房地产行业周报（2024年第38周）：北京适时取消普通住宅和非普通住宅标准

本周板块回顾：本周申万房地产指数上涨6.86%，沪深300指数较上周上涨1.32%，板块跑赢沪深300指数5.54pct，在31个板块中排第1位。 行业数据回顾：本周30大中城市商品房成交面积104万平米，环比-19.3%，同比-59.3%。细分城市能级来看，30大中城市中，一线城市商品房成交面积32万平米，环比-18.8%，同比-58.5%；二线城市商品房成交面积42万平米，环比-26.7%，同比-68.1%；三线城市商品房成交面积30万平米，环比-6.6%，同比-35.8%。我们重点监测的14城二手房成交面积108万平米，环比-24.7%，同比-34.5%。细分城市能级来看，2个一线城市二手房成交面积27万平米，环比-25.7%，同比-28.8%；9个二线城市二手房成交面积77万平米，环比-24.4%，同比-35.3%；3个三四线城市二手房成交面积5万平米，环比-23.5%，同比-48.0%。 本周行业新闻跟踪：江西信丰继续实施相关购房补贴政策、全面推行房票安置；深圳部署未售安居型商品房配售；大连发布进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施；海南发布住房公积金新规；广东湛江取消第一、第二次住房公积金贷款额度差别；江西彭泽实行房票安置政策；江西丰城加强对“工抵房”价格管控，支持收购商品房去库存；南京发布限时购房补助政策； 浙江出台加强国土空间规划管理意见，规范规划条件设置；遵义出台38条房地产新政，支持房地产项目并购重整；广州出台新规优化规范存量房信息发布规则；昆明支持住房公积金支付新建商品住房首付款；北京优化房地产政策，适时取消普通住宅和非普通住宅标准。 重点公司跟踪：下周我们重点跟踪的房企中，保利发展、招商蛇口有债务到期。 投资建议：本周新房和二手房成交环比和同比下跌，多地持续优化购房政策。我们认为在政策的持续支持下，销售会逐步修复，尤其是高能级城市将率先修复。我们看好前期在核心区域提前布局、以及在融资端具备更强信用优势的房企，此外，建议关注拥有城中村改造经验的地方性国企，建议关注：招商蛇口、保利发展、越秀地产、中海地产、华发股份、建发股份、滨江集团、龙湖集团、绿城中国。 风险提示：基本面不及预期，行业政策收紧，资金面收紧，个别企业出现信用风险等 1第38周板块行情回顾 1.1第38周行业指数表现 本周（2024/9/13~2024/9/19）申万房地产指数上涨6.86%，沪深300指数较上周上涨1.32%，板块跑赢沪深300指数5.54pct，在31个板块中排第1位。 图1.本周申万一级行业涨跌幅排名 1.2第38周地产板块个股表现 个股表现方面，板块涨幅排名前5位的个股分别为：电子城、张江高科、中交地产、渝开发、金地集团；跌幅排名前5位的个股分别为：*ST中迪、*ST和展、凤凰股份、万通发展、海南高速。 表1.本周板块个股表现 2本周行业销售概览 2.1总体销售表现 2.1.130大中城市商品房成交情况 本周（2024/9/13~2024/9/19）30大中城市商品房成交面积104万平米，环比-19.3%，同比-59.3%。细分城市能级来看，30大中城市中，一线城市商品房成交面积32万平米，环比-18.8%，同比-58.5%；二线城市商品房成交面积42万平米，环比-26.7%，同比-68.1%；三线城市商品房成交面积30万平米，环比-6.6%，同比-35.8%。 今年截止目前（2024/9/19）30大中城市商品房成交面积6555万平米，同比-34.1%； 其中一线城市商品房成交面积1796万平米，同比-25.1%；二线城市商品房成交面积3334万平米，同比-38.7%；三线城市商品房成交面积1425万平米，同比-32.3%。 