2024年计算机策略：落地为王

计算机策略报告：聚焦AI大模型、数字经济与国产化趋势

主要观点：

回顾2023三大主线

• AI大模型：以GPT为代表，引领科技浪潮，涵盖算力基础设施、大模型开发、场景精调与行业应用。
• 华为链与国产AI硬件：美国政策限制推动国产AI硬件如华为昇腾、寒武纪、海光的崛起，市场规模显著增长。
• 数据要素：数据确权、定价与交易规则不断完善，各行业价值逐步释放。

垂类场景AIGC成果

• 金融：恒生大模型LightGPT支持多场景应用。
• 工业：鼎捷ChatFile解决企业复杂任务。
• GIS：星图与宏图模型自动化处理原始数据。
• 网络安全：深信服、奇安信等厂商的安全大模型优化运维效率。

关注低位领域

• 财税IT：电子凭证平台与功能需求增长。
• 医疗IT：院内系统升级，数据局监管加强。
• 金融IT：系统升级与AI应用。
• 智能汽车：销量回暖，华为布局加速。
• 信息安全与密码：AI建设带来部分厂商增长。

风险提示

• 经济环境不确定性。
• 财政与货币政策风险。
• 供应链波动影响。
• 汇率波动与海外业务汇兑损失。

行业展望与投资建议

2024年展望

• 业绩低基数：2023年业绩虽弱复苏，预计2024年有改善空间。
• 机构持仓与估值提升：机构对行业的持仓与估值仍有上升潜力。

投资建议与标的

• 中科江南：财政信息化领军，医保与会计电子凭证加速推进。
• 博思软件：卡位财政IT市场，成长空间广阔。
• 同花顺：结合流量与技术优势，AI赋能加速发展。
• 金蝶国际：云化战略持续推进，ERP市场领导者。
• 首都在线：赋能AIGC基础设施，驱动未来机遇。
• 诺力股份：新能源叉车市场领导者，全栈式物流解决方案提供商。
• 鼎捷软件：工业领域AIGC先驱。
• 神州数码：华为合作深化，AI服务器产品发展。

结论

该报告强调了人工智能、数字化转型与国产化替代的三大趋势，并提出了对特定行业和公司的深入分析与投资建议。重点关注AI大模型的应用、数字经济的发展以及关键领域内的国产化机会。通过识别行业内的关键挑战与潜在风险，为投资者提供了全面的投资视角。