瑞士：金融部门评估方案关于金融安全网和危机管理安排的技术说明

核心观点

瑞士金融安全网在应对危机方面存在不足，需要改进早期干预、恢复计划、解决计划、存款保险和危机准备等方面。

关键数据

• 瑞士银行业总资产占 GDP 比例约为 4.3 倍，其中前五大银行占比 60%，UBS（收购瑞士信贷后）资产规模超过 1400 亿瑞士法郎（占 GDP 的 180%）。
• 瑞士存在三个国内系统重要性银行（D-SIB）：PostFinance、Raiffeisen Group 和 Zürcher Kantonalbank，总资产约为 626 亿瑞士法郎（占 GDP 的 79%）。
• 瑞士存款保险计划（DIS）目前覆盖上限为 10 万瑞士法郎的存款。
• 瑞士国家银行（SNB）为瑞士信贷提供了 1680 亿瑞士法郎的流动性支持。

研究结论

• 早期干预和恢复计划存在差距：FINMA 的早期干预权力受到严格限制，缺乏明确的触发机制和行动方案。只有系统重要性银行被要求制定恢复计划，需要扩大范围至所有银行。
• 解决计划和可解决性评估需要改进：只有系统重要性银行被要求制定解决计划，需要扩大范围至所有可能引发系统性风险的银行。FINMA 应加快制定解决计划，并加强对 UBS 可解决性的评估。
• 解决权力和危机准备需要加强：FINMA 的解决权力需要与国际标准保持一致，并赋予其修改银行法律和运营结构以增强可解决性的权力。FINMA 应制定全面的危机管理程序和模拟演练，以提高危机应对能力。
• 存款保险和解决融资需要改进：瑞士 DIS 不符合国际最佳实践，需要取消银行贡献上限，并建立预先资金机制。瑞士目前缺乏专门的解决资金安排，需要建立事后融资机制。
• SNB 双边流动性支持需要完善：SNB 的紧急流动性援助（ELA）框架主要针对系统重要性银行，需要扩大范围并提供更清晰的指导。应采用公共流动性支持（PLB）机制，以确保 ELA 和解决框架的信誉。
• 资源和组织需要加强：FINMA 的恢复和解决部门人员配备不足，需要大幅增加人员以应对日益增长的挑战。

建议

• 建立明确的早期干预框架，赋予 FINMA 更强的权力。
• 将恢复计划和解决计划合并，并扩大范围至所有银行。
• 加快制定解决计划，并加强对 UBS 可解决性的评估。
• 赋予 FINMA 修改银行法律和运营结构的权力。
• 制定全面的危机管理程序和模拟演练。
• 取消 DIS 银行贡献上限，并建立预先资金机制。
• 建立事后解决资金机制。
• 采用 PLB 机制，并建立政府担保机制。
• 大幅增加 FINMA 恢复和解决部门的人员配备。