人民币汇率
- 行情回顾：在岸人民币兑美元下跌，中间价调降。
- 核心逻辑：美国9月CPI超预期，降息预期回落，短期内美元兑人民币汇率或震荡整理。
- 投资策略：逢低布局。
股指
- 市场回顾：股指分化，大盘偏强，小盘回落。
- 重要资讯：存量房贷利率调整。
- 核心观点：市场具备支撑，政策预期下资金或入场布局。
国债
- 行情回顾：国债期货震荡上行。
- 重要资讯：央行进行逆回购操作，国务院总理表示构建立体联通网络。
- 核心逻辑：现券收益率震荡下行，长端相对偏强，收益率曲线小幅走平。
- 投资策略：逢低布局。
集运
- 盘面回顾：集运指数期货各月合约价格回升，EC2412、2502合约涨停。
- 重要资讯：哈马斯与法塔赫代表同意成立临时委员会管理加沙。
- 核心逻辑：主流船司暂止降价趋势，但基本面仍偏弱。
- 南华观点：期价宽幅震荡的可能性较高，追多的收益性价比可能相对较小。
有色金属
- 黄金&白银：地缘政局动乱支撑贵金属价格，美9月CPI超预期，美联储11月降息预期升温。
- 铜：小幅回落，投资者回归理性，对9月末价格超涨进行纠偏。
- 锌：高于预期的CPI，国内政策会。
- 锡：保持稳定，供给端缅甸复产的预期再度落空。
- 碳酸锂：偏弱运行，减产消息和旺季补库提供价格支撑，但多头逻辑接近尾声。
黑色系
- 螺纹钢热卷：复产加快，钢厂盈利修复，焦炭价格提涨。
- 铁矿石：钢厂加速增产，基本面偏强。
- 焦煤焦炭：钢厂超预期复产，焦煤现货涨势良好。
- 铁合金：钢厂盈利大幅修复。
- 南华观点：近期材盘面或上下受限，预计螺纹主力运行区间为3400-3600（热卷+100）。
能化
- 原油：地缘风险加剧，油价止跌回升。
- LPG：关注中东地缘和国内周六新闻发布会看财政刺激力度。
- PTA-PX：下游终端阶段性好转，关注宏观与成本端动态。
- MEG-瓶片：供需结构良好，价格相对抗跌。
- 甲醇：对MTO利润持悲观态度。
- 苯乙烯：偏弱震荡。
- 燃料油：近月合约依然强势，低硫燃料油受原油推动上涨。
- 沥青：小幅回升。
- 橡胶：日盘三胶全线跌停。
- 尿素：国内外价差拉大。
- 玻璃：产销进一步走弱。
- 纯碱：面临下行压力。
- 纸浆：商品环境支撑。
- 南华观点：短期在三大油脂供给端难以扭转的情况下，回落考虑购买看涨期权获得收益并规避风险。
农产品
- 生猪：二育蠢蠢欲动。
- 油料：关注报告情况。
- 油脂：跟随回温。
- 棉花：USDA报告即出。
- 白糖：关注巴西9月下旬数据。
- 苹果：反弹乏力。
- 红枣：弱稳运行。
- 南华观点：红枣价格或偏弱运行，关注产区定园情况。
