根据报告正文,公司预计2024年一季度实现营收26.5亿,同比增长13.1%,归母3.2亿,同比增长17.9%。公司募投产能稳步落地,赛道高景气下为营业收入提升提供有力支撑。公司持续推进业务纵向延伸,上游延伸高温合金、钛合金材料回收业务,下游延伸机加业务,成立子公司统筹发展。公司深化研究院+企业发展模式,长期成长为具备一体化解决能力的航空基础结构件供应商,发展空间广阔。预计公司24-26年归母净利润15.7/18.8/22.7亿,同比增长18%、20%、20%,对应PE为14/12/10倍,维持“买入”评级。