H股股份代號: 1339二零二三年年報年年報2023二零二三年年報 本公司為新中國第一家全國性保險公司，成立於1949年10月，目前已成長為國內領先的大型綜合性保險金融集團，於2012年12月在香港聯交所上市（H股股票代碼：1339），2018年11月在上交所上市（A股股票代碼：601319）。本公司在2023年《財富》雜誌刊發的世界500強中排名第120位。本公司通過人保財險（於香港聯交所上市，股票代碼：2328，本公司持有約68.98%的股權）在中國境內經營財產險業務，通過人保香港（本公司持有約89.36%的股權）在中國香港和中國澳門經營財產險業務；分別通過人保壽險（本公司直接及間接持有80.00%的股權）和人保健康（本公司直接及間接持有約95.45%的股權）經營壽險和健康險業務；通過人保資產（本公司持有100%的股權）對大部分保險資金進行集中化和專業化運用管理，通過人保養老（本公司持有100%的股權）開展企業年金、職業年金等業務，以人保投控（本公司持有100%的股權）作為專業化的不動產和養老產業管理平台，以人保資本（本公司持有100%的股權）作為聚焦債權、股權、基礎設施和私募股權基金等另類投資領域的保險資產管理公司；通過人保再保（本公司直接及間接持有100%的股權）開展集團內外專業再保險業務；通過人保科技（本公司持有100%的股權）和人保金服（本公司直接及間接持有100%的股權）統籌集團信息化建設，為集團各公司提供更優秀的架構管理、基礎設施、應用研發、數據賦能、智能技術、共享運營和創新孵化等科技服務，賦能集團數字化發展。公司的主要競爭優勢包括：我們是新中國第一家全國性保險公司，新中國保險業的奠基者和開拓者，品牌悠久卓越；我們是主業突出的綜合性保險金融集團，堅持以客戶為中心，實現跨板塊業務協同；我們堅持服務國家戰略，保障實體經濟，服務民生福祉，履行社會責任，致力發揮經濟「減震器」和社會「穩定器」作用；我們擁有根植城鄉、遍佈全國的多樣化機構和服務網絡，廣泛深厚的客戶基礎，實現政策性保險業務與商業性保險業務的融合；我們擁有國際一流、亞洲第一的財產險公司，規模、成本和服務優勢明顯，盈利能力突出；我們擁有全國佈局、穩健發展、持續盈利、運營平台健全的壽險公司，價值創造和盈利能力潛力巨大；我們擁有第一家全國性專業健康險公司，專業能力突出，構建特色健康管理服務能力；我們擁有行業領先的資產管理平台，投資風格穩健，投資業績優良；我們擁有先進適用的信息技術，積極佈局科技領域，具備數據挖掘、客戶洞察、智能運營的突出能力和潛在優勢；我們擁有強有力的股東支持，經驗豐富、富有洞察力的管理團隊，高素質的專業人才隊伍。公司簡介 公司基本情況2釋義31.關於我們4榮譽與獎項4業績摘要與經營亮點62.董事長致辭123.管理層討論與分析18公司業務概要18業績分析29專項分析55風險管理56未來展望634.內含價值675.企業管治82企業管治報告82董事會報告115監事會報告124普通股股份變動及股東情況130董事、監事、高級管理人員及員工情況1356.環境和社會責任1637.重要事項1698.財務報告175獨立審計師報告175合併財務報表及附註183目錄 公司基本情況2中國人民保險集團股份有限公司法定中文名稱：中國人民保險集團股份有限公司簡稱：中國人保集團法定英文名稱：THE PEOPLE’S INSURANCE COMPANY (GROUP) OF CHINA LIMITED簡稱：PICC Group法定代表人：王廷科董事會秘書、證券事務代表：曾上游公司秘書：伍秀薇註冊和辦公地址註冊地址：中國北京市西城區西長安街88號1-13層辦公地址：中國北京市西城區西長安街88號郵政編碼：100031網址：www.picc.com.cn股東查詢：本公司董事會/監事會辦公室電話：（8610）6900 9192傳真：（8610）6900 