瑞可达(688800.SH)是中国的连接器龙头,受益于市场需求增长和国产替代红利,预计2024-2026年归母净利润有望分别实现2.2亿/2.9亿/3.6亿元,同比增长60%/31%/27%。公司技术深厚,产品优异,服务优秀,享受国产替代红利。公司客户包括北美T客户、戴姆勒、长安、蔚来、赛力斯等强势车企,并与宁德时代、蜂巢能源、阳光电源等保持良好合作关系。我们给予“买入”评级。