通信设备及服务2024年第42周周报：数据要素政策密集发布，关注三季报指引

核心观点与投资要点

• 数据要素政策密集发布：国家发改委等六部门印发《国家数据标准体系建设指南》，计划2026年底基本建成国家数据标准体系，围绕数据流通利用等8个方面制修订30多项国家标准。中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，提出2025年初步建立公共数据开发利用制度规则，2030年全面建成资源开发利用体系。
• 三季报指引产业趋势：预计海外算力供应链保持增长，国内电信市场稳定增长，国内算力供应链开始产业兑现，宏观经济相关板块稳定。
• 投资建议：重视光电互联投资价值，兼顾国资企业高股息价值与新业态机会，关注低空经济、卫星通信等新连接主题，以及物联网、海缆赛道头部企业。

一周行情回顾

• 板块表现：上周通信板块整体下降1.99%，跑赢沪深300指数1.26个百分点。通信设备板块上升0.93%，通信服务板块上升4.21%。
• 个股表现：涨跌互现，澄天伟业涨27.64%，海能达涨25.04%；朗威股份跌16.46%，华星创业跌16.02%。

下周公告提醒

• 铭普光磁、通宇通讯、恒信东方等公司召开股东大会；朗威股份、润泽科技等公司召开股东大会或业绩发布会。

限售解禁提醒

• 通宇通讯、广和通等公司限售股份即将解禁，解禁数量及占总股本比各不相同。

主要公司盈利预测与估值

• 天孚通信、新易盛、仕佳光子等公司被评级为“增持”，股价、EPS、PE等数据详细列出。

免责声明与评级说明

• 报告信息仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。