8264電子信箱：ir_group@picc.com.cn信息披露及報告備置地點信息披露報紙：《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》《證券日報》登載A股公告的指定網站：www.sse.com.cn登載H股公告的指定網站：www.hkexnews.hk報告備置地點：本公司董事會/監事會辦公室公司股票簡況H股上市交易所：香港聯合交易所有限公司股票簡稱：中國人民保險集團股票代碼：1339A股上市交易所：上海證券交易所股票簡稱：中國人保股票代碼：601319審計師及精算顧問國際審計師：羅兵咸永道會計師事務所 （執業會計師及註冊公眾利益實體核數師）國內審計師：普華永道中天會計師事務所 （特殊普通合夥）精算顧問：安永（中國）企業諮詢有限公司法律顧問香港法律：高偉紳律師事務所內地法律：上海市方達（北京）律師事務所H股證券登記處：香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 釋義3二零二三年年度報告本公司、公司指 中國人民保險集團股份有限公司，或如文義所指的其前身中國人保、人保集團、本集團、集團指 中國人民保險集團股份有限公司及其所有子公司人保財險指 中國人民財產保險股份有限公司人保壽險指 中國人民人壽保險股份有限公司人保資產指 中國人保資產管理有限公司人保健康指 中國人民健康保險股份有限公司人保養老指 中國人民養老保險有限責任公司人保投控指 人保投資控股有限公司人保資本指 人保資本保險資產管理有限公司人保再保指 人保再保險股份有限公司人保香港指 中國人民保險（香港）有限公司人保金服指 人保金融服務有限公司人保科技指 人保信息科技有限公司財政部指 中華人民共和國財政部社保基金會指 全國社會保障基金理事會中國證監會、證監會指 中國證券監督管理委員會中國銀保監會、銀保監會指 中國銀行保險監督管理委員會，根據《黨和國家機構改革方案》於2023年5月在中國銀行保險監督管理委員會基礎上組建國家金融監督管理總局金融監管總局指 國家金融監督管理總局上交所指 上海證券交易所香港聯交所指 香港聯合交易所有限公司中保協指 中國保險行業協會北上協指 北京上市公司協會招股說明書指 本公司於2018年11月5日在上海證券交易所網站及公司網站發佈的《中國人民保險集團股份有限公司首次公開發行股票（A股）招股說明書》《公司法》指 《中華人民共和國公司法》《證券法》指 《中華人民共和國證券法》《保險法》指 《中華人民共和國保險法》《上交所上市規則》指 《上海證券交易所股票上市規則》《聯交所上市規則》指 《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》《公司章程》指 本公司於2021年2月26日發佈的《中國人民保險集團股份有限公司章程》八項戰略服務指 服務現代化產業體系建設、服務鄉村振興、服務科技自立自強、服務增進民生福祉、服務綠色發展、服務安全發展、服務區域發展、服務「一帶一路」中國指 為本報告之目的，指中華人民共和國，但不包括中國香港特別行政區、中國澳門特別行政區及中國台灣地區元指 人民幣元 一、榮譽與獎項4中國人民保險集團股份有限公司關於我們本公司本公司本公司2023高質量發展保險公司方舟獎2023保險業綠色發展方舟獎中國上市公司品牌價值榜總榜TOP 1002023中國金融機構金牌榜年度最佳金融保險集團公司本公司本公司本公司「2023TOP金融榜」年度金融機構2023全球保險品牌大會「燕梳獎」保險業ESG卓越實踐獎「第四屆今日保·中國保險白象榜」年度戰略突破本公司本公司本公司第七屆中國卓越IR最佳資本市場溝通獎最佳信披獎「2023中國ESG金責獎」責任投資最佳保險公司獎金諾·2023中國保險業新媒體影響力TOP10 5二零二三年年度報告關於我們人保財險人保財險人保財險「2023中國金融機構金牌榜·金龍獎」年度最佳財產保險公司2023金融界「金智獎」傑出財險公司獎「2023上證·金理財」年度保險服務獎2023全球保險品牌大會「燕梳獎」保險業卓越養老服務獎2023企業ESG普惠金融優秀案例年度卓越價值轉型保險公司人保壽險人保壽險人保壽險 