《2024年上半年中国房地产企业新增货值TOP100》排行榜

文/克而瑞研究中心 数据说明： 1.企业范畴：主营业务在中国内地的房地产开发企业；华夏幸福和华侨城的土地中含有大量产业用地和文旅用地且无法区分,暂不计入。 2.项目属性：本榜单土地数据包含招拍挂土地以及收并购项目，包括政府委托、保障房等。 3.数据口径：不考虑权益问题，货值推算中参考的市场价值以报告期当前时点为准，不对未来价格预测。 4.时间跨度：各项数据如无特殊说明，统计时间段均为2023年1月1日到6月30日。 5.数据范畴：包含大陆地区的新增土地或项目，而海外及港澳台地区的土地数据不予计入；包含住宅、商业、办公等经营性用地，而一级土地开发不予计入，收并购的酒店不予计入。 数据说明： 1.企业范畴：主营业务在中国内地的房地产开发企业；华夏幸福和华侨城的土地中含有大量产业用地和文旅用地且无法区分,暂不计入。 2.项目属性：本榜单土地数据包含招拍挂土地以及收并购项目，包括政府委托、保障房等。 3.数据口径：不考虑权益问题，涉及的土地价值、总建筑面积均为全口径数据。 4.时间跨度：各项数据如无特殊说明，统计时间段均为2024年1月1日到6月30日。 5.数据范畴：包含大陆地区的新增土地或项目，而海外及港澳台地区的土地数据不予计入；包含住宅、商业、办公等经营性用地，而一级土地开发不予计入，收并购的酒店不予计入。 榜单解读 前言： 6月土地市场持续“高频、少量、质优”策略，杭州、合肥等城市热点地块出让，带动土地市场点状回暖，保利发展、华润、建发等央国企当月均有拿地。 整体来看，前6月企业投资仍延续收缩势态，投资百强1-6月拿地金额总量同比下降40%，降幅创2023年以来新高。另，销售百强房企拿地销售比也仅有0.14，谨慎态度一览无遗。 展望未来，在土地端持续加强调控、增加优质低密地块刺激之下，青岛、南京等地土拍热度有所回升，供地质量持续提升之下，下半年企业投资力度或将回升。 “高频、少量、质优”供地带动土地市场点状回暖 截至6月25日，全国300城经营性土地成交4152万平方米，环比上月同期上升22%，同比下降32%。 一二线城市中，至截稿时西安成交建面突破80万平方米，其余城市均在70万平方米以下，北京、厦门成交金额突破100亿元，其余城市均在50亿元以下。为了在控制库存规模的前提下，保证适当的土地市场热度和交易频次，“高频、少量、质优”的供地策略在地方层面愈加普遍。 随着优质地块成交占比上升，月内平均楼板价上升至2877元/平方米，环比上升19%，重新回到近一年的均值附近。 注：土地数据截止至2024年6月25日。 拿地金额TOP100总量同比跌幅达到40% 截止6月末，新增土储货值百强门槛值为26.1亿元，同比下降37%，新增总价、建面百强门槛之分别为9.9亿元和22.1万平方米，同比降幅分别为37%和16%，与5月末相比各项数值百强门槛的同比降幅变化不大。 2024年过半，企业投资仍未见起色，1-6月拿地金额超过200亿元的企业仅有5家，超过100亿元的企业也仅12家，比去年同期分别减少4家、3家。 总量方面，降幅不断扩大：前6月新增货值、总价和建面百强的总额分别为9411亿元、4204亿元和4995万平方米，同比分别下降34%、40%和19%，拿地金额总量的同比降幅创下2023年以来新高，企业投资收缩的情况依然严重。 百强拿地销售比持续保持在0.14低位 1-6月份百强房企投资意愿同样保持低位，且随销售梯队的下降，拿地积极性也持续下降： 销售百强房企1-6月拿地销售比降至0.14，比上月末再减0.01。分梯队看，销售梯队越前则投资相对越积极。10强房企拿地销售比0.15，在各梯队中最高， 但各梯队拿地销售比都处于低位徘徊，差距不大。 集中度方面，10强房企新增货值占百强总货值的53%，较上月末减少1个百分点，其次11-20强占新增货值的16%，前两个梯队已占据近七成的新增货值。 6月典型房企投资金额环比增101%、同比降75% 6月典型房企拿地金额止跌回升。重点监测30家房企单月投资金额288亿元，环比上升101%，一方面是5月份基数较低所致，另一方面南京、合肥等核心城市在年中推地吸引规模企业积极参与。但同比依旧下跌75%，与去年同期拿地金额相距甚远。具体来看，保利发展、中海、华润等央国企继续在核心城市发力，建发则继续保持积极态势，单月拿地金额超80亿元。 图：2023年1月-2024年6月重点监测企业拿地金额走势（单位：亿元） 上半年仅三成百强房企拿地，七成企业拿地金额同比下跌 上半年整体来看，房企投资愈发谨慎，仅有三成百强房企拿地，主要以销售TOP30的“老面孔”为主，投资金额占到百强房企拿地的82%。 此外，已拿地的百强房企中，有70%企业上半年投资额较去年同期下滑，销售TOP10均有不同程度下降，即便是央国企在2024年投资节奏大幅放缓。其中，超过三成企业同比降幅超过50%，万科、远洋跌幅超过90%，保利发展、中海等同比降幅超70%。而滨江、越秀等上半年拿地金额虽然在行业靠前，但依旧同比跌44%和45%。仅建发、中国铁建、龙湖等跌幅小于15%。由此可见，在供地节奏放缓、缺少优质地块加持下，企业投拓意愿并不高。 值得注意的是，还有30%的企业拿地金额同比上涨，其中中建壹品、联发、国贸等央国企表现相对突出，同比涨幅较大，且拿地主要集中在一二线城市。 优质低密地块刺激加码，下半年企业投资力度或将回升 面对销售端去化速度下降，各地政府相继加强调控，在供应收缩的同时，还加强优质低密地块刺激，使得青岛、南京土拍热度明显上升。接下来，南京、天津、苏州、长沙、合肥等多个城市仍会有低密宅地出让，在这些优质地块的刺激下，土拍市场热度有望出现点状回升，并修复核心板块发展预期。 就企业而言，在市场信心逐步修复、供地质量提高之下，预计房企投资力度将较上半年有所提升，上半年拿地较少的部份规模化央国企或将积极参与其中，僧多粥少下竞争加剧。但受制于供地规模有限、企业资金压力仍未得到实质性缓解，谨慎的投资态度短期难以转变。