西班牙 ： 金融部门评估计划 - 关于金融安全网和危机管理的技术说明

货币基金组织国家报告第24 / 265号 西班牙 金融行业评估计划 2024年8月 关于财务安全网和危机管理的技术说明 这份关于西班牙的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的，作为与成员国定期磋商的背景文件。它基于2024年7月12日完成时获得的信息。 本报告的副本可从以下位置向公众提供国际货币基金组织出版服务邮政信箱92780华盛顿特区20090电话：（202）623 - 7430传真：(202) 623 -7201E - mail: publications @ imf. org Web: http: / / www. imf. org 西班牙 金融行业评估计划 2024年7月12日 技术说明 财务安全网和危机管理 本技术说明由基金组织STX工作人员在西班牙金融部门评估计划（FSAP）的背景下编写。它包含技术分析和支持FSAP调查结果和建议的详细信息。有关FSAP的更多信息，请访问http: / / www. imf. org / external / np / fsap / fssa. aspx 编制人货币和资本市场部 CONTENTS 词汇表3 执行摘要5 A.背景9B.票据的范围9C.财务监督架构10D.自2017年FSAP以来的进展13E.最近的危机经验和政策应对14 银行失败的框架 15 A.法定决议框架15B.机构安排18C.进入决议21 为未来的银行倒闭做准备23 A.恢复面临倒闭风险的银行的计划23B.银行决议计划和可解决性要求23C.分辨率披露25D.保险公司恢复和解决计划26 管理失败的银行 A.决议执行27B.决议中的流动性29C.存款担保安排32 金融危机准备与协调34 A.机构间危机协调34B.权威危机管理能力35 BOXES 1.Sareb122.FROB解析工具15 Figure 1.决议决策过程21 TABLE 1.主要建议-金融安全网和危机管理7 词汇表 西班牙银行(西班牙银行)BRD BdE银行决议部BRRD银行恢复和解决指令CET1普通股一级(资本)CCS Consorcio de Compensaci ó n de Seguros（西班牙的保险担保方案)CMF危机管理框架CNMVComisi ó n Nacional del Mercado de Valores (西班牙全国证券市场委员会)CSD中央证券存管处CSE危机模拟演习EA欧元区EBA欧洲银行管理局EC European Commission欧洲央行欧洲央行EEA欧洲经济区ELA紧急流动性援助EU欧洲联盟DGS存款保证计划FGDFondo de Garant í a de Depositos（西班牙的存款保证基金）DGSD存款担保计划指令DGSFP导演将军塞古罗斯和彭西诺斯基金会（西班牙的保险和养老基金总局)FOLTF失败或可能失败FROB西班牙执行决议机构FSAP金融部门评估计划FSB金融稳定委员会FSN金融安全网GDP国内生产总值G - SIBs全球系统重要性银行IADI国际存款保险公司协会IPS机构保护计划IRRD保险赔偿和解决指令LSI不太重要的机构MINECO西班牙经济、贸易和企业部MREL对自有资金和合格负债的最低要求NRA国家决议机构PIA公共利益评估RA决议授权 西班牙 RRPSareb 解决和恢复计划Sociedad de Gesti ó n de Activos Procedentes de la Reestructuraci ó nBancaria（西班牙资产管理公司）重要机构 SIsSPE单点进入SRBSREPSRMSSM 单一决议委员会监督审查和评估过程单一解决机制单一监督机制 执行摘要 西班牙当局在建立有效的危机管理和解决制度方面取得了良好进展当局支持单一决议委员会（SRB）制定重要机构（SI）的决议计划，并商定了次要机构（LSI）的决议计划，加强了跨机构协调，制定了危机管理手册，并参加了危机模拟演习。例如，西班牙银行在遵守欧洲自有资金和合格负债最低要求(“MREL ”)方面的可解决性有所改善。西班牙当局还改进了内部和当局间的危机准备。然而，进一步的工作是。 2017年的《大众银行决议》强调，拥有足够的人员，能够在内部以及通过在短时间内与外部各方接触的能力来应对快速烧伤案件的决议机构，对于维持金融稳定至关重要。 法定权力需要加强西班牙的执行决议机构（FROB）应具有行政决议权，可以超越股东的权利，并在不依赖特殊经理或公司法权力的情况下控制受保释决议约束的银行。西班牙的破产债权人等级需要更新，以区分子公司在母公司（和子公司之间）拥有的集团内负债和母公司拥有的反映其对子公司投资的负债（应为。次级）。当局应考虑向银行清算人提供权力，以将国家破产程序中资产支持的存款帐户转移给收购方，这将允许Fondo de Garant í a de Depo ó sitos（FGD）为必要时的存款转移提供资金。 西班牙当局应将银行决议机构的计划和执行纳入一个机构整合将确保负责实施有序解决行动的国家解决机构（NRA）控制实现其目标所需的主要杠杆（i。Procedres.、分辨率规划和可解决性决策)。这将使体制框架中的激励措施与银行可解决性的优势保持一致。实现这一目标有两种广泛的选择：1）将FROB的决议执行职责合并到BdE的银行决议部（BRD）；或2）扩展FROB的法定职能，以包括决议计划和可解决性职责。在整合期间，当局应考虑如何加强决议职能的充分运作独立性，同时最大限度地增加与BdE协同增效的机会。 为了使银行决议计划可信，法定决议工具需要快速、有信心地可用，以给银行债权人带来损失。这些解决机制应：i）明确定义对MREL持有人和其他无法保释的债务造成损失的操作程序；ii）FROB业务保释手册中的详细程序。