北交所周报：沪深大盘带动北证持续回暖，65家上市公司已披露年度业绩快报

沪深大盘带动北证持续回暖，65家上市公司已披露年度业绩快报 —北交所周报 投资要点 ▌北证大盘指数概览 分析师：黄俊伟S1050522060002huangjw@cfsc.com.cn联系人：华潇S1050122110013huaxiao@cfsc.com.cn 指数点位：本周华鑫北证综指报收738.66点，周内上涨7.23%，北证50指数报收878.79点，周内上涨6.52%，同期沪深300指数上涨3.71%，上证指数上涨4.85%，创业板指上涨1.81%。成 交 额 ：本 周 北 交 所 每 日 成 交 额 分 别 为76.83/93.15/100.43/85.42/85.71亿 ， 周 内 日 均 成 交 额 为88.31亿，相比上周日均成交额92.68亿下跌4.72%。估值：截至2月23日，北证A股在剔除负值PE后得到共222家上市公司样本，样本的PE均值为42.14倍，PE中位数为22.70倍，PE在20倍以内的上市公司占比达到39.64%，40倍以内的上市公司占比达到77.48%，样本整体市盈率分布呈右偏。截至2024年2月25日，北证A股已有65家上市公司披露2023年年度业绩快报。其中扣非净利润实现翻倍增长的上市公司有3家，同比上涨50%以上的有6家，涨幅在30%-50%的上市公司有6家，扣非净利润同比下降的有36家。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《成交缩量指数下行，北证行业与个股均表现低迷》2024-02-042、《指数震荡估值偏低，行业与个股均呈现分化》2024-01-283、《北证估值整体右偏，修复空间值得期待》2024-01-224、《指数修复量能企稳，行业与个股均表现强势》2024-01-215、《指数下行成交缩量，上市新股表现亮眼》2024-01-156、《北交所政策趋于完善，成交放量推动北证综指上涨》2023-12-26 ▌北证行业概览 截至2月23日，北证共244家上市公司分属32个Wind三级行业，本周延续分化行情，不同行业各有涨跌，受益于本周大盘指数持续上行，整体来看相较上周呈现温和复苏回暖，其中涨幅最高的3个行业分别为：生物科技行业，医疗保健设备与用品行业和专营零售行业，涨幅分别为：6.32%/6.29%/5.83%。 ▌北证本周领涨标的 本周北证A股整体表现持续回暖，全部243上市公司中共有198家本周上涨，涨幅达到20%以上的上市公司共有18家，本周跌幅最大的五新隧装下跌-8.33%。涨幅前三的上市公司为 ：天 纺 标 、 云 创 数 据 和 路 桥 信 息， 周 涨 幅 分 别 为 ：51.52%/48.89%/38.61%。天纺标：综合性第三方检测检验服务集团；云创数据：大数据存储与处理服务供应商；路桥信息：交通领域信息技术解决方案供应商。 ▌北证行业梳理 本周，我们对Wind三级行业分类中的半导体产品与半导体设备行业进行梳理，截至2月23日，北证A股该行业公司包括凯华材料、艾能聚、欧普泰、同辉信息和华岭股份。凯华材料：电子元器件封装材料供应商；欧普泰：光伏检测方案提供商；艾能聚：基于光伏电站的清洁能源服务商；同辉信 息：视觉系统解决方案及商显产品供应商；华岭股份：集成电路测试服务商。 ▌风险提示 （1）宏观不确定性风险对北交所市场表现带来影响；(2）北交所上市公司次日起30%的涨跌幅限制带来较高的波动性风险；（3）政策变化带来的影响，包括市场监管政策与北交所改革政策变化。 正文目录 1、成交缩量指数上行，部分上市公司已披露业绩快报...........................................41.1、北证指数与成交额概览............................................................41.2、北证整体与行业估值概览..........................................................62、大盘上行带动北证行业指数回升，复苏行情延续分化表现.....................................83、本周北证整体持续回暖，前排个股强势领涨.................................................93.1、天纺标：综合性第三方检测检验服务集团............................................93.2、云创数据：大数据存储与处理服务供应商............................................103.3、路桥信息：交通领域信息技术解决方案供应商........................................114、北证行业梳理：半导体产品与半导体设备...................................................124.1、凯华材料：电子元器件封装材料供应商..............................................124.2、欧普泰：光伏检测方案提供商......................................................134.3、艾能聚：基于光伏电站的清洁能源服务商............................................144.4、同辉信息：视觉系统解决方案及商显产品供应商......................................154.5、华岭股份：集成电路测试服务商....................................................165、风险提示...............................................................................17 图表目录 