电子行业周报：机构预期二季度SSD合约价格有望上涨

中山证券电子行业周报摘要

行业走势与指数回顾

本周（5月30日至6月5日），上证综指下跌1.47%，沪深300指数下跌0.52%，电子行业表现优于大盘，申万一级电子指数上涨2.12%，领先上证综指3.59个百分点，领先沪深300指数2.64个百分点。重点细分行业中，半导体指数涨幅最大，跑赢上证综指5.62个百分点。

行业数据概览

• 全球手机出货：一季度全球手机出货量2.89亿台，同比增长7.74%。
• 国内手机市场：4月中国智能手机出货量2266万台，同比增长25.5%。
• 半导体销售：3月全球半导体销售额同比增长15.2%。
• 日本半导体设备：4月日本半导体设备出货量同比增长15.75%。

行业动态与观点

• SSD合约价格预期：TrendForce预测二季度SSD合约价格有望上涨超过两成，得益于AI服务器对大容量SSD需求的增长。
• 互联网收入：1月至4月，中国互联网业务收入增速较一季度放缓，利润总额下滑。
• 碳化硅价格趋势：机构预测碳化硅价格呈下降趋势，原因是产能增加和电动汽车需求的暂时放缓。
• 折叠屏手机市场：一季度全球折叠屏手机市场同比增长49%，华为跃居季度全球出货量榜首。

公司动态

• 鼎龙股份：公司管理层计划通过员工持股平台间接增持公司股票，基于对公司未来发展的信心。

风险提示

• 需求不及预期的风险。
• 行业竞争加剧的风险。
• 贸易冲突的影响。

结论

电子行业当前处于需求底部弱复苏阶段，建议关注具有国产替代逻辑的上游设备材料厂商，以及受益于下游补库存的半导体设计公司。同时，随着全球手机销量的回升，安卓系零部件厂商的利润有望释放。行业动态显示SSD合约价格有望上涨，以及折叠屏手机市场增长，为相关领域提供了积极信号。然而，行业仍面临需求不确定性、竞争加剧和贸易冲突等潜在风险。