量化市场追踪周报（2024W28）：杠铃策略两端电子、石油石化受青睐，关注小盘ETF净流入

——量化市场追踪周报（2024W28） 证券研究报告 金工研究 2024年7月21日 钟晓天金融工程与金融产品联席首席分析师执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 董方炜金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500522050001联系电话：+86 13501966827邮箱：dongfangwei@cindasc.com ➢公募基金：杠铃策略两端，电子与石油石化受资金增配。本周主动权益仓位较上周持平。本周大盘成长仓位上调；从近一月、近三月来看，中盘成长风格增配明显。行业方面，本周主动权益型基金配置比例上调较多的行业有石油石化、电子、家电、有色金属、计算机；配比下调较多的行业有医药、食品饮料、机械、基础化工、交通运输。 吴彦锦金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523090002联系电话：+86 18616819227邮箱：wuyanjin@cindasc.com 本周，各类型ETF基金资金净流入834.21亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入843.52亿元，规模达到13930.45亿元。行业ETF方面，消费、金融板块ETF资金呈净流入；周期制造板块资金持续净流出。本周境内新成立基金数目共计21只，主动权益型基金新发总份额约为7.23亿元，为近1年34%分位。今年以来主动权益型基金新发161只，规模合计约454.26亿元；被动权益型基金新发145只，仅次于2021年同期，规模合计约516.86亿元。 周君睿金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523110005联系电话：+86 19821223545邮箱：zhoujunrui@cindasc.com ➢沪深港通：北向资金当周共计净卖出约193.23亿元，其中沪股通净卖出约42.45亿元,深股通净卖出约150.78亿元。2024年7月以来北向资金累计净卖出约173.63亿元,年初以来北向资金累计净买入约212.15亿元。行业方面，一级行业层面，本周北向资金流入电子，流出银行、汽车；二级行业层面，本周北向资金流入半导体、证券，流出汽车零部件。 ➢主力/主动资金流向：资金情绪略微回复，本周主买净额收窄至-180亿元。行业方面，本周主力流入食品饮料，流出电子；主动资金流入非银行金融、银行；流出汽车、机械。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区宣武门西大街甲127金隅大厦B座邮编：100031 ➢风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 目录 量化市场追踪周报（2024W28）：杠铃策略两端电子、石油石化受青睐，关注小盘ETF净流入41.本周市场复盘：科创指数持续上涨，消费板块表现良好..........................................................42.公募基金：杠铃策略两端，电子与石油石化受资金增配..........................................................5公募基金仓位测算：主动权益基金仓位与上周持平........................................................6主动权益产品风格动向：中盘成长风格近三月持续增配.................................................8主动权益产品行业动向：杠铃策略两端，红利与科技成长相关行业仍持续增配.............9ETF市场跟踪：宽基ETF资金当周流入超八百亿，沪深300ETF净流入较多...............11新成立基金：本周主动权益型基金新发总份额约为7.23亿元，为近1年34%分位......123.沪深港通：北向资金当周共计净卖出约193.23亿元，流入电子、非银行金融较多............144.主力/主动资金流：资金情绪略微回复，主动资金流入银行、非金融板块............................15附录1：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览 ..................................................................18附录2：本周公募基金新成立与新发行一览..................................................................................21附录3：私募策略表现跟踪 ..............................................................................................................23风险因素............................................................................................................................................24 表目录 表1：本周净值涨跌幅TOP10主动权益型基金信息................................................................5表2：主动权益型基金近期行业仓位分布(%)..........................................................................9表3：近8周基于绩优基金的行业轮动信号..........................................................................10表4：本周个股资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)..............................................................16表5：本周中信一级行业资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)...............................................16表6：本周个股资金主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)......................................................17表7：本周中信一级行业主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)...............................................17表8：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览...............................................................18表9：本周新成立公募基金一览(按基金成立日计).................................................................21表10：本周新发行公募基金一览(按基金认购日计)...............................................................21表11：私募策略指数分阶段累计收益情况............................................................................23 图目录 图1：重点宽基指数周涨跌幅一览(%).....................................................................................4图2：一级行业指数周涨跌幅一览(%).....................................................................................5图3：主动权益型基金历史仓位分布.......................................................................................6图4：“固收+”基金历史仓位分布..........................................................................................7图5：主动权益型基金历史风格仓位分布................................................................................8图6：信达金工行业轮动策略多头超额.................................................................................10图7：今年以来ETF分类累计净流入额(亿元).......................................................................12图8：近1年主动权益型基金周度成立规模(亿元).................................................................13图9：主动权益型基金历年年初以来累计新成立数量............................................................13图10：主动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)................................................13图11：被动权益型基金历年年初以来累计新成立数量..........................................................13图12：被动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)................................................13图13：近2年陆股通成交净买入额(亿元).............................................................................14图14：近2年港股通成交净买入额(亿元).............................................................................14图15：陆股通持股市值及周净买入额(中信一级行业,亿元)...................................................14图16：陆股通持股市值及周净买入额(中信二级行业TOP10&BTM10,亿元)..........................14图17：近2年港股通成交净买入额(亿元).............................................................................14图18：分月港股通成交净买入额(亿元).................................................................................14图19：近1年沪深京三市资金净流入结构分布(亿元)...........................................................16图20：近1年私募策略指数净值表现..