《2025年1-7月中国房地产企业新增货值TOP100》排行榜

文/克而瑞研究中心 数据说明： 1.企业范畴：主营业务在中国内地的房地产开发企业；华夏幸福和华侨城的土地中含有大量产业用地和文旅用地且无法区分,暂不计入。 2.项目属性：本榜单土地数据包含招拍挂土地以及收并购项目，包括政府委托、保障房等。 3.数据口径：不考虑权益问题，货值推算中参考的市场价值以报告期当前时点为准，不对未来价格预测。 4.时间跨度：各项数据如无特殊说明，统计时间段均为2025年1月1日到7月31日。 5.数据范畴：包含大陆地区的新增土地或项目，而海外及港澳台地区的土地数据不予计入；包含住宅、商业、办公等经营性用地，而一级土地开发不予计入，收并购的酒店不予计入。 数据说明： 1.企业范畴：主营业务在中国内地的房地产开发企业；华夏幸福和华侨城的土地中含有大量产业用地和文旅用地且无法区分,暂不计入。 2.项目属性：本榜单土地数据包含招拍挂土地以及收并购项目，包括政府委托、保障房等。 3.数据口径：不考虑权益问题，涉及的土地价值、总建筑面积均为全口径数据。 4.时间跨度：各项数据如无特殊说明，统计时间段均为2025年1月1日到7月31日。 5.数据范畴：包含大陆地区的新增土地或项目，而海外及港澳台地区的土地数据不予计入；包含住宅、商业、办公等经营性用地，而一级土地开发不予计入，收并购的酒店不予计入。 榜单解读 前言： 7月在上海、深圳、苏州等热点城市带动下，土地市场呈现点状高热的特征，核心城市优质地块地价屡创新高。 在优质地块的加持下，头部的企业拿地意愿正在修复。2025年7月30家企业拿地总金额529亿，环比下降16%，但同比增长超过五成，与去年月均投资相比增长5%。 2025年下半年有望迎来更多“断供优质板块”的宅地入市，各地也有望持续迎来更多高热优质地块的成交。 土地成交规模季节性回落，但热度“点状升温” 截至7月25日，全国商住办类用地招拍挂成交建面4194万平方米，迎来季节性环比回落，建筑面积和金额分别环比下降13%和18%。各能级成交金额发展速度均优于成交建面，呈现缩量提质特征。 7月平均溢价率9.9%，为2025年二季度以来月度新高，主要是下半月两周接连出让了多宗优质宅地，深圳、上海、苏州等城市均在月内刷新了各地的城市楼板价新纪录。在核心城市带动下，土地市场短期出现“点状高热”的走势。 新增货值百强门槛降幅扩大，面积、总价门槛涨11%和16% 截止7月末，新增土储货值百强门槛值为27.6亿元，同比下降10%，降幅较6月末扩大5个百分点；新增总价百强门槛值为13亿元，同比提升16%，新增建面百强门槛值为28万平方米，同比增加11%，总价、面积门槛的涨幅均较6月有所收窄。 其中，中海地产、绿城集团前7月拿地货值均已突破1000亿，远超其他企业。此外，拿地货值表现上呈现明显断档走势，TOP5门槛737亿，TOP10仅有257亿元。 投资百强前七月拿地金额同比增33%，涨幅较1-6月收窄9个百分点 2025年7月份，新增土储百强房企的新增货值、总价和建面百强之和分别为13295亿元，6828亿元和5802万平方米，货值、金额同比增长17%和33%，涨幅较前六月分别收窄6个百分点和9个百分点。仅有面积同比下降1.2%，也从侧面反映了当前企业拿地更集中在核心城市高总价、高货值地块。 销售百强投资集中度占七成，拿地销售比0.3 2025年前七月，销售百强房企拿地集中度依旧保持高。TOP10房企新增货值占百强的比重达到70%，较上月微降3个百分点，但较2024年末增加8个百分点，未来市场格局进一步集中于头部企业；此外，TOP11-20新增货值占比9%，TOP21-30新增货值占比6%，TOP31-50新增货值占比7%，后50强新增货值占比仅有8%，首尾分化显著。 拿地销售比方面，2025年1-7月百强房企拿地销售比保持在0.3，较2024年末提升0.13。相较于过去投资意愿极度低迷，2025年已有改善，0.3的拿地销售比已经回到2021年水平。 30家典型企业7月拿地金额环比降、同比增，整体好于去年月均值 从土地市场点状火热也能反映出企业在核心城市补仓意愿，但整体而言仍保持谨慎和理性。 一方面，销售TOP100中仍有半数房企尚未有新增土储入账，部分房企投资能力“丧失”，且面对核心城市优质地块之下显得“心有余而力不足”。另一方面，拿地金额TOP100企业中，单月有拿地的企业占比仅三成。 典型企业投资与整体表现略有背离。虽然月度投资金额保持在年内低位，但仍好于去年，在优质地块的加持下，头部的企业拿地意愿正在修复。2025年7月30家企业拿地总金额529亿，环比下降16%，但同比增长超过五成。与去年月均投资相比增长5%。 其中，中海地产、绿城集团在上海、杭州等城市积极拿地，单月拿地超过 150亿，而招商蛇口也在上海、深圳等一线城市落子，单月拿地接近70亿。由此可见，当前企业拿地始终聚焦在核心城市核心地段。 头部央国企将持续领跑，资源向高能级城市集中 就中央部委进一步加强城市工作的指示来看，随着各地城市更新的进一步推进，以及在房地产供给侧管理进一步优化，在提升土地要素利用率的指引下，2025年下半年有望迎来更多“断供优质板块”的宅地入市，各地也有望持续迎来更多高热优质地块的成交。 城市选择上，核心城市核心地块依旧是房企投资的共识，郊区乃至低能级土地市场将继续遇冷，资源向高能级城市集中。 拿地格局上，保持“央国企领跑、民企弱复苏、城投托底”的格局。央国企凭借资金优势和抗风险能力，在土地市场中占据绝对主导地位，几乎“包场”核心城市优质地块，民企则在部分止跌回稳的城市中寻找结构性机会。 值得注意的是，目前市场仍在不断筑底和调整，销售萎靡短期内会导致企业投资整体保持谨慎。尤其是上半年投资铺排高峰过后，下半年“保持理性”、“以销定投”、“优中择优”是主要投资策略。