图表1：近两周大盘指数走势.............................................................4图表2：近两周北交所每日成交额.........................................................4图表3：已披露北证A股业绩快报概览.....................................................5图表4：北证A股市盈率PE频数分布图（剔除负值）........................................6图表5：各行业市盈率PE中枢概览........................................................6图表6：各行业市盈率PE中位数概览......................................................7图表7：北证各行业本周表现.............................................................8图表8：近两周北证部分行业走势.........................................................8图表9：北证本周涨幅领先标的概览.......................................................9图表10：天纺标财务表现................................................................9图表11：云创数据财务表现..............................................................10图表12：路桥信息财务表现..............................................................11图表13：北证行业成分股概览............................................................12图表14：凯华材料财务表现..............................................................12图表15：欧普泰财务表现................................................................13图表16：艾能聚财务表现................................................................14图表17：同辉信息财务表现..............................................................15图表18：华岭股份财务表现..............................................................16 1、成交缩量指数上行，部分上市公司已披露业绩快报 1.1、北证指数与成交额概览 本周华鑫北证综指报收738.66点，周内上涨7.23%，北证50指数报收878.79点，周内上涨6.52%，同期沪深300指数上涨3.71%。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 本周北交所每日成交额分别为76.83/93.15/100.43/85.42/85.71亿，周内日均成交额为88.31亿，相比上周日均成交额92.68亿下跌4.72%。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 截至2024年2月25日，北证A股已有65家上市公司披露2023年年度业绩快报，概览如下。其中扣非净利润实现翻倍增长的上市公司有3家，同比上涨50%以上的有6家，涨幅在30%-50%的上市公司有6家，扣非净利润同比下降的有36家。 1.2、北证整体与行业估值概览 我们对北证A股全体样本截至本周五的市盈率PE（TTM）进行分布统计，在剔除负值后得到共222家上市公司样本，样本的PE均值为42.14倍，PE中位数为22.70倍，PE在20倍以内的上市公司占比达到39.64%，40倍以内的上市公司占比达到77.48%，样本整体市盈率分布呈右偏。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 截至2月23日，上述222家北证上市公司样本归属于共32个Wind三级行业。每个行业对应的北证成分股、科创板成分股和全部A股成分股的市盈率中位数如下。 在北证成分股超过10家的Wind三级行业，即机械行业，电子设备、仪器和元件行业，化工行业，金属、非金属与采矿行业，汽车零配件行业，食品行业，电气设备行业和制药行业共8个行业中，北证成分股的市盈率中位数均低于对应的全A成分股和科创板成分股。 上述8个行业中，北证成分股与全A成分股市盈率中位数相差最大的是食品行业，北证市盈率中位数为19.34倍，对应全部A股市盈率中位数为29.17倍；北证成分股与科创板成分股市盈率中位数相差最大的是食品行业，北证市盈率中位数为19.34倍，科创板市盈率中位数为46.74倍。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 2、大盘上行带动北证行业指数回升，复苏行情延续分化表现 为了反映北证各行业的周内表现，我们以基于行业内成分股流通市值加权的方式得到不同行业的上周涨跌幅。截至2月23日，北证共244家上市公司分属32个Wind三级行业，本周延续分化行情，不同行业各有涨跌，受益于本周大盘指数持续上行，整体来看相较上周呈现温和复苏回暖，其中涨幅最高的3个行业分别为：生物科技行业，医疗保健设备与用品行业和专营零售行业。 为了从时间序列的角度分析不同行业的近期表现，绘制北证A股所属Wi