富安娜(002327) Q1业绩符合预期,看好全年稳健增长。2023年收入及利润均符合预期,预计2024年业绩将延续稳健增长。投资建议:考虑到国内终端零售弱复苏,我们下调2024-25年、新增2026年公司EPS预测分别为0.76/0.84/0.90元(调整前2024-25年分别为0.80/0.89元)。考虑到公司作为中高端家纺龙头,需求韧性及业绩增长韧性相对较强,给予公司2024年高于行业平均的17倍PE,上调目标价至12.91元,维持“增持”评级。