华住集团-S的2024年一季度业绩略超预期,受益于直营店改造带来的产品力提升和收益管理能力增强。公司市场份额有望持续提升,当前估值尚未充分反映公司内在价值。分析师上调了公司2024-2025年归母净利润预测为42.3/50.5亿元,维持“增持”评级。