通信行业周报（2024年09月04日）
1. 本周策略观点
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公共及企业数据开发利用
- 政策动向：预计年内将出台有关公共数据和企业数据资源开发利用的文件，个人数据资源开发利用政策也在加紧研究。
- 企业数据：财政部于2023年8月出台了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，并于2024年1月1日起实施。各地纷纷出台数据资产入表相关规定，但目前入表公司数量和金额仍处于起步阶段。
- 公共数据：全国性制度规范尚未发布，需通过制度和机制创新，构建公共数据“共有、共治、共享、共用”的开发利用新模式。
- 预期影响：此次政策出台有望量化数据资源价值，进一步推进数据要素市场体系建设。
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车路云一体化
- 试点进展：《关于公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知》发布后，试点城市纷纷出台相关措施，推动车路云一体化试点落地。
- 具体案例：桐乡市召开“车路云一体化”生态融合发展大会，发布五大应用场景，并签约11个项目，总投资额达29.9亿元。
- 当前状况：全国已建设17个国家级测试示范区，7个车联网先导区，16个“双智”试点城市，开放测试道路3.2万多公里，测试里程超过1.2亿公里。
- 预期影响：车路云一体化的持续推广将加速高级别智能驾驶落地，车载智能终端和路侧基础设施有望受益。
2. 重点推荐股票
- 运营商/国资云：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A
- 主设备商&服务器：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、星网锐捷
- 光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技
- IDC：英维克、佳力图、申菱环境、数据港、奥飞数据、光环新网
- 云计算&大数据：优刻得
- 工业互联网：工业富联、东方国信、三旺通信、东土科技、赛意信息、中控技术、宝信软件
- 卫星互联网：震有科技、海格通信、中科星图、上海瀚讯、创意信息、海能达、铖昌科技、国博电子、臻镭科技
- 物联网/车联网：美格智能、鼎通科技、瑞可达、电连技术、移远通信、广和通
- 域控制器：经纬恒润、华阳集团、德赛西威、均胜电子、朗特智能、和而泰、拓邦股份
- 操作系统/软件：中科创达、光庭信息、四维图新
- PCB/载板：沪电股份、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达技术
- 掩膜版：路维光电
3. 重点股票概览
| 股票代码 | 股票名称 | EPS（2024E） | EPS（2025E） | PE（2024E） | PE（2025E） |
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| 300394.SZ | 天孚通信 | 2.59 | 3.6 | 28.26 | 20.33 |
| 301285.SZ | 鸿日达 | 0.41 | 0.84 | 55.27 | 26.98 |
| 600941.SH | 中国移动 | 6.65 | 7.25 | 15.52 | 14.23 |
| 601728.SH | 中国电信 | 0.37 | 0.42 | 16.84 | 14.83 |
| 603516.SH | 淳中科技 | 0.66 | 1.03 | 39.2 | 25.12 |
4. 行业动态
- 市场回顾：本周通信（申万）指数下跌0.50%，沪深300指数下跌0.17%，通信行业跑输大盘0.33pct。
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