北交所周报：成交快速放量助推指数上行， 北证年度业绩快报表现分化

2024年03月03日 成交快速放量助推指数上行，北证年度业绩快报表现分化 —北交所周报 投资要点 分析师：黄俊伟 S1050522060002 huangjw@cfsc.com.cn 联系人：华潇 S1050122110013 huaxiao@cfsc.com.cn 最近一年大盘走势 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《沪深大盘带动北证持续回暖，65家上市公司已披露年度业绩快报》2024-02-26 2、《成交缩量指数下行，北证行业与个股均表现低迷》2024-02-04 3、《指数震荡估值偏低，行业与个股均呈现分化》2024-01-28 4、《北证估值整体右偏，修复空间值得期待》2024-01-22 5、《指数修复量能企稳，行业与个股均表现强势》2024-01-21 6、《指数下行成交缩量，上市新股表现亮眼》2024-01-15 7、《北交所政策趋于完善，成交放量推动北证综指上涨》2023-12-26 ▌ 北证大盘指数概览 指数点位：本周华鑫北证综指报收788.24点，周内上涨6.71%，北证50指数报收926.60点，周内上涨5.44%，同期沪深300指数上涨1.38%。成交额：本周北交所每日成交额分别为85.14/129.86/149.34/111.14/106.58亿，周内日均成交额为116.41亿，相比上周日均成交额88.31亿增加31.82%。估值：截至3月1日，北证A股在剔除负值PE后得到共224家上市公司样本，样本的PE均值为47.16倍，PE中位数为26.68倍，PE在20倍以内的上市公司占比达到30.36%，40倍以内的上市公司占比达到73.21%，样本整体市盈率分布呈右偏。 业绩快报：截至2024年3月1日，北证A股共244家上市公司已全部披露2023年年度业绩快报。北证A股2023年年度营业收入同比增速中位数为3.73%，加权均值为5.92%；归母净利润同比增速中位数为-2.63%，加权均值为51.03%；归母扣非净利润同比增速中位数为-7.52%，加权均值为67.86%。 ▌ 北证行业概览 截至3月1日，北证共244家上市公司分属32个Wind三级行业，本周受益于量能的大幅扩大，整体行情进一步回暖，32个三级行业本周普涨，均录得正收益，涨幅在10%以上的行业共有11个，其中涨幅最高的3个行业分别为：专业服务行业（+19.25%），机械行业（+15.73%）和电脑与外围设备（+15.04%）行业。 ▌ 北证本周领涨标的 本周北证A股整体延续复苏行情，全部244上市公司中共有219家本周上涨，涨幅达到20%以上的上市公司共有11家。涨幅前三的上市公司为：坤博精工（+61.33%）、惠同新材（+37.89%）和海达尔（+27.88%）。坤博精工：精密成型零部件制造商；惠同新材：金属纤维及制品供应商；海达尔：精密滑轨生产商。 ▌ 北证行业梳理 本周，我们对Wind四级行业分类中的金属与玻璃容器行业进行梳理，截至3月1日，北证A股该行业公司包括凯德石英、沪江材料和宏裕包材。凯德石英：石英玻璃制品供应商； 沪江材料：软包装整体解决方案供应商；宏裕包材：彩印复合包材供应商。 -25-20-15-10-505(%)沪深300策略研究 证券研究报告 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 ▌ 风险提示 （1）宏观不确定性风险对北交所市场表现带来影响；(2）北交所上市公司次日起30%的涨跌幅限制带来较高的波动性风险；（3）政策变化带来的影响，包括市场监管政策与北交所改革政策变化。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 成交放量指数上行，北证A股已全部披露业绩快报 ........................................... 4 1.1、 北证指数与成交额概览 ............................................................ 4 1.2、 北证整体与行业估值概览 .......................................................... 5 2、 成交放量推动北证行业指数上行，持续回暖呈现普涨表现 ..................................... 7 3、 整体复苏行情延续，前排个股强势领涨 ..................................................... 8 3.1、 坤博精工：精密成型零部件制造商 .................................................. 9 3.2、 惠同新材：金属纤维及制品供应商 .................................................. 10 3.3、 海达尔：精密滑轨生产商 .......................................................... 11 4、 北证行业梳理：金属与玻璃容器 ........................................................... 11 4.1、 凯德石英：石英玻璃制品供应商 .................................................... 12 4.2、 沪江材料：软包装整体解决方案供应商 .............................................. 12 4.3、 宏裕包材：彩印复合包材供应商 .................................................... 