隆达股份电力供应重回市场主线持续推荐燃气轮机产业链即将迎来密集催化期

上周特朗普发帖称，美国家庭的平均每月水电费账单一度大幅上涨超过30%，其表示绝不希望美国人因为数据中心而支付更高的电费，要求美国大型科技公司自掏腰包支付电费，微软随即发布政策响应，整体的电力缺口再次被市场重视。 燃气轮机为本轮北美电力需求主旋律，几家主机厂的在手订单高增（2025年海外三大巨头燃机业务订单增速 （隆达股份）电力供应重回市场主线，持续推荐【燃气轮机】产业链，即将迎来密集催化期 上周特朗普发帖称，美国家庭的平均每月水电费账单一度大幅上涨超过30%，其表示绝不希望美国人因为数据中心而支付更高的电费，要求美国大型科技公司自掏腰包支付电费，微软随即发布政策响应，整体的电力缺口再次被市场重视。 燃气轮机为本轮北美电力需求主旋律，几家主机厂的在手订单高增（2025年海外三大巨头燃机业务订单增速均在40%或以上）、扩产计划明确（2年30%，5年扩翻倍），海外主机厂扩产但重资产运行的零部件厂商并没有积极跟随，中国燃气轮机零部件迈进全球供应链确定性高，且各家公司目前海外客户的订单收入均已呈现出高增状态，看好中国燃机零部件公司在本轮周期中份额持续提升！ #一月下旬开始行业持续有催化。 海外燃气轮机巨头会接连发布财报，行业景气度有望进一步验证，会迎来集中催化时间，我们认为燃气轮机板块当前处于订单业绩增速较快+持续有催化的节点，持续推荐！1）贝克休斯2025Q4业绩会—【2026年1月26 日】2）GEV 2025Q4业绩会—【2026年1月28日】3）西门子能源FY2026Q1—业绩会【2月11日】4）三菱重工FY2025Q3业绩会—【2月初】5）Howmet航空2025Q4业绩会—【2月12日】