贵金属日度策略

期货研究院 摘要 宏观与大类资产研究中心 【行情复盘】 作者：王骏从业资格证号：F0243443投资咨询证号：Z0002612联系方式：-- 今日全球贵金属市场走弱，北京时间14:20后均出现大幅度跳水。4月16日沪金曾一度上行至571.50元/克，最终回落收跌0.83%至567.00元/克；沪银盘中最高7508元/千克，收盘跌1.86%至7368元/克；截止北京时间16:00，伦敦现货黄金下跌超20美元/盎司，至2365.40美元/盎司，伦敦现货白银下跌至28.270美元/盎司；纽约黄金下跌0.06%至2369.50美元/盎司，纽约白银期货下跌1.24%至28.360美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2022】75号成文时间：2024年04月16日星期二 【重要资讯】 美国旧金山联储主席戴利（2024年FOMC委员）发表讲话，称目前没有降息的紧迫性。当情况并不紧急时，最糟糕的做法是急于行动。对通胀降至2%有信心是采取行动的前提条件。美国经济增长相当“引人注目”。美国住房市场存在严重失衡现象，美联储无法解决。认为中性利率在0.5到1之间是合理的。 当地时间4月15日，以色列国防军总参谋长赫齐·哈莱维表示，伊朗对以色列的导弹和无人机袭击“将得到回应”。报道还称，经过几个小时的讨论，以色列战时内阁确定，将对此前伊朗的导弹和无人机袭击进行反击。报道称，以官员们决定16日继续开会讨论反击行动。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【市场逻辑】 中长期看，贵金属逢低做多依然是核心，依然不建议做空。但不建议短期追高，可等待调整后的做多机会。未来美联储货币政策转向宽松仍是主导，地缘政治局势仍偏紧张，全球央行继续购金，叠加全球再通胀趋势，贵金属仍受到利好影响。 【交易策略】 贵金属低位做多依然是核心；期权建议卖深度虚值看跌期权或者等买看涨期权。 贵金属运行区间：伦敦金短期内上方关注2400美元/盎司点位，下方关注2300美元/盎司点位；2150美元/盎司依然是长期下方重要支撑；中长期行情仍然乐观。伦敦银方面，上方关注29美元/盎司点位，下方关注27.5美元/盎司点位，24.5美元/盎司依然是长期核心支撑，依然强调白银调整均是买入做多机会。国内方面，沪金上方关注570元/克左右压力位，下方关注555元/克点位，500-505元/克仍是重要长期支撑；沪银上方关注7500元/千克左右压力位，下方关注7000-7100元/千克点位。 目录 一、贵金属行情数据................................................................................................................................3二、贵金属相关宏观数据.........................................................................................................................4三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................6四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................8 图目录 图1：沪金沪银走势图...........................................................................................................................................................................3图2：沪金成交量和持仓量变化图.....................................................................................................................................................3图3：沪银成交量与持仓量量变化.....................................................................................................................................................4图4：伦敦金银走势图...........................................................................................................................................................................4图5：美债收益率和黄金走势管关联性分析...................................................................................................................................5图6：美元指数和黄金走势关联性分析............................................................................................................................................5图7：美国通胀和黄金走势分析.........................................................................................................................................................6图8：全球黄金供需数据分析..............................................................................................................................................................6图9：黄金需求分项统计.......................................................................................................................................................................7图10：黄金供给分项统计.....................................................................................................................................................................7图11：白银供需数据分析.....................................................................................................................................................................7图12：白银需求分项统计.....................................................................................................................................................................8图13：白银供给分项统计.....................................................................................................................................................................8图14：黄金期权历史波动率走势.......................................................................................................................................................9图15：黄金期权成交持仓分析............................................................................................................................................................9图16：白银历史波动率走势................................................................................................................................................................9图17：白银期权成交与持仓数据....................................................................................................................................................10 一、贵金属行情数据 今日全球贵金属市场走弱，北京时间14:20后均出现大幅度跳水。4月16日沪金曾一度上行至571.50元/克，最终回落收跌0.83%至567.00元/克；沪银盘中最高7508元/千克，收盘跌1.86%至7368元/克；截止北京时间16:00，伦敦现货黄金下跌超20美元/盎司，至2365.40美元/盎司，伦敦现货白银下跌至28.270美元/盎司；纽约黄金下跌0.06%至2369.50美元/盎司，纽约白银期货下跌1.24%至28.360美元/盎司。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据