量化市场追踪周报（2024W33）：宽基ETF净流入力度提升，南向资金转流出

——量化市场追踪周报（2024W33） 2024年8月25日 量化市场追踪周报(2024W33)：宽基ETF净流入力度提升，南向资金转流出 证券研究报告 金工研究 金工定期报告于明明金融工程与金融产品首席分析师执业编号：S1500521070001联系电话：+86 18616021459邮箱：yumingming@cindasc.com 2024年8月25日 本周市场复盘：本周，市场整体延续调整态势，量能低迷，震荡走低的态势尚未得到扭转。《黑神话：悟空》、华为海思等概念股在周内有所活跃，但是短线题材整体的延续性不强，高低切轮动现象明显。银行板块整体表现强劲，部分大行股价再创历史新高，我们认为这背后是基本面稳健和资金面偏好的双重驱动，在当前的市场环境下，被动化增量资金以及其避险属性是市场关注的焦点。近3月来看，公募主动权益基金在银行行业的配置比例也出现了明显提升，提升1.16pct。ETF方面，本周宽基指数ETF的资金净流入力度较前两周有所增强，全周累计净流入约320亿元，其中300ETF净流入约239亿元；此外，消费板块资金净流入回暖，境外ETF和商品ETF资金净流出加速。 董方炜金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500522050001联系电话：+86 13501966827邮箱：dongfangwei@cindasc.com 吴彦锦金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523090002联系电话：+86 18616819227 公募基金：主动权益基金增配电子、银行，减配食品饮料、汽车。仓位方面，主动权益型基金整体仓位较上周有所降低，“固收+”基金仓位回升。风格方面，中盘成长仓位下降，大盘成长仓位提升。行业方面，本周主动权益型基金配置比例上调较多的行业有银行、纺织服装、电子、电力设备及新能源、有色金属，配比下调较多的行业有石油石化、计算机、通信、食品饮料、农林牧渔。绩优基金超配的行业包括有色金属、电力及公用事业、煤炭、交通运输、机械等，依旧维持在红利风格上的较高暴露度。 周君睿金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523110005联系电话：+86 19821223545邮箱：zhoujunrui@cindasc.com 本周，境内股票指数ETF资金合计净流入约341.77亿元；境外ETF资金合计净流出约7.74亿；债券ETF资金合计净流出约3.29亿；商品ETF资金合计净流出约23.73亿元。本周境内新成立基金数目共计19只，主动权益型基金新发总份额约为9.83亿元，为近1年38%分位。今年以来主动权益型基金新发188只，规模合计约520.57亿元；被动权益型基金新发164只，规模合计约574.64亿元。 沪深港通：北向日度数据停止披露，南向转为净流出。南向资金当周共计净卖出约11.29亿元，其中港股通(沪)净买入约24.07亿元、港股通(深)净卖出约35.36亿元。2024年8月以来南向资金累计净买入约340.48亿元，年初以来南向资金累计净买入约4183.99亿元。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区宣武门西大街甲127金隅大厦B座邮编：100031 主力/主动资金流向：资金情绪较上周有所好转，主买净额约-17.36亿元。行业方面，本周主力流入家电，流出医药；主动资金流入非银行金融、计算机。 风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 目录 量化市场追踪周报（2024W33）：宽基ETF净流入力度提升，南向资金转流出.........................41.本周市场复盘：量能低迷，震荡走低的态势尚未得到扭转......................................................42.公募基金：.....................................................................................................................................5公募基金仓位测算：主动权益基金仓位较上周有所降低，“固收+”基金仓位回升.........6主动权益产品风格动向：大盘成长仓位回升...................................................................8主动权益产品行业动向：增配电子、银行，减配食品饮料、汽车...................................9ETF市场跟踪：宽基ETF净流入约320亿元，境外ETF和商品ETF资金净流出加速.11新成立基金：本周主动权益型基金新发总份额约为9.83亿元，为近1年38%分位......123.沪深港通：本周南向资金转为净流出，北向日度数据正式停止披露.....................................134.主力/主动资金流：市场情绪略有好转.......................................................................................14附录1：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览 ..................................................................17附录2：本周公募基金新成立与新发行一览..................................................................................20风险因素............................................................................................................................................22 表目录 表1：本周净值涨跌幅TOP10主动权益型基金信息................................................................5表2：主动权益型基金近期行业仓位分布(%)..........................................................................9表3：近8周基于绩优基金的行业轮动信号..........................................................................10表4：本周个股资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)..............................................................15表5：本周中信一级行业资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)...............................................15表6：本周个股资金主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)......................................................16表7：本周中信一级行业主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)...............................................16表8：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览...............................................................17表9：本周新成立公募基金一览(按基金成立日计).................................................................20表10：本周新发行公募基金一览(按基金认购日计)...............................................................21 图目录 图1：重点宽基指数周涨跌幅一览(%).....................................................................................4图2：一级行业指数周涨跌幅一览(%).....................................................................................5图3：主动权益型基金历史仓位分布.......................................................................................6图4：“固收+”基金历史仓位分布..........................................................................................7图5：主动权益型基金历史风格仓位分布................................................................................8图6：信达金工行业轮动策略多头超额.................................................................................10图7：今年以来ETF分类累计净流入额(亿元).......................................................................12图8：近1年主动权益型基金周度成立规模(亿元).................................................................12图9：主动权益型基金历年年初以来累计新成立数量............................................................13图10：主动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)................................................13图11：被动权益型基金历年年初以来累计新成立数量..........................................................13图12：被动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)................................................13图13：近2年陆股通成交净买入额(亿元).............................................................................13图14：近2年港股通成交净买入额(亿元).............................................................................13图15：近2年港股通成交净买入额(亿元).............................................................................14图16：分月港股通成交净买入额(亿元).................................................................................14图17：近1年