The procedure for imposed losses needs to be transparent to the market. In designing balt - in mechanics, theFROB should set out how it will navigate the key strategic policy choices related to 设计保释机制。在任务之后，FROB发布了关于保释机制的政策（2023年12月）。 西班牙当局需要建立一个解决流动性需求的框架。BdE应该发布一个政策框架，阐明其作为最后贷款人的作用，包括通过可行的决议程序向资本重组的实体提供流动性，并确保其紧急流动性援助（ELA）和解决贷款能力的流动性充分运作，包括与交易对手建立其贷款能力的测试安排（例如Procedre，按年度计算)。BdE还应与FROB密切协调，以评估西班牙银行的流动性需求和可用的无抵押抵押品。 西班牙当局应继续加强跨当局危机协调安排。这应包括使其现有的危机管理实践正式化，并通过商定跨当局危机模拟演习（CSE）策略来确定优先级。BdE的BRD和FROB应确保其资源足以开展迄今为止尚未成为主要重点的工作。Procedres.、可解决性评估和保释执行。在可能的情况下，根据国家采购立法，FROB还应具有灵活性，可以在危机情况下脱离采购规则，任命外部咨询支持，包括在短时间内任命独立估值师。 Background1 A.背景 1.金融安全网（FSN）和危机管理安排对于处理金融危机至关重要FSN包括：（1）早期干预，包括恢复计划；（2）解决行动，包括银行解决计划和可解决性评估；（3）中央银行紧急流动性援助和解决流动性；（4）存款保护。危机管理需要开发工具和程序，使当局能够迅速、果断地作出反应，并与其他当局密切合作。这需要在各个当局内部进行大量的预先准备，并建立一个框架，以确保在国内和跨境一级的几个当局之间进行必要的协调分析，决策和行动。 2.西班牙拥有庞大且高度集中的银行系统。银行总资产占该国GDP的200％以上。截至2022年底，国内银行占银行业总资产的90％以上，四大银行（桑坦德银行，BBVA，CaixaBa，Baco de Sabadell）占银行业总资产的近三分之二。西班牙银行的资本和流动性头寸高于最低要求。普通股一级股票平均比率为12.6% (2023年9月)，低于欧洲平均水平15.6% (SI)。2鉴于西班牙最大银行的重要跨境活动，西班牙银行系统受益于业务模式的多样化，但面临与西班牙银行在海外资产持有相关的潜在脆弱性。 B.票据的范围 3.本说明重点介绍了西班牙银行的金融安全网和危机管理框架。它基于对相关法律，政策和运营文件的审查，以及当局的全面回应和与团队的讨论。自2008年全球金融危机以来，西班牙FSN已扩大到包括陷入困境的金融机构的恢复和解决制度。 4.本说明着眼于框架的国家方面和业务准备情况。其中包括西班牙决议制度的运作，ELA框架，FGD的存款人赔偿以及对LSI的回收和解决计划的审查。在相关的情况下，还参考了受西班牙决议制度约束的其他类型的金融机构。本说明以国际标准为基础，特别是金融 稳定委员会(FSB)金融机构有效决议制度的关键属性3国际存款保险公司协会(IADI)有效存款保险制度核心原则4-但不评估遵守情况。 C.财务监督架构 5.FSN各自的任务和责任在银行业联盟框架内确定。在西班牙银行体系中拥有管辖权的欧洲当局是欧洲中央银行（ECB），欧盟委员会（EC），单一决议委员会（SRB）和欧洲稳定机制（ESM）。欧盟的单一规则手册5危机管理和国内立法构成了西班牙当局和公司必须运作的框架。西班牙的复苏和解决制度适用于银行，最低资本要求为730, 000欧元的投资公司以及中央交易对手（自2023年以来）。该制度涵盖欧洲经济区（EEA）和非EEA公司的西班牙子公司以及非EEA公司的西班牙分支机构。6下文依次讨论在金融安全网中发挥作用的国家当局的责任。 西班牙银行 6.BdE是西班牙中央银行，对银行负有微观审慎责任，并且是LSI的所谓“预防性”决议机构（RA）。The BdE also has statutory responsibility for the provision of ELA on the basis of its financial stability mission. Anysuch liquidity provision by the BdE would be subject to the Eurosystem Agreement on ELA.7BdE银行监管总局负责在单一监管机制（SSM）框架内对西班牙LSI进行微观审慎监管，并受ECB / SSM监督。8BdE在单一解决机制（SRM）的框架内执行其解决任务，该机制由中央RA，SRB和银行联盟成员国的NRA网络组成。在SRM结构下，SRB负责由欧洲央行和所有跨境银行集团直接监督的SI的决议计划。BdE的BRD负责不属于跨境小组的LSI的决议计划，并以a的身份参与。 SRB领导的SI内部决议小组成员。在LSI上，SRB执行LSI分辨率规划的监督功能，有权采用指南并向NRA提供一般指导。负责BdE决议职能的总干事向BdE的唯一副州长报告。负责银行监管的总干事也向副行长报告。银行决议部成立于2015年4月，下设银行决议分析与政策司和银行决议规划司两个司。在编写本报告时，它有30名专业人员(外加两名业务支助人员)，其中24名侧重于决议规划，6名侧重于决议政策制定。BdE关于早期干预，解决和危机管理问题的决定由执行委员会做出。9提供ELA是BdE的责任，但它必须在欧洲央行设定的框架内行事。 FROB10 7.FROB是NRA负责实施决议或所谓的“执行” RA。FROB全权负责在所有西班牙银行倒闭时使用国家法定权力实施决议措施，无论它们被归类为SI还是LSI。11FROB还是SRM内部解决方案团队的成员。FROB负责执行SRB与SI和跨境集团有关的决议决定。与SI