有色期权周报：有色期权策略

2024年8月9日 有色期权策略 【策略观点】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 受到美国非农就业数据不及预期影响，有色板块本周全线走低。沪铜9月期权合约即将到期，短期大幅上涨概率较低，可考虑将沪铜牛市价差策略平仓。近两日宏观情绪好转，黄金预期仍有上涨空间，可继续持有黄金牛市价差策略。 范芮电话：010-84555195邮箱fanrui@guoyuanqh.com期货从业资格号F03055660投资咨询资格号Z0014442 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 【目录】 图表1有色板块后市展望....................................................................................................................................................1图表2沪铜宽跨式双卖策略..............................................................................................................................................1图表3沪金期权牛市价差策略损益图...........................................................................................................................2图表4期权策略回顾............................................................................................................................................................3图表5已平仓期权策略.......................................................................................................................................................3 2.1本周亮点：.......................................................................................................................................................................32.2有色板块期货走势&期权成交量...............................................................................................................................4图表6有色板块期货本周行情数据（截至7月11日）.........................................................................................4图表7期权本周行情数据...............................................................................................................................................4 三、期权波动率分析......................................................................................................................................................................4 图表8有色类商品期权波动率概况................................................................................................................................5图表9沪铜期权隐含波动率..............................................................................................................................................5图表10沪铜期货近一年波动率锥..................................................................................................................................6图表11沪铝期权隐含波动率............................................................................................................................................6图表12沪铝期货近一年波动率锥..................................................................................................................................7图表13沪锌期权隐含波动率............................................................................................................................................7图表14沪锌期权近一年波动率锥..................................................................................................................................8图表15白银期权隐含波动率............................................................................................................................................8图表16白银期货近一年波动率锥..................................................................................................................................8图表17黄金期权隐含波动率............................................................................................................................................9图表18黄金期货近一年波动率锥................................................................................................................................10图表19有色期权加权平均隐含波动率.......................................................................................................................10 图表20 7月11日期权PCR近一年分位值.................................................................................................................11图表21沪铜期权近10日成交概况..............................................................................................................................12图表22沪铜期权近10日持仓概况..............................................................................................................................12 图表23沪铝期权近10日成交概况..............................................................................................................................13图表24沪铝期权近10日持仓概况..............................................................................................................................13图表25沪锌期权近10日成交概况..............................................................................................................................14图表26沪锌期权近10日持仓概况..............................................................................................................................14图表27白银期权近10日成交概况..............................................................................................................................15图表28白银期权近10日持仓概况..............................................................................................................................15图表29黄金期权近10日成交概况..........................................................