13 5、 风险提示............................................................................... 14 图表目录 图表1：近两周大盘指数走势 ............................................................. 4 图表2：近两周北交所每日成交额 ......................................................... 4 图表3：北证A股2023年年度业绩快报统计指标概览 ........................................ 5 图表4：北证A股市盈率PE频数分布图（剔除负值） ........................................ 5 图表5：各行业市盈率PE中枢概览 ........................................................ 6 图表6：各行业市盈率PE中位数概览 ...................................................... 7 图表7：北证各行业本周表现 ............................................................. 7 图表8：近两周北证部分行业走势 ......................................................... 8 图表9：北证本周涨幅前十标的概览 ....................................................... 9 图表10：坤博精工财务表现 .............................................................. 9 图表11：惠同新材财务表现 .............................................................. 10 图表12：海达尔财务表现 ................................................................ 11 图表13：北证行业成分股概览 ............................................................ 11 图表14：凯德石英财务表现 .............................................................. 12 图表15：沪江材料财务表现 .............................................................. 13 图表16：宏裕包材财务表现 .............................................................. 14 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 1、 成交放量指数上行，北证A股已全部披露业绩快报 1.1、 北证指数与成交额概览 本周华鑫北证综指报收788.24点，周内上涨6.71%，北证50指数报收926.60点，周内上涨5.44%，同期沪深300指数上涨1.38%。 图表1：近两周大盘指数走势 资料来源：Wind，华鑫证券研究 本周北交所每日成交额分别为85.14/129.86/149.34/111.14/106.58亿，周内日均成交额为116.41亿，相比上周日均成交额88.31亿增加31.82%。 图表2：近两周北交所每日成交额 资料来源：Wind，华鑫证券研究 3400.003420.003440.003460.003480.003500.003520.003540.003560.00700.00750.00800.00850.00900.00950.0020240219202402202024022120240222202402232024022620240227202402282024022920240301华鑫北证综指（左轴）北证50指数（左轴）沪深300指数（右轴）76.83 93.15 100.43 85.42 85.71 85.14 129.86 149.34 111.14 106.58 0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.0020240219202402202024022120240222202402232024022620240227202402282024022920240301每日成交额（亿元） 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 5 诚信、专业、稳健、高效 截至2024年3月1日，北证A股共244家上市公司已全部披露2023年年度业绩快报。营业收入同比增幅前3的上市公司为：汉鑫科技、旭杰科技、锦波生物，其营业收入同比增速分别为：139.63%/127.13%/99.96%；归母净利润同比增幅前3的上市公司为：数字人、汉鑫科技、恒拓开源，其归母净利润同比增速分别为：380.40%/358.12%/201.78%；归母扣非净利润同比增幅前3的上市公司为：创远信科、汉鑫科技、数字人，其归母扣非净利润同比增速分别为：515.76%/265.70%/239.98%。 对于共244家北证上市公司，2023年年度营业收入同比增速中位数为3.73%，均值为6.24%，加权均值为5.92%，实现正增长的公司占比为59.43%；2023年年度归母净利润同比增速中位数为-2.63%，均值为-13.68%，加权均值为51.03%，实现正增长的公司占比为48.15%；2023年年度归母扣非净利润同比增速中位数为-7.52%，均值