量化市场追踪周报（2024W24）：观望情绪浓厚，宽基ETF周净流入再超百亿

——量化市场追踪周报（2024W24） 证券研究报告 金工研究 2024年6月23日 钟晓天金融工程与金融产品联席首席分析师执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com ➢公募基金：医药、计算机配置比例下调，宽基ETF周净流入再超百亿。本周主动权益型基金整体仓位较此前1周略有下行，“固收+”基金仓位仍处较低位置波动状态。风格上，大盘成长风格仓位下降，中、小盘成长仓位上调。今年以来，公募基金在市值风格配置上切换较快，而在成长/价值风格上的配比较为稳定。行业方面，从持股市值加权平均值来看，本周主动权益型基金配置比例上调较多的行业有电子、汽车、农林牧渔、非银行金融、机械，配比下调较多的行业有计算机、食品饮料、家电、综合金融、有色金属。本周绩优基金超配的行业包括交通运输、煤炭、有色金属、电力及公用事业、石油石化、农林牧渔等，依旧维持在红利风格上的较高暴露度；低配的行业包括非银行金融、银行、电子、食品饮料、电力设备及新能源、医药等，绩优基金整体对于当前机构重仓行业仍维持谨慎判断。 董方炜金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500522050001联系电话：+86 13501966827邮箱：dongfangwei@cindasc.com 吴彦锦金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523090002联系电话：+86 18616819227邮箱：wuyanjin@cindasc.com 周君睿金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523110005联系电话：+86 19821223545邮箱：zhoujunrui@cindasc.com 本周各类型ETF基金资金净流入146.21亿元。境内股票ETF方面，本周资金净流入102.81亿元。债券ETF方面，本周资金净流入13.43亿元，规模达到1096.53亿元。商品ETF方面，本周资金净流入1.18亿元，规模达到520.47亿元。境外ETF方面，本周资金净流入28.79亿元，规模达到3113.08亿元。 本周境内新成立基金数目共计31只，其中主动权益型基金新发总份额约为31.50亿元。今年以来主动权益型基金新发145只，规模合计约428.04亿元；今年年初以来，被动权益型基金新发123只，仅次于2021年同期；新发规模合计约439.56亿元。 ➢沪深港通：北向资金当周共计净卖出约161.15亿元。北向资金当周共计净卖出约161.15亿元,其中沪股通净卖出约108.69亿元,深股通净卖出约52.46亿元。2024年6月以来北向资金累计净卖出约326.84亿元,年初以来北向资金累计净买入约503.39亿元。行业方面，一级行业层面，本周北向资金流入通信和电子行业，流出食饮行业；二级行业层面，本周北向 资金流入消费电子，流出酒类。 ➢主力/主动资金流向：市场情绪仍有反复，主力流出幅度有所扩大，本周主买净额约-1373.76亿元。行业方面，本周主力流入汽车，流出电子、计算机；主动资金流入汽车、银行。 信达证券股份有限公司CINDASECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 ➢风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 目录 量化市场追踪周报（2024W24）：观望情绪浓厚，宽基ETF周净流入再超百亿.........................51.本周市场复盘：市场缩量明显，观望情绪浓厚..........................................................................52.公募基金：医药、计算机配置比例下调，宽基ETF周净流入再超百亿.................................6公募基金仓位测算：主动权益仓位略有下行，“固收+”仓位仍处较低位置波动状态....7主动权益产品风格动向：中盘成长仓位继续上调..................................................................9主动权益产品行业动向：医药、计算机配置比例持续下行，绩优基金继续看好上游周期10ETF市场跟踪：境内宽基ETF资金流入超百亿，消费板块ETF持续净流入..................13新成立基金：基金新发市场持续回暖，周度发行规模维持近1年70%分位....................133.沪深港通：北向资金当周共计净卖出约161.15亿元...............................................................154.主力/主动资金流：市场情绪仍有反复，主力流出幅度有所扩大...........................................16附录1：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览 ..................................................................19附录2：本周公募基金新成立与新发行一览..................................................................................22附录3：私募策略表现跟踪 ..............................................................................................................24风险因素............................................................................................................................................25 表目录 表1：本周净值涨跌幅TOP10主动权益型基金信息.......................................................................6表2：主动权益型基金近期行业仓位分布(%)................................................................................10表3：近8周基于绩优基金的行业轮动信号..................................................................................12表4：本周个股资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)....................................................................17表5：本周中信一级行业资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)....................................................17表6：本周个股资金主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)............................................................17表7：本周中信一级行业主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)....................................................18表8：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览.....................................................................19表9：本周新成立公募基金一览(按基金成立日计).......................................................................22表10：本周新发行公募基金一览(按基金认购日计).....................................................................23表11：私募策略指数分阶段累计收益情况....................................................................................24 图目录 图1：重点宽基指数周涨跌幅一览(%)..............................................................................................5图2：一级行业指数周涨跌幅一览(%)..............................................................................................6图3：主动权益型基金历史仓位分布................................................................................................7图4：“固收+”基金历史仓位分布.................................................................................................8图5：主动权益型基金历史风格仓位分布........................................................................................9图6：信达金工行业轮动策略多头超额..........................................................................................11图7：今年以来ETF分类累计净流入额(亿元)..............................................................................13图8：近1年主动权益型基金周度成立规模(亿元).......................................................................14图9：主动权益型基金历年年初以来累计新成立数量..................................................................14图10：主动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)......................................................14图11：被动权益型基金历年年初以来累计新成立数量................................................................14图12：被动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)......................................................14图13：近2年陆股通成交净买入额(亿元).....................................................................................15图14：分月陆股通成交净买入额(亿元)..........................................