人保健康人保健康人保健康「2023中國金融機構金牌榜·金龍獎」年度最佳專業健康保險公司2023成長優勢保險公司方舟獎2023中國保險業數字化轉型優秀案例人保資產人保資本人保再保2023保險資管金牌風控方舟獎2023年度保險資管公司值得託付金融機構2023保險業創新方舟獎 二、業績摘要與經營亮點6中國人民保險集團股份有限公司（一） 業績摘要截至報告期末公司歷史年度財務摘要：單位：百萬元，百分比除外指標名稱2023年/ 2023年 12月31日2022年/ 2022年 12月31日增 減（%）2021年╱ 2021年 12月31日2020年╱ 2020年 12月31日2019年╱ 2019年 12月31日總資產1,556,6821,416,2879.91,376,8571,256,0641,133,229總負債1,223,7791,111,39410.11,079,964982,508885,929歸屬於母公司股東的股東權益243,206224,1538.5219,256202,480183,452保險服務收入503,900468,8027.5不適用 不適用 不適用淨利潤30,81135,447(13.1)30,37028,23331,281歸屬於母公司股東的淨利潤22,32225,382(12.1)21,47620,03622,135每股收益（元╱股）10.500.57(12.1)0.490.450.50每股淨資產（元╱股）15.505.078.54.964.584.15加權平均淨資產收益率（%）19.411.6下降2.2個 百分點10.210.413.2註： 1. 以歸屬於母公司股東數據填列。每股收益、每股淨資產增減百分比按照四捨五入前數據計算得出。 2. 從2023年1月1日開始，本集團首次採用國際財務報告會計準則第9號和國際財務報告會計準則第17號，並根據國際財務報告會計準則第17號對2022年財務信息進行了追溯調整。（二） 經營亮點1. 盈利能力凸顯韌性，分紅水平保持穩定本集團積極應對市場挑戰，在經營管理中抓機遇、促發展，2023年實現淨利潤308.11億元，歸屬於母公司股東淨利潤223.22億元。集團五年平均總投資收益率1達5.1%，人保財險綜合成本率297.8%，均處於行業領先水平；人身險本年新業務價值同比增長105.4%。2023年度擬向股東派發現金股息68.99億元（含稅）3，基於歸屬於母公司股東淨利潤計算的股息支付率連續四年高於30%。1 五年平均總投資收益率採用舊金融工具準則口徑數據計算，舊金融工具準則指《企業會計準則第22號－金融工具確認和計量》（財會[2006]3號）、《企業會計準則第23號－金融資產轉移》（財會[2006]3號）、《企業會計準則第24號－套期保值》（財會[2006]3號）、《企業會計準則第37號－金融工具列報》（財會[2014]23號 ）。2 綜合成本率=（保險服務費用+分出再保險合同費用淨額+承保財務損失－分出再保險財務收益）╱保險服務收入。3 於2024年3月26日，本公司董事會建議派發2023年度股息每10股1.56元（含稅），該利潤分配方案待公司股東大會審議通過後實施。 二、業績摘要與經營亮點7二零二三年年度報告2. 業務規模穩中有進，資本實力充足雄厚集團業務穩健增長，2023年實現保險服務收入5,039.00億元，同比增長7.5%，原保險保費收入46,617.37億元，同比增長6.9%。財產險業務方面，人保財險業務規模穩步增長，實現保險服務收入4,572.03億元，同比增長7.7%，原保險保費收入5,158.07億元，同比增長6.3%；人身險業務方面，把握行業復甦機遇，實現保險服務收入438.23億元，同比增長4.6%，原保險保費收入1,458.42億元，同比增長9.1%。截至2023年12月31日，集團淨資產3,329.03億元，