海外科技大厂财报一览

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业周报 2024年04月28日 计算机 海外科技大厂财报一览 微软：AI驱动云服务强劲增长。2024财年Q3总营收619亿美元，同比增长17%；净利润219亿美元，同比增长20%。本季度Microsoft云收入为351亿美元，同比增长23%。业务亮点包括：1）超过65%的财富500强企业正在使用Azure OpenAI服务；2）Azure Arc拥有33000位客户，同比增长超过2倍；3）分析平台Microsoft Fabric拥有11000多名付费客户；4）GitHub Copilot拥有180万付费用户，季度环比增长超过35%；4）30000名客户都使用Copilot Studio为Microsoft 365定制Copilot或构建自己的Copilot，季度环比增长175%。5）Windows中的Copilot现在可在近2.25亿台Windows 10和Windows 11 PC上使用，季度增长了两倍。 谷歌：广告与云收入高增，700亿美元回购彰显信心。2024Q1总营收805亿美元，同比增长15%；净利润237亿美元，同比增长57%。新授权700亿美元的股票回购。业务亮点包括：1）今年2月推出了Gemini 1.5 Pro；2）订阅服务Google One有超过1亿美元的付费用户。3）超过60%的受资助的生成式AI初创公司和近90%的生成式AI独角兽都是Google Cloud的客户；4）超过100万开发人员在包括AI Studio和Vertex AI在内的工具中使用谷歌的生成式AI；5）Waymo的全自动驾驶服务进展。 Meta：广告业务大幅增长，持续贡献AI开源生态。2024Q1总营收365亿美元，同比增长27%；净利润124亿美元，同比增长117%。业务亮点：1）公司近期开源的大模型Llama3的8B和70B是同规模中最好的，400+B模型在训练中。2）发布Llama3支持的Meta AI新版本，上千万的用户已经尝试过，反馈非常积极。3）AI为广告商创造价值，Facebook动态中约30%的帖子是由AI推荐系统推送的。在Instagram上看到的超过50%的内容都是由AI推荐的。 特斯拉：储能快速增长，积极推进自动驾驶与机器人。2024Q1总营收213亿美元，同比下降9%；GAAP归母净利润为11.3亿美元，同比下降55%。业绩业务亮点包括：1）自动驾驶方面，在美国和加拿大对符合条件的汽车推出了FSD（supervised），目前正在开发未来将推出的叫车功能。2）储能部署量一季度达到创纪录的4.1 GWh。3）人形机器人进展方面马斯克表示optimus能够在实验室中完成工厂任务。有望在今年年底之前在实际工厂完成有用的任务，可能能在明年年底之前对外销售。 英特尔：亏损收窄，AI PC销量乐观。2024Q1总营收为127亿美元，同比增长9%。净利润亏损4亿美元，相比去年净亏损28亿美元大幅收窄。业务亮点包括：1）客户端计算组AI PC快速增长。截止一季度末，AI PC出货量已超过500万台，并得到100多家软件供应商的支持。预计到2024年底AI PC数量将超过4000万台。2）推出英特尔® Gaudi® 3人工智能加速器，预计在领先的生成式AI模型上，与Nvidia H100相比，推理速度平均提高50%，推理功效提高40%。3）推出新的英特尔边缘平台，以及企业人工智能开放平台，加速企业安全、经济高效的生成式AI部署。 建议关注： 算力侧：浪潮信息、寒武纪、海光信息、中科曙光、利通电子、中际旭创、新易盛、工业富联、高新发展、神州数码、软通动力、润建股份、万马科技、云赛智联、烽火通信等。 自动驾驶：赛力斯、江淮汽车、长安汽车、德赛西威、中科创达、万马科技、海天瑞声、北汽蓝谷、菱电电控、华依科技、经纬恒润、东风汽车、光庭信息等。 AI相关：金山办公、虹软科技、大华股份、海康威视、润达医疗、昆仑万维、中广天泽、万兴科技、同花顺、科大讯飞、漫步者、紫天科技。 风险提示：AI技术迭代不及预期风险；经济下行超预期风险；行业竞争加剧风险。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 刘高畅 执业证书编号：S0680518090001 邮箱：liugaochang@gszq.com 相关研究 1、《计算机：国内顶尖大模型巡礼：MiniMax》2024-04-23 2、《计算机：Meta发布Llama3，开源生态再迎重大更新》2024-04-20 3、《计算机：Tesla Robotaxi即将面世，自动驾驶真元年已经到来》2024-04-14 -48%-32%-16%0%16%2023-042023-082023-122024-04计算机沪深300 2024年04月28日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 微软：AI驱动云服务强劲增长 ................................................................................................................................. 3 分业务收入 ...................................................................................................................................................... 3 微软业务亮点................................................................................................................................................... 3 谷歌：广告与云收入高增，700亿美元回购彰显信心 ................................................................................................. 4 分业务收入 ...................................................................................................................................................... 4 谷歌业务亮点................................................................................................................................................... 4 Meta：广告业务大幅增长，持续贡献AI开源生态 ..................................................................................................... 5 分业务收入：................................................................................................................................................... 5 Meta业务亮点 ................................................................................................................................................. 5 特斯拉：储能快速增长，积极推进自动驾驶与机器人................................................................................................. 5 分业务收入 ...................................................................................................................................................... 5 特斯拉业务亮点 ............................................................................................................................................... 6 英特尔：亏损收窄，AI PC销量乐观 ......................................................................................................................... 6 分业务收入 ...................................................................................................................................................... 6 英特尔业务亮点 ............................................................................................................................................... 7 建议关注 ................................................................................................................................................................ 7 风险提示 ................................................................................................................................................................ 7 2024年04月28日 P.3 请仔细阅读本报告末页声明 微软：AI驱动云服务强劲增长 2024年4月25日微软发布2024财年三季度财报： 总营收为619亿美元，同比增长17%； 净利润为219亿美元，同比增长20%。 分业务收入 1）生产力和业务流程收入为196亿美元，按固定汇率计算增长11%： ·Office商业产品和云服务收入增长13%（按固定汇率增长12%），这得益于Office365商业收入增长15%。 ·Office消费者产品和云服务收入增长4%，Microsoft 36