9月截止目前（2024/9/19）30大中城市商品房成交面积324万平米，同比-38.1%； 其中一线城市商品房成交面积96万平米，同比-24.2%；二线城市商品房成交面积148万平米，同比为-49.5%；三线城市商品房成交面积80万平米，同比-23.1%。 图2.本周30大中城市商品房成交面积及同、环比情况 图3.本周一线城市商品房成交面积及同、环比情况 图4.本周二线城市商品房成交面积及同、环比情况 图5.本周三线城市商品房成交面积及同、环比情况 2.1.214城二手房成交情况 本周（2024/9/13~2024/9/19）我们重点监测的14城二手房成交面积108万平米，环比-24.7%，同比-34.5%。细分城市能级来看，2个一线城市二手房成交面积27万平米，环比-25.7%，同比-28.8%；9个二线城市二手房成交面积77万平米，环比-24.4%，同比-35.3%；3个三四线城市二手房成交面积5万平米，环比-23.5%，同比-48.0%。 今年截止目前（2024/9/19）我们重点监测的14城二手房成交面积5785万平米，同比-6.4%；其中，2个一线城市二手房成交面积1324万平米，同比+7.5%；9个二线城市二手房成交面积4218万平米，同比-9.2%；3个三四线城市二手房成交面积242万平米，同比-19.9%。 9月截止目前（2024/9/19）我们重点监测的14城二手房成交面积352万平米，同比-7.6%；其中，2个一线城市二手房成交面积88万平米，同比+0.6%；9个二线城市二手房成交面积250万平米，同比-9.3%；3个三四线城市二手房成交面积15万平米，同比-20.0%。 图6.本周14城二手房成交面积及同、环比情况 图7.本周一线城市二手房成交面积及同、环比情况 图8.本周二线城市二手房成交面积及同、环比情况 图9.本周三四线城市二手房成交面积及同、环比情况 2.2分城市能级销售情况 2.2.1一线城市销售情况 本周（2024/9/13~2024/9/19）4个一线城市中，北京、上海、深圳、广州新房成交环比分别为-31.1%、-16.9%、-21.9%、-11.5%；与去年同期相比，北京、上海、深圳、广州同比分别为-78.7%、-56.3%、-38.1%、-36.8%。二手房市场本周北京成交面积环比-23.1%，同比-32.3%；深圳成交面积环比-33.9%，同比-11.1%。 表2.本周一线城市销售表现 从月度数据看，2024年8月上海、北京、广州、深圳二手房分别成交578亿元、388亿元、217亿元、218亿元，同比分别+21.0%、+25.0%、-16.4%、+33.2%，环比分别-12.0%、-9.0%、-12.4%、-23.0%。 图10.一线城市二手房月度成交金额（亿元） 图11.一线城市二手房月度成交同比 2.2.2二线城市销售情况 本周（2024/9/13~2024/9/19）我们重点监测的14个二线城市中，无锡环比涨幅最大，为+122.2%，济南、苏州和佛山的环比涨幅均超过10%，分别为+28.2%、+11.1%和+10.4%，成都、杭州、宁波、青岛、武汉均环比下跌，其中杭州跌幅最大，为-47.1%；同比表现方面，仅福州、无锡同比上涨，分别为+125.4%、+45.0%，其余城市同比均下跌，其中杭州跌幅最大，为-87.9%。二手房市场方面，所有城市均环比下跌，其中苏州跌幅最大，为-31.3%。同比方面，南宁同比涨幅最大，为+16.6%； 成都和杭州同比跌幅最大，均为-30.9%。 表3.本周二线城市销售表现 2.2.3三四线城市销售情况 本周（2024/9/13~2024/9/19）我们重点监测的13个三四线城市中，金华环比涨幅最大，为+35.7%，芜湖环比跌幅最大，为-81.1%。同比表现方面，韶关、扬州同比涨幅超过20%，分别为+21.5%、+29.8%；金华、泉州同比跌幅超过60%，分别为-62.2%、-60.9%。二手房市场上，扬州、江门、金华本周成交环比分别为-32.9%、-23.4%、-12.8%，同比分别-48.9%、-38.2%、-52.1%。 