次设备板块海外持仓比例最高，核心零部件、电力电子、特高压高压、低压电器、隔膜、智能用电等板块海外持仓下降，充电桩、电池、整车、核电、光伏、负极、锂电中游、上游材料、风电、六氟磷酸锂及电解液、正极、电线电缆、中压板块海外持仓上升。