表4.本周三四线城市销售表现 3本周库存及去化情况 本周（2024/9/13~2024/9/19）一线城市中，北京、上海、深圳、广州新房库存面积环比分别+0.2%、+2.2%、-1.5%、+1.0%，北京、上海、深圳、广州的去化周期分别为21.00个月、8.07个月、18.61个月、20.02个月。我们跟踪的4个二线城市，南京本周暂未披露库存情况，福州、杭州、苏州新房库存面积环比分别-2.1%、+12.9%、-0.1%；从去化周期来看，福州、杭州、苏州的去化周期分别为18.89个月、4.52个月和22.91个月。我们跟踪的3个三四线城市，莆田、泉州、温州新房库存面积环比分别-0.3%、+0.5%、+0.9%；去化周期分别为131.88个月，316.92个月和32.26个月。 表5.本周各线城市库存及去化情况 4周度土地市场概览 近期一线城市土地市场周度成交情况如下表： 表6.一线城市住宅用地周度成交概览 规划总建成交总面（万价（亿㎡）元） 时间 2024/6/17 2024/6/24 2024/7/1 2024/7/8 2024/7/22 2024/7/29 2024/8/5 2024/8/19 2024/8/26 2024/9/9 2024/9/16 近期二线城市土地市场周度成交情况如下表： 表7.二线城市住宅用地周度成交概览 近期三线及以下城市土地市场周度成交情况如下表： 表8.三线及以下城市住宅用地周度成交概览 5本周行业重点新闻追踪 江西信丰：继续实施相关购房补贴政策、全面推行房票安置 9月14日消息，江西省赣州市信丰县政府办公室近日印发《关于加大力度促进房地产市场平稳健康发展若干措施的通知》，包括继续实施相关购房补贴政策、全面推行房票安置、支持收购库存商品房等24条措施，自公布之日起施行。 另据了解，信丰县将开展购房促销活动。2024年7月26日起至2025年6月30日前购房的开展“买房抽大奖”活动，每完成新建商品住房网签300套，组织开展一期抽奖活动(原则上不超过2期)。每期抽奖活动设特等奖1名(奖现金5万元)、一等奖2名(奖现金2万元)、二等奖3名(奖现金1万元)、三等奖20名(奖现金5000元)。 江苏：强化“好房子”供给等措施促进房地产市场企稳回升 江苏省政府在9月13日的经济运行分析会议上提出，将继续强化“好房子”供给，以促进房地产市场的企稳回升。会议指出，为实现经济稳定增长，江苏省将加大力度落实稳经济政策，确保现有政策与新增的33项政策得到有效执行。 在此次会议上，江苏省政府明确表示将采取一系列措施以稳定经济增长。这包括加速推进“两新”（新型城镇化、新兴产业）和“两重”（重大基础设施、重大产业项目）政策的实施，以期尽快见到成效。此外，江苏省还将加强项目调度和要素保障，推动重大项目建设的速度提升，以及持续扩大服务贸易、数字贸易和跨境电商出口的规模，全面提升外贸外资的质量。 深圳：部署未售安居型商品房配售涉及盛境御府等项目932套住房 9月14日，深圳市住房和建设局发布通知，针对深圳市巨源恒名房地产开发有限公司等开发建设单位未售出的安居型商品房配售事宜进行部署。本次配售对象主要分为在册轮候人和符合特定条件的领军人才，涉及盛境御府等项目的932套住房，包括两房682套，三房247套。 通知指出，本批次住房认购实行集中统一认购、选房，认购申请家庭可在线提交认购意向，选房时则需在其认购意向的一个项目中选择一套房源。值得注意的是，领军人才、四人及以上家庭可优先认购两房或三房户型。此外，针对残疾人或老年人，有3套两房无障碍住房专门配售。 网上认购时间为9月14日至23日，认购结束后，深圳市住房保障署将对认购申请家庭资格进行审核，并公示审核结果。选房名单及排位发布后，入围和候补入围认购家庭将按通知规定时间及顺序进行选房。若剩余房源，递补名单中的认购家庭将依次递补选房。认购家庭须在规定时间内缴纳购房款并签订买卖合同，未按时完成的视为放弃